วิเคราะห์ EUR/USD ราย 5 นาที
คู่สกุลเงิน EUR/USD กลับมาปรับตัวลงอีกครั้งในวันอังคาร แม้ว่าการร่วงลงจะไม่รุนแรงมากนัก แต่ก็เกิดขึ้นต่อเนื่องมาแล้วประมาณสัปดาห์ครึ่ง จึงเป็นจังหวะเหมาะที่จะตั้งคำถามว่า อะไรกันคือปัจจัยรองรับการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แท้จริงแล้ว ตลาดสามารถเข้าซื้อดอลลาร์ได้ก็ด้วยความเชื่อว่า Federal Reserve จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ดี การกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นให้ความเชื่อดังกล่าวของเทรดเดอร์กลับมาชัดเจนอีกครั้ง เพิ่งเกิดขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่การอ่อนค่าของคู่เงินเริ่มขึ้นก่อนหน้านั้นเสียอีก ดังนั้น สิ่งที่เราเผชิญอยู่ในขณะนี้จึงเป็นการปรับฐานทางเทคนิคตามปกติมากกว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยมุมมองของตลาด
ตัวอย่างเช่น เมื่อวานนี้มีการเผยแพร่รายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าสนใจ 2 ฉบับในสหรัฐฯ ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และรายงาน JOLTS เกี่ยวกับจำนวนตำแหน่งงานว่างก็ออกมาอ่อนแอกว่าคาดเช่นกัน ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลพื้นฐานใดที่สนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.3% ซึ่งช่วยเพิ่มความเป็นไปได้อย่างมีนัยสำคัญที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เมื่อปิดตลาดกลับเป็นดอลลาร์ที่แข็งค่า ไม่ใช่ยูโร เรามองว่าสถานการณ์ในตอนนี้สะท้อนภาพของการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่า ปัจจัยพื้นฐานฝั่งดอลลาร์แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ในเชิงเทคนิค คู่เงินได้เริ่มต้นแนวโน้มขาลงรอบใหม่หลังจากหลุดเส้นเทรนด์ขาขึ้นลงมา และได้มีการก่อตัวของเส้นเทรนด์ขาลงเส้นใหม่ขึ้นมาแล้ว ดังนั้น ในระยะข้างหน้า คู่เงินอาจยังมีโอกาสปรับตัวลงต่อไป สัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขสำคัญหลายรายการในสหรัฐฯ แต่จากพฤติกรรมของตลาดในตอนนี้ชี้ให้เห็นว่า รายงาน Nonfarm Payrolls เท่านั้นที่ได้รับความสนใจอย่างแท้จริง
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันอังคาร มีสัญญาณขายที่ค่อนข้างอ่อนปรากฏขึ้นสองครั้ง ราคาดีดตัวลงจากเส้น Senkou Span B สองรอบ ทำให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะขายระยะสั้นได้ทั้งสองครั้ง และในทั้งสองกรณี คู่เงินก็สามารถลงไปแตะระดับเป้าหมายใกล้สุดที่ 1.1585 ได้สำเร็จ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำอีกครั้ง
COT Report
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 25 สิงหาคม ภาพกราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่า “สถานะสุทธิ” ของกลุ่ม Non-commercial traders ได้เปลี่ยนเป็นแนวโน้ม “ขาลง” และลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 อันเป็นผลมาจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยขายสกุลเงินยุโรปเพื่อหันไปถือเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่เงินดอลลาร์ก็ทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง
เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนซึ่งจะสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้เงินดอลลาร์น่าดึงดูดอย่างมากในระยะสั้น แต่เมื่อปัจจัยนี้หมด “อายุขัย” ทุกอย่างก็จะกลับสู่ภาวะปกติ ซึ่งกระบวนการนี้อาจสิ้นสุดลงแล้ว ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงได้ถึงบริเวณ 1.08$ (เส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีนัยสำคัญ ตลอดช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น EUR/USD ก็ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวมากนัก
ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินในอินดิเคเตอร์ บ่งชี้ว่ามีความใกล้เคียงกับภาวะสมดุลระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 2,700 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 20,000 สัญญา ส่งผลให้สถานะสุทธิเพิ่มขึ้น 22,700 สัญญาในสัปดาห์ดังกล่าว
วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ได้หยุดแนวโน้มขาขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ได้ปรับตัวดีขึ้น แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง การกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำปีช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ แต่เรายังไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับมุมมองเชิงบวกมากนักหรือภาพแนวโน้มที่ดีเยี่ยมสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ สัปดาห์นี้ดอลลาร์ยังคงปรับตัวขึ้นต่อ แต่ส่วนใหญ่เป็นการปรับฐานเชิงเทคนิคมากกว่าจะเป็นการขึ้นตามปัจจัยพื้นฐาน
สำหรับวันที่ 2 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับราคาต่อไปนี้ในการเทรด — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1611) และ Kijun-sen (1.1626) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจเคลื่อนที่ได้ตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณซื้อขาย อย่าลืมตั้งคำสั่ง stop-loss ไปที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 จุด เพื่อป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันพุธ ปฏิทินตัวเลขเศรษฐกิจและเหตุการณ์พื้นฐานของยูโรโซนไม่มีข้อมูลสำคัญออกมา ส่วนในสหรัฐฯ จะมีการประกาศรายงานตลาดแรงงานจาก ADP ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดรอง เราไม่คาดว่าตลาดจะตอบสนองต่อรายงานฉบับนี้มากนัก ดังนั้นความผันผวนในวันนี้อาจยังอยู่ในระดับต่ำ และแนวโน้มการปรับฐานมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป
คำแนะนำในการเทรด:
วันนี้เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1536-1.1542 หากราคายืนต่ำกว่า 1.1585 ได้อย่างมั่นคง การยืนเหนือเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku จะเปิดโอกาสให้พิจารณาเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1657-1.1665 และสูงกว่านั้น
คำอธิบายประกอบภาพ:
- ระดับราคา (แนวรับและแนวต้าน) – เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งที่มาของสัญญาณซื้อขาย
- เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B – เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกนำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
- ระดับสุดขั้ว – เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณซื้อขาย
- เส้นสีเหลือง – เส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT – แสดงขนาดของสถานะสุทธิของผู้เข้าร่วมในแต่ละกลุ่ม
