วิเคราะห์ EUR/USD 5M
คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวลงค่อนข้างแรงอีกครั้งในวันจันทร์ ยิ่งไปกว่านั้น การร่วงลงเกิดขึ้นตั้งแต่ก่อนที่ตลาดยุโรปจะเปิดทำการ และในช่วงการซื้อขายของยุโรปและอเมริกาคู่เงินนี้ทำได้เพียงรีบาวด์ขึ้นเล็กน้อย ดังนั้น แม้จะมีการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันอยู่ช่วงหนึ่ง แต่โดยภาพรวมแล้วยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงที่รุนแรงของยูโรอย่างชัดเจน การอ่อนค่ารอบใหม่ของยูโรและการแข็งค่าของดอลลาร์เมื่อวานนี้ถูกกระตุ้นด้วยปัจจัยใหม่สองประการ ประการแรก รัฐบาลเยเมนได้ประกาศทำสงครามกับขบวนการชีอะห์ Houthi อย่างเป็นทางการ เนื่องจากเยเมนและดินแดนที่อยู่ภายใต้การควบคุมของ Houthi ตั้งอยู่ใกล้กับช่องแคบ Bab el-Mandeb ความเสี่ยงที่เส้นทางลำเลียงน้ำมันเส้นที่สองจากตะวันออกกลางอาจถูกปิดกั้นจึงเพิ่มสูงขึ้นทันที ส่งผลให้นักลงทุนโยกย้ายเงินทุนเข้าสู่ดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ประการที่สอง ความไม่สงบในฝรั่งเศสยังคงดำเนินต่อไป และได้ถูกซ้ำเติมด้วยปัญหาด้านงบประมาณ รัฐบาลฝรั่งเศสจำเป็นต้องอุด “รูรั่ว” ในงบประมาณด้วยการขึ้นภาษีหรือลดการใช้จ่าย — ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะต้องทำทั้งสองทาง — สร้างความไม่พอใจให้กับประชาชน และทำให้นักลงทุนลดการถือครองพันธบัตรของประเทศ ภายใต้รัฐบาลที่ไม่สามารถทำงบประมาณให้สมดุลได้ เราเชื่อว่าสาเหตุหลักของการร่วงลงของ EUR/USD ในช่วงเดือนที่ผ่านมานั้นมาจากปัจจัยอื่น แต่ก็ไม่อาจมองข้ามได้ว่าเหตุการณ์ข้างต้นอาจมีส่วนสนับสนุนต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์
ในเชิงเทคนิค การก่อตัวของแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ตลาดทยอยเข้าซื้อดอลลาร์อย่างต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่แล้ว เส้นแนวโน้มยังคงใช้การได้ และราคายืนอยู่ต่ำกว่าเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ดังนั้น การปรับตัวลงของคู่เงินจึงสอดคล้องกับภาพทางเทคนิค
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันจันทร์ มีสัญญาณซื้อเกิดขึ้นหนึ่งครั้ง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวในช่วงครึ่งแรกของวันค่อนข้างผันผวนไร้ทิศทาง และราคาละเลยระดับทางเทคนิคภายใต้อิทธิพลของปัจจัยพื้นฐานและภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้สัญญาณดังกล่าวไม่มีความแม่นยำมากนัก
COT Report
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 29 กันยายน บนกราฟ TF รายสัปดาห์ ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นมุมมอง “ขาลง” และปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้เทขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนไป แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เป็นเสมือน “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนซึ่งจะสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของสกุลเงินสหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษในระยะสั้น และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Federal Reserve ก็ช่วยหนุนดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์ไลน์) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีน้ำหนัก อย่างไรก็ดี ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดให้ความสำคัญเฉพาะปัจจัยเชิงบวกต่อดอลลาร์และมองข้ามปัจจัยอื่น ๆ ไป
การจัดวางของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่กระทิงและหมีค่อนข้างสูสีกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 17,500 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 28,400 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิในสัปดาห์ดังกล่าวจึงลดลง 10,900 สัญญา
วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H
ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง และ Federal Reserve มีส่วนช่วยหนุนการปรับตัวลงของราคา แม้ว่าในช่วงเวลานี้ปัจจัยดังกล่าวไม่น่าจะเป็นเหตุผลหลักของการแข็งค่าของดอลลาร์ก็ตาม ด้าน European Central Bank ควรจะเป็นปัจจัยหนุนยูโร หลังจากได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสองครั้งในปี 2026 ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ก็น่าจะเป็นชนวนให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างหนัก แต่ในมุมมองของตลาดตอนนี้กลับไม่เห็นปัจจัยรองรับยูโรอย่างชัดเจน ส่งผลให้ดอลลาร์ยังคงสร้างแนวโน้มแข็งค่าที่ชัดเจนต่อเนื่อง โดยทิศทางหลักในตอนนี้ขึ้นอยู่กับ Sentiment ของตลาดเป็นหลัก
สำหรับวันที่ 6 ตุลาคม ระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเทรดมีดังนี้ — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1405) และ Kijun-sen (1.1270) โดยเส้นของ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนระดับระหว่างวัน จึงควรนำมาพิจารณาในการกำหนดสัญญาณเทรดทุกครั้ง อย่าลืมเลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วอย่างน้อย 15 pips เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการกลับตัวของราคาหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันอังคาร ยูโรโซนจะประกาศตัวเลขยอดค้าปลีก ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่รายงานรายสัปดาห์จาก ADP ซึ่งแทบไม่มีนัยสำคัญต่อภาพรวมตลาด ตามทฤษฎีแล้ว รายงานจากยุโรปอาจทำให้เกิดการตอบสนองของตลาดเล็กน้อย แต่ตลอดราวหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ตลาดเคลื่อนไหวตามกลไกของตัวเอง และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแทบไม่ส่งผลต่อทิศทางราคา
สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:
เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายบริเวณ 1.1147 และ 1.1092 หากราคาดีดตัวลงจากระดับ 1.1221 หากราคาทะลุเส้นแนวโน้มขึ้นไปได้ ให้พิจารณาเปิดสถานะซื้อบริเวณ 1.1362–1.1368 และ 1.1405
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ถือเป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
- เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่นำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงแล้วแสดงในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง จัดเป็นเส้นสำคัญที่มีน้ำหนัก
- ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง ที่ราคาเคยดีดกลับจากระดับเหล่านี้มาก่อน จึงถือเป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
- เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline) ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — ขนาดของ Net Position ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด
