Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ราว ๆ 86,000 ดอลลาร์ ขณะที่ Ether ทรงตัวใกล้ระดับ 2,720 ดอลลาร์ หลังจากปรับตัวขึ้น 3% ในรอบเจ็ดวันที่ผ่านมา มูลค่าตามราคาตลาดรวมอยู่ที่ประมาณ 2.93 ล้านล้านดอลลาร์ และดัชนี Fear & Greed ปรับขึ้นสู่ระดับ 70 ซึ่งเป็นโซนความโลภ จากระดับ 65 เมื่อวันก่อนหน้า
ข้อมูลดังกล่าวได้รับการยืนยันจากกระแสเงินไหลเข้าออกของ spot ETF ตามข้อมูลจาก SoSoValue กองทุน Bitcoin ดึงดูดเม็ดเงินไหลเข้า 241 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งนับเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า และเม็ดเงินไหลเข้ารวมตั้งแต่เริ่มเปิดตัวอยู่ที่ 57.8 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หากย้อนไปสัปดาห์ก่อนหน้าจะพบว่ากองทุนได้รับเม็ดเงินไหลเข้าถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ จึงเห็นได้ชัดว่าความร้อนแรงเริ่มชะลอลง แต่ทิศทางยังคงเป็นบวก ตรงกันข้าม กองทุน Ether มีเงินไหลออก 138 ล้านดอลลาร์ หลังจากเพิ่งมีเงินไหลเข้า 690 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า และวานนี้ยังคงมีเงินไหลออกต่อเนื่อง: มีเงินราว 118 ล้านดอลลาร์ไหลออกจาก Ether ETF ในช่วงสามวันทำการ ผู้ได้รับประโยชน์ในกรณีนี้คือ Bitcoin ซึ่งยังคงเป็นช่องทางหลักสำหรับสถาบัน ขณะที่ Ethereum กลับเสียเม็ดเงินในกองทุน แม้ราคาเพิ่มขึ้นแต่ขนาดกองทุนหดตัวลง
ภาพรวมของ altcoin มีทั้งด้านบวกและลบ สินทรัพย์ที่มีเงินไหลเข้ามากที่สุดรองจาก Bitcoin คือ BNB ด้วยมูลค่า 97.46 ล้านดอลลาร์ ถัดมาคือ NEAR 35.99 ล้านดอลลาร์, LINK 8.3 ล้านดอลลาร์, XRP 4.74 ล้านดอลลาร์, LTC 2.63 ล้านดอลลาร์, HBAR 2.53 ล้านดอลลาร์ และ SOL 2.43 ล้านดอลลาร์ มีเม็ดเงินไหลเข้าเล็กน้อยใน DOGE (327,000 ดอลลาร์) และ AVAX (268,000 ดอลลาร์) ขณะที่ TRX และ DOT ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงิน HYPE ก็มีเงินไหลเข้าเช่นกัน ส่วนที่โดดเด่นที่สุดของสัปดาห์ในเชิงลบคือ Zcash ซึ่งมีเงินไหลออก 93.56 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายงานว่าเป็นการไหลออกประจำสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่กองทุนเริ่มดำเนินการ เมื่อรวมแล้ว Ether และ Zcash สูญเสียเม็ดเงินรวมราว 231.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าเงินไหลเข้าของ altcoin ทั้งหมดเมื่อไม่รวม Bitcoin
ผมตีความสถานการณ์นี้ว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์จากสถาบัน เม็ดเงินไหลเข้าสู่ Bitcoin และเหรียญที่มีธีมเฉพาะบางตัว เช่น BNB และ NEAR ในขณะที่ Ether และเหรียญสาย Privacy สูญเสียการสนับสนุนจากฝั่งกองทุน ห่วงโซ่เหตุและผลในรอบนี้ค่อนข้างเรียบง่าย: ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ลดโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย ดอลลาร์อ่อนค่าหลังตัวเลขออกมา และ Bitcoin ปรับตัวขึ้น ดึงให้เม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่ ETF ดัชนีความโลภ (greed index) ที่อยู่ในระดับสูงทำให้ “ช่องว่างของความผิดพลาด” แคบลง: เมื่อดัชนีอยู่แถวระดับ 70 ข่าวดีส่วนใหญ่ถูกสะท้อนไปในราคาแล้ว และตลาดจะไวต่อข่าวร้ายหรือความผิดหวังมากขึ้น
มุมมองฐานของผมยังคงเป็นเชิงบวก ตราบใดที่ Bitcoin ยังคงยืนเหนือ 85,000 ดอลลาร์ ผมคาดว่าจะมีการทดสอบแนวต้านบริเวณ 87,600 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งเป็นระดับที่หยุดการขึ้นของสองรอบก่อนหน้า การปิดเหนือระดับดังกล่าวจะเปิดทางสู่โซน 90,000 ดอลลาร์ ขณะที่การกลับลงมาต่ำกว่า 85,000 ดอลลาร์จะดันราคาให้กลับเข้าสู่กรอบการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ช่วงเดือนกันยายน ผมมองว่า Ether จะไล่ตาม Bitcoin ได้ยากขึ้น ตราบใดที่ยังมีเม็ดเงินไหลออกจากกองทุนอย่างต่อเนื่อง
Bitcoin กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบแคบ ๆ ระหว่างแนวรับที่ 85,800 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 86,400 ดอลลาร์ โดยมีขอบเขตด้านนอกที่ 85,000 ดอลลาร์ และ 87,600 ดอลลาร์ แผนทำการซื้อขายถูกวางจากสองสมมติฐานภาพสะท้อนกัน พร้อมชุดเงื่อนไขครบถ้วนทั้งกรณีเบรกทะลุและกรณีถูกปฏิเสธ มีจุดเข้า Long สองจุด จุดแรก คือการเบรกเหนือ 86,400 ดอลลาร์พร้อมปิดแท่งเหนือระดับนี้: เข้าซื้อโดยตั้งเป้ากำไรที่ 87,600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ผมจะเริ่มทำกำไร และพิจารณาเปิด Short เมื่อราคาย่อตัวลง หากราคายังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome อยู่เหนือศูนย์ จุดที่สอง คือการเด้งกลับจากแนวรับ 85,800 ดอลลาร์ ในกรณีที่การเบรกลงล้มเหลวและการร่วงลงเป็นสัญญาณหลอก: เข้าซื้อโดยตั้งเป้ากลับขึ้นไปก่อนที่ 86,400 ดอลลาร์ และต่อเนื่องที่ 87,600 ดอลลาร์
ฝั่งขาย (Short) วางแผนแบบสมมาตรกัน การเบรกลงต่ำกว่า 85,800 ดอลลาร์แบบยืนยันแล้ว เปิดโอกาส Short โดยมีเป้าหมายที่ 85,000 ดอลลาร์ ภายใต้เงื่อนไขว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่เหนือราคา และค่า Awesome อยู่ต่ำกว่าศูนย์ หากการเบรกเหนือ 86,400 ดอลลาร์ล้มเหลว และราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ การเปิด Short จากแนวต้านจะตั้งเป้าราคาย่อลงมาที่ 85,800 ดอลลาร์ และต่อเนื่องที่ 85,000 ดอลลาร์ สำหรับการอ้างอิง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่แถว ๆ 79,495 ดอลลาร์ ดังนั้น เมื่อเทียบกับระดับราคาปัจจุบันแล้ว การเปิด Short ยังถือเป็นการสวนแนวโน้มหลักอยู่
สำหรับ Ether นั้น หลักการจะคล้ายกับ Bitcoin แต่ใช้กรอบราคาเฉพาะของตัวเอง: มีคอร์ริดอร์ด้านในระหว่างแนวรับที่ 2,712 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 2,727 ดอลลาร์ โดยมีขอบเขตด้านนอกที่ 2,682 ดอลลาร์ และ 2,748 ดอลลาร์ กลยุทธ์คือเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 2,727 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าหมายทำกำไรที่ 2,748 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดปิดทำกำไร และอาจพิจารณาเปิดสถานะขายระยะสั้นจากการดีดกลับลงมาจากบริเวณนั้น เงื่อนไขยังคงเดิม คือราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome อยู่เหนือศูนย์ เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาดีดกลับจากระดับ 2,712 ดอลลาร์ หากการหลุดลงด้านล่างไม่สำเร็จ โดยมีเป้าหมายแรกที่ 2,727 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 2,748 ดอลลาร์
สำหรับฝั่งขาย การที่ราคาหลุดลงต่ำกว่า 2,712 ดอลลาร์อย่างชัดเจนจะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะขายไปยังบริเวณ 2,682 ดอลลาร์ โดยมีเงื่อนไขว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่เหนือราคา และค่า Awesome อยู่ต่ำกว่าศูนย์ การถูกปฏิเสธไม่ให้ผ่านระดับ 2,727 ดอลลาร์หลังจากพยายามทะลุขึ้นไม่สำเร็จ จะเป็นสัญญาณให้เปิดสถานะขายกลับลงมาที่ 2,712 ดอลลาร์ และต่อเนื่องไปยัง 2,682 ดอลลาร์ ทั้งสองอินดิเคเตอร์ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวกรองเพื่อช่วยตัดสัญญาณหลอก ไม่ได้เป็นสัญญาณเข้าเทรดด้วยตัวเอง ดังนั้นจึงจะเปิดสถานะก็ต่อเมื่อมีการยืนยันจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ระดับที่ระบุไว้อย่างชัดเจนแล้วเท่านั้น
