ในกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับรีเทรซ Fibonacci 76.4% ที่ 1.3489 เมื่อวันศุกร์ ดังนั้น แนวโน้มขาขึ้นอาจดำเนินต่อในวันนี้ มุ่งหน้าไปยังระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.3556 ได้ การดีดตัวลงจากระดับดังกล่าวจะเป็นผลดีต่อดอลลาร์ และอาจกดดันให้ราคาถอยลงมาบริเวณระดับ 1.3489 การยืนเหนือระดับ 1.3556 ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้คาดการณ์ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนวต้านในโซน 1.3633–1.3641
สถานการณ์ในตลาดยังคงอยู่ในภาวะ “ขาขึ้น” คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่ปิดจบไปแล้วได้ทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดยังไม่สามารถทะลุจุดต่ำสุดเดิมได้ ดังนั้นฝั่งกระทิงยังคงเป็นฝ่ายได้เปรียบและคุมเกมในตลาดอยู่ แนวโน้ม “ขาขึ้น” นี้จะถือว่าเสียทรงก็ต่อเมื่อราคาทะลุจุดต่ำสุดของคลื่นล่าสุดที่ปิดจบแล้วลงไปได้ คือบริเวณต่ำกว่า 1.3414 หรือเมื่อเกิดคลื่นขาลงต่อเนื่องครบสองคลื่น
ปัจจัยพื้นฐานเมื่อวันศุกร์เอื้อให้ฝั่งหมีสามารถเดินหน้าบุกต่อได้ แต่ในวันนั้นพวกเขากลับไม่ได้แสดงท่าทีจะโจมตีอย่างจริงจัง แม้ตัวเลข Nonfarm Payrolls ที่ออกมาจะแข็งแกร่ง และรายงานอัตราการว่างงานที่ออกมาก็ค่อนข้างดี ก็ยังไม่สามารถช่วยฝั่งหมีได้ ดังนั้นเพียงพิจารณาจากปัจจัยนี้อย่างเดียว ก็สามารถคาดหวังได้ว่าฝั่งกระทิงอาจเปิดเกมรุกระลอกใหม่ในสัปดาห์นี้
นอกจากนี้ สัปดาห์นี้ยังมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หากปรากฏว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) ชะลอตัวลงในเดือนสิงหาคม นั่นจะเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ในมุมมองของผม ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว และเมื่อพิจารณาควบคู่กับสถานการณ์ตลาดแรงงานสหรัฐฯ แล้ว ก็ไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะคาดหวังว่า FOMC จะหันไปใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น ขณะนี้มีเพียงการใช้นโยบายที่ตึงตัวขึ้นของ Fed เท่านั้นที่อาจช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ได้ ดังนั้นยิ่งรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอ และเงินเฟ้อปรับตัวลดลงมากเท่าไร ผลการเคลื่อนไหวของฝั่งหมีและค่าเงินดอลลาร์ก็จะยิ่งย่ำแย่ลงเท่านั้น
ผมยังอยากจะชี้ให้เห็นว่า Bank of England อาจใช้นโยบายที่ตึงตัวมากขึ้นในสัปดาห์หน้า เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในเดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้นมาอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบรายปี และ Bank of England อาจไม่รอให้เงินเฟ้อขยับขึ้นไปแตะระดับใกล้ 4% ก่อน แต่อาจเลือกดำเนินการเชิงรุกล่วงหน้า นอกจากนี้ ฝั่งกระทิงอาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดี ซึ่งมีการคาดการณ์กันว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ในกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ร่วงลงมาถึงแนวรับที่โซน 1.3467–1.3482 การดีดตัวขึ้นจากโซนนี้หลังจากเกิด “bullish” divergence บนตัวชี้วัด CCI ส่งผลให้ทิศทางกลับมาเป็นบวกต่อเงินปอนด์ และราคาปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 1.3538 หากเกิดการดีดตัวลงจากระดับนี้ จะยังคงคาดการณ์ถึงการอ่อนตัวลงกลับไปที่โซน 1.3467–1.3482 ได้ ขณะที่การยืนเหนือระดับ 1.3638 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้คาดการณ์ถึงการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปยังระดับ Fibonacci retracement 0.0% ที่ 1.3657
รายงาน Commitments of Traders (COT):
ความเชื่อมั่นของบรรดาเทรดเดอร์ในกลุ่ม “Non-commercial” กลายเป็น “ขาลง” น้อยลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรลดลง 8,226 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 3,175 สัญญา ช่องว่างระหว่างจำนวนสถานะ Long และ Short ในขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 85,000 เทียบกับ 135,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีค่อย ๆ แคบลง แต่ฝั่งหมียังคงได้เปรียบอยู่มาก ก่อนหน้านี้ การครองความได้เปรียบของฝั่งหมีแทบไม่ต้องตั้งคำถาม แต่ตอนนี้เริ่มถูกตั้งคำถาม เนื่องจากพื้นฐานด้านปัจจัยพื้นฐานได้เปลี่ยนไปแล้ว
ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้ม “ขาลง” ของค่าเงินปอนด์ แต่ในระยะใกล้นี้ ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England ตลอดจนระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ขยับไปสู่ความคาดหวังถึงสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกากลับล้มเหลวโดยแทบยังไม่ทันเริ่มต้น และไม่มีหลักประกันใด ๆ ว่าการเจรจาดังกล่าวจะกลับมาเริ่มใหม่ในอนาคตอันใกล้ จุดยืนของ Fed เกี่ยวกับนโยบายการเงินยังคงมีความขัดแย้งในตัวเอง
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 7 กันยายน ปฏิทินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจไม่มีตัวเลขหรือรายงานสำคัญใด ๆ ที่จะประกาศ ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจจึงจะไม่ส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในวันจันทร์
การคาดการณ์และคำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ GBP/USD:
สามารถเปิดสถานะขาย (Sell) คู่เงินนี้ได้ในวันนี้ หากราคาดีดตัวลงจากระดับ 1.3556 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3526 และ 1.3489 ส่วนการเปิดสถานะซื้อ (Buy) สามารถทำได้หลังจากที่ราคาดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3489 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3556 และ 1.3633 โดยสามารถถือตำแหน่งเหล่านี้ต่อไปได้ในวันนี้
การวาด Fibonacci grids ทำจากระดับ 1.3557–1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง และจากระดับ 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
