คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวด้วยความผันผวนต่ำและมีแรงกดดันในเชิงปรับฐานลงเล็กน้อยในวันพุธ เทรดเดอร์ยังคงเมินต่อปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจมหภาค แม้ว่าบางครั้งตลาดอาจตอบสนองต่อรายงานตัวเลขบางฉบับ แต่ก็ยากอย่างยิ่งที่จะจำแนกออกจากการเคลื่อนไหวเชิงเทคนิคได้ เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้พูดถึงกันแล้วว่าตลาดกำลังอยู่ในภาวะที่ “ต้องการ” การปรับฐานลง ซึ่งตอนนี้เราเห็นการปรับฐานขาลงดังกล่าวต่อเนื่องเป็นวันที่สี่แล้ว ส่วนราคาจะไปอยู่ตรงไหนภายในหนึ่งสัปดาห์ข้างหน้านั้น มีเพียงพระเจ้าที่รู้เท่านั้น
สถานการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อสุดสัปดาห์มีความย้อนแย้งไม่ต่างจากสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซและอิหร่าน เราเห็นอะไรบ้าง? คู่เงินนี้อ่อนค่าลงต่อเนื่องมาสองเดือนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นั่นหมายความว่า “ฉากทัศน์เชิงลบ” ของเหตุการณ์ในตะวันออกกลางได้ถูกสะท้อนไปในราคาแล้ว ขึ้นเครื่องหมายถูกข้อแรก จากนั้นเราเห็นการปรับตัวขึ้นของคู่เงินเป็นเวลาสองสัปดาห์ ท่ามกลางการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ และความหวังต่อการยุติความขัดแย้งอย่างรวดเร็ว นั่นหมายความว่า “ฉากทัศน์เชิงบวก” เองก็ได้ถูกเล่นไปแล้วเช่นกัน ขึ้นเครื่องหมายถูกอีกหนึ่งข้อ แล้วต่อไปจะเป็นอย่างไร? หากจะให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นรุนแรงรอบใหม่ จำเป็นต้องมีการยกระดับความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างมีนัยสำคัญ พูดง่าย ๆ คือ สถานการณ์ต้องเลวร้ายกว่าที่เป็นอยู่เมื่อหนึ่งเดือนก่อนมาก แล้วนั่นอาจหมายถึงอะไรได้บ้าง? ดูเหมือนว่าอาจต้องถึงขั้นเกิดสงครามเต็มรูปแบบรอบใหม่ที่ทุกฝ่ายในภูมิภาคเข้าไปเกี่ยวข้อง และมีการปิดช่องแคบ Bab-al-Mandab จึงจะเพียงพอ
อย่างไรก็ดี ทั้ง Trump และเตหะรานไม่ได้มีความต้องการเป็นพิเศษที่จะกลับเข้าสู่ภาวะสงครามอีกครั้ง สถานการณ์ของเตหะรานค่อนข้างชัดเจน อิหร่านไม่ใช่ฝ่ายเริ่มต้นสงครามครั้งนี้ และด้วยเหตุนี้จึงไม่ต้องการยืดเยื้อความขัดแย้ง แต่ขณะเดียวกันเตหะรานก็ไม่คิดจะลงนามใน “ชุดคำขาดเพื่อสันติภาพ” ของ Trump อิหร่านต้องการยุติสงคราม แต่ต้องเป็นเงื่อนไขที่ยุติธรรม ซึ่ง Trump ไม่อาจหยิบยื่นให้คู่เจรจาของตนได้ ในเวลาเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ก็ต้องการยุติสงครามเช่นกัน เนื่องจากความไม่พอใจในหมู่ผู้บริโภคและผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอเมริกันยังคงเพิ่มสูงขึ้น สงครามส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทำให้ Trump อาจต้องล้มเลิกความหวังต่อการลดดอกเบี้ยนโยบายของ Federal Reserve ไปอีกนาน นอกจากนี้ ในเดือนพฤศจิกายน พรรคของ Trump ยังอาจพ่ายแพ้การเลือกตั้งทั้งในสภาคองเกรสสองสภา ดังนั้นผู้นำทำเนียบขาวจึงอยากให้ปัญหาในตะวันออกกลางถูกคลี่คลายโดยเร็วที่สุด แต่จะทำได้อย่างไร ในเมื่ออิหร่านไม่ยอมรับคำขาดของ Trump
จะเปิดฉากสงครามบทใหม่อีกครั้งหรือ? แล้วจะได้อะไร ในเมื่ออิหร่านได้แสดงให้โลกเห็นและพิสูจน์แล้วว่า พร้อมจะสู้ตราบเท่าที่จำเป็น นี่จึงกลายเป็นสถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายต่างก็ต้องการยุติสงคราม แต่ฝ่ายหนึ่งยื่นเงื่อนไขเป็นชุด ขณะที่อีกฝ่ายถือ “ไพ่เหนือกว่า” หลายใบที่ทำให้สามารถปฏิเสธคำขาดจากต่างชาติได้อย่างไม่เกรงกลัว สงครามจึงถูก “กดพัก” ไว้ และนี่คือทางเลือกที่ดีที่สุดเท่าที่มีอยู่ในตอนนี้ การไม่มีการยกระดับความรุนแรงรอบใหม่ การต่ออายุข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราว และการที่สถานการณ์ด้านน้ำมันและก๊าซในตะวันออกกลางไม่เลวร้ายลงไปอีก ถือเป็นผลลัพธ์เชิงบวกแล้ว สำหรับคู่เงิน EUR/USD ตอนนี้ก็เพียงอยู่ในช่วงของการปรับฐานทางเทคนิคตามปกติเท่านั้น
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ตลอดห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 23 เมษายน อยู่ที่ 68 pips และถูกจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1646 ถึง 1.1782 ในวันพฤหัสบดี ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้หันลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นในปี 2025 อาจกลับมาดำเนินต่อได้ ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขต overbought และสร้างสัญญาณ “bearish divergence” ซึ่งบ่งชี้ถึงการย่อตัวลงด้านล่าง
แนวรับใกล้เคียง:
- S1 – 1.1719
- S2 – 1.1658
- S3 – 1.1597
แนวต้านใกล้เคียง:
- R1 – 1.1780
- R2 – 1.1841
- R3 – 1.1902
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น ท่ามกลางผลกระทบจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่อ่อนแรงลงต่อบรรยากาศในตลาด พื้นฐานภาพรวมของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นเราจึงยังคงคาดการณ์การปรับตัวขึ้นในระยะยาวของคู่นี้ เมื่อราคาต่ำกว่าเส้น Moving Average สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1646 ตามปัจจัยทางเทคนิค ขณะที่เมื่อราคาอยู่เหนือเส้น Moving Average การเปิดสถานะซื้อ (long) จะมีความเหมาะสมมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 ตลาดกำลังค่อย ๆ ลดความผูกพันกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่ดอลลาร์กำลังสูญเสียปัจจัยหนุนหลักเพียงอย่างเดียวสำหรับการปรับตัวขึ้น
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่อง Linear Regression ใช้เพื่อช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
เส้น Moving Average (ตั้งค่าที่ 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในปัจจุบัน;
ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการพักฐาน (correction);
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน;
ดัชนี CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีโอกาสที่แนวโน้มอาจกลับตัวในทิศทางตรงกันข้ามได้ในไม่ช้า
