รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ตอนนี้จะยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ซึ่งเริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว แต่โครงสร้างแนวโน้มในปัจจุบันก็ดูคลุมเครืออย่างมาก ในสถานการณ์เช่นนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่สั้นลง (กราฟบน) และโฟกัสที่โครงสร้างคลื่นที่เรียบง่ายและมีขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ในการทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งก็เพียงพอแล้วสำหรับการเปิดสถานะ เนื่องจากโครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนได้มากและเปิดไปสู่หลายฉากทัศน์ที่แตกต่างกัน วิธีที่ง่ายที่สุดคือเทรดตามแพทเทิร์นมาตรฐานแบบ “ห้าคลื่น–สามคลื่น (five-three)”
บนกราฟด้านบน ผมสามารถมองเห็นโครงสร้างคลื่นกระตุ้นแบบห้าคลาสสิก (five-wave impulse) ที่คลื่นที่สามยืดออกอย่างเด่นชัด หลังจากโครงสร้างนี้จบลง ก็เริ่มเกิดรูปแบบคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่นขึ้นมา อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้อาจพัฒนาไปเป็นรูปแบบกระตุ้นแบบห้าคลื่นได้เช่นกัน ซึ่งถือว่าเป็นไปได้อย่างเต็มที่ ดังนั้นตอนนี้ผมจึงคาดว่าคลื่นที่ 5 จะพัฒนาต่อ โดยมีเป้าหมายราคาอยู่บริเวณระดับ 1.1900 ขณะที่พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังอาจทำให้รูปแบบการนับคลื่นต้องมีการปรับเปลี่ยนได้อีก
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 40 จุดฐาน (basis points) ในวันอังคาร ภายหลังคำแถลงใหม่จากประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เกี่ยวกับอิหร่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้นำทำเนียบขาวระบุว่าข้อตกลงกับอิหร่านกำลังเสี่ยงที่จะล้มเหลว Trump เน้นว่าสหรัฐไม่ได้ต้องการรื้อฟื้นสงครามกับอิหร่าน แต่ไม่ได้ชี้แจงว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากเส้นทางการทูตเดินไปถึงทางตันในท้ายที่สุด
และมีความเป็นไปได้สูงทีเดียวที่ความพยายามทางการทูตจะล้มเหลว ผมขอเตือนความจำว่าจุดยืนของอิหร่านยังคงเดิม: ก่อนอื่นต้องยกเลิกการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ ให้หลักประกันด้านความปลอดภัย และยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร — หลังจากนั้นจึงค่อยมาพูดคุยเรื่องประเด็นนิวเคลียร์ ขณะที่จุดยืนของวอชิงตันกลับตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง: อิหร่านต้องยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมดและส่งมอบยูเรเนียมที่มีอยู่ทั้งหมดเสียก่อน แล้วจึงจะสามารถหารือเรื่องอื่นต่อได้ เราทำได้เพียงคาดเดาว่าการเจรจาในช่วงเดือนที่ผ่านมาเป็นอย่างไร หากว่าจุดยืนของทั้งสองฝ่ายไม่ได้ขยับเขยื้อนไปไหนเลย
อย่างไรก็ตาม ตลาดก็เริ่มประเมินสถานการณ์อย่างมีความเป็นจริงมากขึ้นทีละน้อย ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ผมได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า โอกาสที่อิหร่านและสหรัฐจะบรรลุข้อตกลงนั้นต่ำมาก แน่นอนว่านั่นไม่ได้หมายความว่าสงครามจะกลับมาปะทุในอนาคตอันใกล้โดยอัตโนมัติ แต่แนวโน้มของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซที่ยาวนานขึ้นก็ดูแทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้แล้วในตอนนี้
ท่ามกลางภูมิรัฐศาสตร์ที่ย่ำแย่ลง ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐอาจเริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ดี ผมยังไม่เชื่อว่าคู่ EUR/USD จะร่วงลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม แต่ถ้าราคาน้ำมันพุ่งขึ้นไปถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหรือสูงกว่า ทุกอย่างก็อาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน ณ ตอนนี้ การอ่อนค่าของ EUR/USD ยังอ่อนเกินไปที่จะมองว่าเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงแนวโน้มขาลงใหม่ นอกจากนี้ วาทกรรมของ Donald Trump ก็เปลี่ยนไปแทบทุกวัน วันพรุ่งนี้เราอาจได้ยินข่าวว่าอิหร่านยอมรับข้อเรียกร้องของวอชิงตันแล้ว และข้อตกลงกำลังจะมีการลงนามก็เป็นได้
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงเทรนด์ขาขึ้นขนาดใหญ่ (ในกราฟขนาดใหญ่ด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน (corrective structure) รูปแบบคลื่นปรับฐานครบถ้วนไปมากแล้ว แม้ยังมีโอกาสพัฒนาให้ซับซ้อนและยืดเยื้อมากขึ้นได้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอาจกดดันให้ราคาปรับตัวลงต่อในระยะใกล้ ดังนั้นควรระมัดระวังเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาเปิดสถานะซื้อ (long) ณ ตอนนี้ผมยังคงมองว่าความเป็นไปได้หลักคือราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไปยังบริเวณเป้าหมายแถวระดับ 1.1900
ในกรอบเวลาที่เล็กลง สามารถมองเห็นช่วงเทรนด์ขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นค่อนข้างผิดปกติเล็กน้อย เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกันค่อนข้างมาก ยกตัวอย่างเช่น คลื่นลำดับชั้นสูงกว่า หมายเลข 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นภายในหมายเลข 2 ที่อยู่ในคลื่นหมายเลข 3 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ลักษณะนี้ก็เกิดขึ้นได้เช่นกัน ผมอยากย้ำเตือนเทรดเดอร์ว่าการวิเคราะห์ที่ดีคือการพยายามมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่ายบนกราฟ แทนที่จะยึดติดกับการกำหนดคลื่นทุกระลอกอย่างตายตัว คลื่นล่าสุดค่อนข้างระบุได้ยาก ดังนั้นการวิเคราะห์ของผมจึงอิงอยู่กับกรอบเวลาที่ใหญ่กว่าเป็นหลัก
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยาก และมักต้องมีการปรับแก้ไขภายหลัง
- หากไม่มีความมั่นใจในสภาวะตลาดปัจจุบัน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่สามารถมีความแน่นอนแบบ 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาดได้เสมอไป ดังนั้นควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้
