การวิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 5 นาที
ในวันศุกร์ คู่เงิน GBP/USD ไม่ได้ปรับตัวลงตามค่าเงินยูโร และปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้เชื่อมั่นเต็มที่ว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินจาก Federal Reserve ในสัปดาห์นี้ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาที่ 3.4% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม เรื่องนี้สะท้อนว่าแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง (disinflation) ได้หยุดลง ซึ่งในแง่หนึ่งก็เพิ่มโอกาสของการเข้มงวดนโยบายโดย Fed อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อเดือนสิงหาคมไม่ได้เร่งตัวขึ้น จึงไม่มีเหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานใหม่ ๆ ที่จะทำให้ Fed ต้องปรับขึ้นดอกเบี้ย
สถานการณ์การประชุม Fed จึงมีลักษณะย้อนแย้ง: ด้านหนึ่ง ตลาดเชื่อว่าจะมีการเข้มงวดนโยบาย เพราะ Kevin Warsh ได้ส่งสัญญาณซ้ำ ๆ ถึงความจำเป็นในการรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงในสหรัฐฯ แต่อีกด้านหนึ่ง Warsh มีความเชื่อมโยงใกล้ชิดกับ Donald Trump ซึ่งออกมาเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น เราประเมินโอกาสที่ Fed จะเข้มงวดนโยบายในสัปดาห์นี้อยู่ที่ราว 50/50 มากกว่าจะเป็น 90/10 สำหรับ Bank of England ท่าทีอาจจะมีความ “hawkish” มากขึ้น แต่ตลาดยังไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี
ในเชิงเทคนิค ปอนด์ได้จบการสร้างแนวโน้มขาขึ้นแล้ว เนื่องจากเส้นแนวโน้มถูกทะลุ ค่าเงินดอลลาร์อาจแข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ แม้ว่าสาเหตุที่ชัดเจนในตอนนี้จะมีเพียงความเชื่อของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายของ Fed เท่านั้น
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันศุกร์ มีสัญญาณซื้อเกิดขึ้นหนึ่งครั้ง ทำให้นักเทรดสามารถทำกำไรได้ประมาณ 20 จุด ระหว่างช่วงการซื้อขายฝั่งสหรัฐฯ ราคาดีดตัวจากระดับ 1.3480 เปิดโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะซื้อที่ชัดเจนได้ กระทั่งสิ้นวัน ราคามาทดสอบเส้นสำคัญ ซึ่งเป็นจุดที่นักเทรดสามารถปิดทำกำไรได้
รายงาน COT
รายงาน COT สำหรับเงินปอนด์แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ครองตลาดฝั่งขายต่อเนื่องมาหลายเดือนแล้ว ตำแหน่งสุทธิ (net position) ยังเป็นลบอยู่ แม้แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวจะยังคงอยู่ก็ตาม จากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่ความต้องการถือดอลลาร์จะสูงมากในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สงครามได้ยุติลงในเชิงรูปแบบ แต่ความขัดแย้งก็ยังดำเนินต่อไป ในระยะสั้นมีเพียงปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่สามารถช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คู่เงินยังไม่ปิดต่ำกว่าเส้นเทรนด์ เราจะยังไม่คาดหวังการร่วงลงแรง
ในระยะยาว ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่องจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งเห็นได้ชัดบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ (weekly TF) สงครามการค้าจะดำเนินต่อไปไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเป็นเวลานาน และนโยบายของ Trump มีเป้าหมายโดยตรงและโดยอ้อมไปที่การทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนลง แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ โดยได้รับการยืนยันจากเส้นเทรนด์ ราคาพึ่งทดสอบเส้นดังกล่าวไปไม่นานนี้และดีดตัวขึ้นมา ตามรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 8 กันยายน) กลุ่ม "Non-commercial" ปิดสัญญา BUY ไป 11,800 สัญญา และปิดสัญญา SELL ไป 2,600 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial จึงลดลง 9,200 สัญญาในรอบสัปดาห์
การวิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่สกุลเงิน GBP/USD ได้เคลื่อนไหวเข้าสู่แนวโน้มขาลงแล้ว ในมุมมองระยะกลางและระยะยาว ปอนด์ยังคงมีลักษณะ “มุ่งหน้าขึ้น” ดังนั้นการปรับตัวขึ้นของสเตอร์ลิงใด ๆ จึงถือว่าเป็นไปอย่างมีเหตุผล เราเองยังไม่เห็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งพอสำหรับการแข็งค่าต่อเนื่องและมีนัยสำคัญของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่กรณีสมมติที่ Fed ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย ตลาดก็ได้สะท้อนปัจจัยนี้ไว้ล่วงหน้าหลายรอบแล้ว
สำหรับวันที่ 14 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับต่อไปนี้: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681 เส้น Senkou Span B (1.3563) และ Kijun-sen (1.3524) ก็ถือเป็นแหล่งสัญญาณได้เช่นกัน แนะนำให้ขยับจุด stop-loss ไปที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง 20 pips เส้น Ichimoku อาจมีการขยับระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อต้องระบุจุดเข้า–ออกตามสัญญาณเทรด
วันจันทร์นี้ไม่มีเหตุการณ์สำคัญตามกำหนดการทั้งในสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา ดังนั้นมีแนวโน้มสูงที่เราจะเห็นการเคลื่อนไหวที่อ่อนตัวและแกว่งตัวในกรอบแคบเป็นหลักในวันนี้ ตลาดจะรอวันพุธและการประกาศมติของ Fed
คำแนะนำการเทรด:
วันนี้เทรดเดอร์อาจเปิดสถานะขาย โดยตั้งเป้าหมายที่โซน 1.3465–1.3480 และระดับ 1.3377 หากราคาดีดตัวลงจากเส้น Kijun-sen ส่วนสถานะซื้อสามารถเปิดได้หากราคาดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.3465–1.3480 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3524 และ 1.3563 ความผันผวนในวันนี้อาจอยู่ในระดับต่ำ
คำอธิบายภาพประกอบ:
ระดับราคาแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแรงสูง
ระดับสำคัญ (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคามีการดีดตัวมาก่อนหน้า ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงแนวโน้ม แนวโน้มเป็นช่อง (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิของแต่ละกลุ่มผู้เทรด
