ในวันพุธ คู่เงิน USD/CAD ทะลุระดับจิตวิทยาที่ 1.3700 และพยายามฝ่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) เปิดทางให้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง
นักลงทุนกำลังพยายามหาจุดสมดุลระหว่างความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ กับแรงหนุนที่ดอลลาร์แคนาดาได้รับจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ฝั่งกระทิงในคู่เงิน USD/CAD ยังคงเผชิญความท้าทาย ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับนโยบายของ Federal Reserve
ความกังวลด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญในสายตาตลาดการเงิน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่ยังไม่คืบหน้า ช่วยพยุงให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกที่อาจยืดเยื้อกว่าที่คาดการณ์ไว้ สถานการณ์ดังกล่าวส่งเสริมให้ธนาคารกลางหลักๆ มีแนวโน้มคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้ยาวนานกว่าที่ประเมินกันก่อนหน้านี้
ในสหรัฐ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเมษายนเร่งตัวขึ้นอย่างมากสู่ระดับ 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จากเดิม 4.3%) ทำสถิติสูงสุดในรอบสี่ปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ขณะที่ PPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมหมวดที่มีความผันผวนสูง เพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 4% ในเดือนมีนาคม ตัวเลขเหล่านี้ออกตามหลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ซึ่งก่อนหน้านั้นก็ได้สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดอยู่แล้ว
ตลาดพันธบัตรตอบสนองทันที ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ระดับ 4.49% ช่วยหนุนสถานะของดอลลาร์ให้แข็งค่า ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินสำคัญ ปรับตัวเข้าใกล้ระดับ 98.50
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ตลาดได้ปรับลดความคาดหวังต่อโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมีนัยสำคัญ ขณะนี้นักลงทุนคาดว่าแนวนโยบายการเงินจะคงเดิมไปอีกระยะหนึ่ง และเริ่มมีเทรดเดอร์บางส่วนสะท้อนความเสี่ยงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีเข้ามาในราคาแล้ว
ถึงกระนั้น ดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ทรงตัว เนื่องจากน้ำมันเป็นองค์ประกอบสำคัญของสินค้าออกของแคนาดา ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยเสริมความได้เปรียบด้านการค้าให้กับแคนาดา และจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นต่อของคู่เงิน USD/CAD
นักลงทุนกำลังเฝ้ารอการเผยแพร่รายงานการประชุมของ Bank of Canada อย่างใกล้ชิด ผู้เข้าร่วมตลาดควรจับตารายละเอียดเพิ่มเติมในเอกสารฉบับนี้เกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ผลกระทบจากการปรับตัวสูงขึ้นของราคา น้ำมัน และความเห็นต่างที่อาจเกิดขึ้นภายในคณะกรรมการกำหนดนโยบาย (Governing Council) ในเรื่องทิศทางการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
มีความเป็นไปได้ว่าเงินดอลลาร์แคนาดายังคงอยู่ในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมตามการประเมิน อย่างไรก็ตาม ธนาคารระบุว่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ขยายกว้างขึ้นในฝั่งของสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น
ในตารางด้านล่าง คุณจะเห็นการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินดอลลาร์แคนาดาเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ ณ วันพุธ โดยตำแหน่งที่โดดเด่นที่สุดพบเมื่อเทียบกับยูโร
จากมุมมองทางเทคนิค ฝั่งกระทิงกำลังเริ่มกลับมาแข็งแกร่งขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ขยับเข้าสู่โซนบวกเล็กน้อย อุปสรรคระยะใกล้คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ก่อนจะไปถึงระดับ 1.3725 ซึ่งหลังจากนั้นฝั่งกระทิงจะมีความมั่นใจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากราคากลับลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) อีกครั้ง มีแนวโน้มสูงที่ฝั่งหมีจะกลับมาครองความได้เปรียบเหนือฝั่งกระทิง
