Bitcoin ได้ออกจากภาวะพักตัวแคบ ๆ เดิม และเบรกออกสู่กรอบการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้นแล้ว อย่างไรก็ดี ความเชื่อมั่นว่าสินทรัพย์คริปโตสกุลหลักจะปรับขึ้นต่อยังอยู่ในระดับต่ำ โดยมีสองปัจจัยที่น่ากังวลเป็นพิเศษ ประการแรก Bitcoin ได้ขึ้นมาทดสอบบริเวณ bearish imbalance บนกรอบเวลา 1 วัน และจนถึงตอนนี้ยังไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ อาจเป็นเพียงเรื่องบังเอิญหรือเป็นแค่ช่วงพักตัว แต่รูปแบบดังกล่าวชัดเจนว่าเป็นแนวต้านให้กับราคา ประการที่สอง Bitcoin อาจยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบไซด์เวย์บนกรอบเวลา 1 วัน (แสดงไว้ในกราฟ) แม้ว่าราคาจะปิดเหนือกรอบดังกล่าวแล้ว แต่การเบรกเอาต์ก็สามารถกลายเป็นเพียงแค่ deviation ได้เช่นกัน เราไม่ชอบ deviation ที่คลุมเครือลักษณะนี้ เพราะทำให้ไม่ชัดว่าการเบรกเป็นของจริงหรือเป็นเพียงการหลุดกรอบลึก ๆ ชั่วคราว ขณะที่ตลาดเองก็ไม่ได้สนใจว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะพอใจหรือไม่ การปิดเหนือกรอบไซด์เวย์ก็ยังถือเป็น deviation ได้อยู่ดี
สัปดาห์ใหม่เริ่มต้นด้วยการดีดตัวขึ้นของ Bitcoin อีกครั้ง แต่คราวนี้ค่อนข้างจำกัด แม้จะมีเหตุการณ์ในตะวันออกกลางเป็นตัวกระตุ้น ในช่วงกลางดึก ประธานาธิบดี Rashad al-Alimi ของเยเมนประกาศเริ่มปฏิบัติการทางทหารต่อกลุ่มฮูซี ซึ่งควบคุมพื้นที่ส่วนใหญ่ของประเทศ รวมถึงกรุง Sanaa ด้วย Al-Alimi ระบุว่าปฏิบัติการนี้มีเป้าหมายเพื่อยึดคืนการควบคุมทั่วทั้งดินแดนเยเมน ปรากฏว่า Bitcoin แทบไม่ตอบสนองต่อเหตุการณ์ดังกล่าว และตอนนี้กลับเข้าสู่ช่วงพักตัวอีกครั้ง
ขณะเดียวกัน Mike Novogratz CEO ของ Galaxy Digital ระบุว่า Bitcoin อาจขยับเข้าใกล้ระดับ 100,000 ดอลลาร์ได้ก่อนสิ้นปี เขามองว่าตลาดได้ทำจุดต่ำแถว ๆ 60,000 ดอลลาร์ไปแล้ว และมองว่าโซน 80,000 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญในตอนนี้ หากฝั่งกระทิงสามารถรักษากำไรที่ทำได้ไว้ Bitcoin อาจมีโอกาสปรับขึ้นต่อไปตลอดสามเดือนสุดท้ายของปี นอกจากนี้ Novogratz ยังมองว่า Bitcoin ยังคงเป็นคริปโต “พิเศษ” ที่กำหนบทิศทางให้ทั้งตลาด และแรงขายกำลังผ่อนคลายลง อย่างไรก็ดี เขาก็ยอมรับด้วยว่าการจะให้ Bitcoin ปรับขึ้นต่ออย่างมีนัยสำคัญนั้น จำเป็นต้องอาศัยการผ่านร่าง Clarity Act (ซึ่งมีโอกาสน้อยก่อนการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐ) และการผ่อนคลายนโยบายของ Fed (ซึ่งก็มีโอกาสน้อยในระยะสั้นเช่นกัน) ในมุมนี้มุมมองของเขาจึงขัดแย้งกันในตัวเองอยู่บ้าง คือคาดหวังการขึ้นรอบใหญ่ แต่ก็ยอมรับว่าปัจจัยเชิงพื้นฐานสำคัญหลายอย่างยังไม่พร้อม ซึ่งจะทำให้การเติบโตต่อเนื่องทำได้ยาก
ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D
บนกรอบเวลา 1 วัน โครงสร้างเทรนด์ขาลงถูกทำลายไปแล้ว จึงมีความเป็นไปได้สูงว่า “ทองคำดิจิทัล” ได้เริ่มเข้าสู่ช่วงการสร้างเทรนด์ขาขึ้นใหม่ ในตอนนี้ราคาขึ้นมาปิดช่องว่างของ bearish FVG ของเทรนด์ก่อนหน้าเรียบร้อย ทำให้เราคาดว่าจะเกิดการปรับฐานลง จากกรอบไซด์เวย์ 60,000–82,500 ดอลลาร์ การเบรกเอาต์ครั้งนี้ยังอาจเป็นแค่ deviation และการตอบสนองต่อ bearish FVG อาจเป็นตัวจุดชนวนให้เกิดการย่อตัวลงมาได้ ปัจจุบัน bullish FVG กำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับในช่วง 81,500–89,000 ดอลลาร์ แต่การตอบสนองของราคาต่อรูปแบบนี้ยังค่อนข้างอ่อนแรง ส่งสัญญาณว่า Bitcoin กำลังเข้าใกล้ช่วงปรับฐานมากขึ้นเรื่อย ๆ
ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H
บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ได้หลุดออกจากกรอบไซด์เวย์เดิมแล้ว ภายในกรอบดังกล่าวเกิด deviation ทั้งหมดสี่ครั้ง โดยสองครั้งสุดท้ายเป็นสัญญาณเชิงบวก ดังนั้นเทรดเดอร์สามารถเก็บกำไรจากจังหวะสุดท้ายที่ราคาดีดจากขอบล่างของกรอบขึ้นไปยังขอบบนได้ และตอนนี้สามารถบอกได้ว่าช่วงพักตัว (flat) นั้นจบลงแล้วเช่นกัน เราควรสังเกตยอดราคาสูงสุดสี่จุดล่าสุด ซึ่งรวมตัวกันเป็น liquidity pool ก่อนจะเริ่มรอบการปรับลงใหม่ ราคาอาจขึ้นไปเก็บหรือกวาดสภาพคล่องจากโซนดังกล่าวเสียก่อน ปัจจุบันยังไม่มีแพตเทิร์นที่สามารถนำไปเทรดได้อย่างชัดเจน และ bearish FVG ล่าสุดก็ถูกตลาดเมินไป
คำแนะนำในการเทรด BTC/USD
Bitcoin แสดงสัญญาณครบถ้วนของการเริ่มต้นเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ ซึ่งตามปกติแล้วมักเริ่มด้วยการ “pump” โดยยังไม่มีเหตุผลเชิงพื้นฐานที่ชัดเจนรองรับ Fed ยังไม่ได้เริ่มลดดอกเบี้ย และ Clarity Act ก็ยังไม่ผ่าน ในระยะสั้น บนกรอบเวลา 1 วัน Bitcoin มีโอกาสปรับตัวลงได้ เพราะฝั่งกระทิงกำลังเผชิญแนวต้านจาก bearish FVG อีกทั้งต้องระวังว่าการเบรกออกจากกรอบไซด์เวย์รายวันครั้งนี้อาจเป็นแค่ deviation — แม้จะลึกมาก แต่ก็ยังถือเป็น deviation ได้ หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจไหลลงมาบริเวณ 70,800 ดอลลาร์ เรามองว่าการเปิดสถานะขาย (short) จะมีความน่าสนใจมากกว่าในระยะใกล้นี้
คำอธิบายองค์ประกอบในภาพประกอบ:
- CHOCH – change of character (การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างเทรนด์ หรือจุดที่โครงสร้างเทรนด์เดิมถูกทำลาย)
- Liquidity – สภาพคล่อง, จุดวาง Stop Loss, คำสั่งรอซื้อขาย (pending orders) ที่ market maker ใช้ในการสะสมสถานะของตนเอง
- FVG – fair value gap (บริเวณที่ราคาเคลื่อนตัวอย่างไม่มีประสิทธิภาพ) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว สะท้อนการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นราคามักย้อนกลับมาและเกิดปฏิกิริยากับบริเวณดังกล่าว เพื่อเดินหน้าต่อไปในทิศทางของเทรนด์หลัก
- IFVG – inverted fair value gap พอราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้ว ราคาไม่เกิดการกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
- OB – order block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บสภาพคล่อง ก่อนจะใช้เป็นฐานในการกลับตัวไปเปิดสถานะในทิศทางตรงข้าม
