คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวลงค่อนข้างแรงตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนจะดีดตัวขึ้นแรงในสองวันทำการล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงได้เปิดฉากโจมตีรอบใหม่ และการอ่อนตัวลงครั้งล่าสุดเป็นเพียงการย่อตัวเพื่อพักฐานตามปกติ
เมื่อวานนี้ Bearish Imbalance 24 ถูกทะลุขึ้นไปโดยไม่เกิดปฏิกิริยาราคาที่ชัดเจน ทำให้ขณะนี้สามารถมองได้ว่าได้เปลี่ยนสถานะเป็น inverted imbalance แล้ว ปฏิกิริยาต่อแพทเทิร์นนี้จึงอาจเกิดขึ้นจากด้านบน แปลเป็นสัญญาณเชิงบวกได้ อยากย้ำกับเทรดเดอร์ว่า การเปิดสถานะควรทำก็ต่อเมื่อราคา “ตอบสนอง” ต่อแพทเทิร์นหรือโซนที่สนใจ และมีการยืนยันบนกรอบเวลาเล็กกว่า ไม่ใช่แค่เพราะราคามาถึงโซนนั้นแล้วเท่านั้น ดังนั้น เช่นเดียวกับ imbalance ปกติที่บางครั้งราคาไม่ตอบสนองเลย inverted imbalance ก็อาจเกิดกรณีเดียวกันได้เช่นกัน แต่ในตอนนี้ความเป็นไปได้ที่จะเกิดปฏิกิริยายังคงมีอยู่ นอกจากนี้ ยังมี Bullish Imbalance 25 ก่อตัวเพิ่มขึ้นมาใต้ระดับราคาปัจจุบัน ทำให้ฝั่งกระทิงมีโซนที่น่าสนใจสำหรับมองหาจังหวะเข้าซื้ออยู่สองบริเวณ
ในมุมมองของผม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น และตอนนี้ยังไม่พบแพทเทิร์นขาลงที่ชัดเจน ยูโรเผชิญแรงกดดันวันนี้จากตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนที่ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งอาจกดดันค่าเงินปอนด์ไปด้วย อีกทั้งหลังจากขึ้นแรงติดต่อกันสองวัน การย่อตัวเพื่อพักฐานจึงถือเป็นพฤติกรรมตามธรรมชาติของตลาด
สัปดาห์ที่แล้ว ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นแตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และหากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยกระดับรุนแรงขึ้น ควบคู่กับความเสี่ยงต่อการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจดีดตัวขึ้นได้ถึง 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสถานการณ์พัฒนาไปในทิศทางที่เลวร้ายที่สุด ซึ่งขณะนี้เริ่มดูมีโอกาสมากขึ้น ราคาน้ำมันก็สามารถเดินหน้าปรับขึ้นต่อและทะลุจุดสูงสุดที่ทำไว้ระหว่างเดือนมีนาคมถึงพฤษภาคมได้ และในกรณีนั้น เงินเฟ้อทั้งในสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรอาจกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ตรงกันข้าม หากสถานการณ์คลี่คลายไปในทิศทางที่ดีขึ้น ราคาน้ำมันอาจร่วงกลับสู่กรอบ 60–70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว Federal Reserve อาจไม่จำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มขึ้นอีก ขณะที่ Bank of England เองก็มิได้เผชิญปัญหาเงินเฟ้อที่ดื้อด้านสูงเหมือนก่อนแล้ว ผลที่ตามมาคือ ดอลลาร์สหรัฐในตอนนี้ไม่อาจหวังพึ่งจุดยืนเชิงเข้มงวดของ Federal Reserve เพื่อรับแรงหนุนระยะยาวได้มากนัก และค่าเงินปอนด์เองก็จะได้รับแรงหนุนจาก Bank of England ก็ต่อเมื่อเงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้นอีกครั้งเท่านั้น
การวิเคราะห์กราฟยังคงชี้ให้เห็นถึงแรงซื้อฝั่งกระทิงที่เริ่มกลับมาอย่างชัดเจน ขณะนี้เทรดเดอร์มี Bullish Imbalance ให้จับตาอยู่สองระดับ (24 และ 25) ซึ่งสามารถใช้เป็นโซนสำหรับมองหาโอกาสเปิด Long ได้ ในตอนนี้ยังไม่มีแพทเทิร์นขาลงให้เห็นอย่างชัดเจน ดังนั้น สัญญาณซื้อใหม่จึงอาจเกิดขึ้นได้เร็วสุดภายในวันนี้หรือวันจันทร์ เพื่อเปิดทางให้ฝั่งกระทิงเดินหน้าดันราคาเพิ่มขึ้นต่อในสัปดาห์หน้า โดยมีความเป็นไปได้ว่าวัฏจักรขาขึ้นรอบใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายนแล้ว
ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจของทั้งสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ แทบจะว่างเปล่า ไม่มีข้อมูลสำคัญออกมา อย่างไรก็ตาม คู่เงิน GBP/USD ก็ยังเข้าสู่ช่วงย่อตัวพักฐาน ซึ่งถือว่าสอดคล้องและอธิบายได้ด้วยเหตุผลทางเทคนิค
ในภาพรวมด้านปัจจัยพื้นฐาน ผมยังคงมองว่าในระยะยาว ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อไป ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็ยังไม่ได้เปลี่ยนมุมมองนั้น เช่นเดียวกับความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดหันมานึกถึงบทบาทของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราว ทว่าตัวความขัดแย้งเองก็ผ่านช่วงที่รุนแรงที่สุดมาแล้ว Federal Reserve มีแนวโน้มจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งในระยะสั้นย่อมสนับสนุนดอลลาร์ แต่ก็ไม่อาจมองข้ามได้ว่าการเข้มงวดนโยบายการเงินจะส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจและตลาดแรงงานชะลอลง นอกจากนี้ Kevin Warsh ยังได้รับการแต่งตั้งโดย Donald Trump ให้เข้ามาเป็นประธาน FOMC โดยมีเป้าหมายเพื่อผลักดันนโยบายการเงินไปสู่ทิศทางผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งในมุมมองของ Trump มองว่า Jerome Powell ไม่ตอบโจทย์ดังกล่าว ดังนั้น ในมุมมองส่วนตัวของผม การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐที่เกิดขึ้นมีแนวโน้มจะเป็นเพียงระยะสั้นและขับเคลื่อนด้วยปัจจัยระยะสั้นมากกว่า
ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร
สหรัฐอเมริกา:
- ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจของวันที่ 3 สิงหาคม มีเพียงหนึ่งเหตุการณ์ที่พอจะนับว่าสำคัญได้ ส่งผลให้ปัจจัยพื้นฐานมีแนวโน้มจะส่งอิทธิพลต่อบรรยากาศการเทรดหลัก ๆ ในช่วงครึ่งหลังของวันจันทร์
แนวโน้มและกลยุทธ์การเทรด GBP/USD
แนวโน้มระยะยาวของค่าเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น หลังจากมีการกวาดสภาพคล่องลงไปใต้จุดต่ำสำคัญสองจุดล่าสุด ฝั่งกระทิงก็เดินหน้าดันราคาขึ้น ตามมาด้วยการย่อตัวพักฐาน การดีดตัวขึ้นรอบใหม่ และการพักฐานอีกครั้ง สำหรับสัปดาห์หน้า ผมจะรอสัญญาณซื้อใหม่ภายในหนึ่งในสองโซน Bullish Imbalance พื้นที่ที่น่าสนใจสำหรับการหาจุดซื้ออยู่ที่: 1.3310 – 1.3333 และ 1.3393 – 1.3414
หากฝั่งหมีเริ่มเปิดฉากโจมตีรอบใหม่ การเปิดสถานะ Short จะต้องอาศัยการก่อตัวของแพทเทิร์นขาลงมารองรับ ซึ่ง ณ ตอนนี้ยังไม่พบแพทเทิร์นดังกล่าว
