ดูเพิ่มเติม: InstaForex trading indicators สำหรับ NASDAQ100 (NDX)
ในช่วงต้นการซื้อขายฝั่งสหรัฐฯ วันจันทร์ที่ 26 ตุลาคม 2026 ฟิวเจอร์ส NASDAQ100 (NDX) เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 29,100 จุด พยายามทรงตัวหลังจากการเทขายตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งฉุดดัชนีลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม กลับลงมาใกล้ระดับต่ำสุดช่วงกลางเดือนกันยายน ขณะนี้ตลาดกำลังรอสองเหตุการณ์สำคัญ ได้แก่ การประชุม FOMC ในวันพุธ และผลประกอบการของ Alphabet, Microsoft และ Amazon ซึ่งรวมกันแล้วจะเป็นตัวกำหนดว่าหุ้นเทคโนโลยีจะได้จังหวะพักตัว หรือว่าการปรับฐานจะลึกลงไปอีก
สถานการณ์ตลาด
ดัชนี NDX ปิดสัปดาห์ที่แล้วที่ระดับ 28,957.53 ลดลงราว 0.8% ตลอดห้าช่วงการซื้อขาย นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ดัชนีได้ถอยลงมากกว่า 4% จากจุดสูงสุดตลอดกาล ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนขนาดมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
ความกังวลเรื่องการลงทุนใน AI ยังคงเป็นแรงกดดันหลัก การถกเถียงยังดำเนินต่อไปว่าการใช้จ่ายด้าน capex หลายพันล้านดอลลาร์ของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจะคุ้มค่าหรือไม่ สัปดาห์ที่แล้ว Meta ประกาศแผนเพิ่ม capex ทำให้ความกลัวต่อการขยายการลงทุนใน AI ด้วยหนี้กลับมาอีกครั้ง ดัชนี Philadelphia semi ร่วงลง 6.72% เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นวันปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และ CoreWeave สูญเสียมูลค่ามากกว่า 10% ลงไปทำจุดต่ำสุดที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025
ราคาน้ำมันและภูมิรัฐศาสตร์สร้างภาพรวมที่ผสมผสานกัน การผ่อนคลายของความเสี่ยงทันทีที่สหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่าน หลังจากที่ Trump ระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่าจะไม่มีการโจมตี วิตกกังวลดังกล่าวได้กดดันให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ส่งผลหนุนต่อความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ดี ความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ และราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังคงรักษาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อให้ทรงตัวในระดับสูง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ระดับ 4.97–5.00% หลังจากร่วงลงแรงเมื่อวันพฤหัสบดี จากภาวะขายสินทรัพย์เสี่ยงในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี โดยในเชิงทฤษฎี อัตราผลตอบแทนที่ลดลงช่วยหนุนมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโต แต่การปรับตัวครั้งนี้สะท้อน “ความกลัว” มากกว่าความหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของ Fed
สรุปการวิเคราะห์เชิงเทคนิคแบบย่อ
ข้อมูลสรุปภาพเทคนิคประจำวันของ InstaForex ชี้ไปที่สัญญาณ “ขายแรง” โดย 20 จาก 23 อินดิเคเตอร์สนับสนุนฝั่งชอร์ต ภาพระยะสั้นยังเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม สัญญาณภาวะขายมากเกินไป (oversold) ในกรอบเวลา H1 เพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดเด้งเทคนิคัล บนกราฟรายวัน ราคากำลังเข้าใกล้แนวรับสำคัญระยะกลางที่ 28,850 (บริเวณ EMA144 และกรอบล่างของช่องทางขาขึ้น) ซึ่งอาจเป็นจุดเกิดการรีบาวด์ได้หากปัจจัยพื้นฐานดีขึ้น
- RSI (14) บนกรอบ D1 อยู่ใกล้ระดับ 38 เข้าใกล้เขต oversold แต่ยังไม่ถึง สะท้อนแรงขายที่ยังต่อเนื่อง แต่ก็มีโอกาสเกิดภาวะอ่อนแรงของฝั่งขายในระยะสั้น
- OsMA ยืนยันแนวโน้มขาลง โดยฮิสโตแกรมยังไม่แสดงสัญญาณการกลับตัว
- Stochastic (9,6) อยู่ในเขต oversold
EMA 50, 144 และ 200:
- H1 EMA200 = 29,560: ราคายืนต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน สะท้อนแรงคุมตลาดของฝั่งขาลงในระยะสั้น
- H4 EMA200 = 29,900: เป็นแนวต้านสำคัญ การจะกลับทิศภาพระยะสั้นให้เป็นขาขึ้น จำเป็นต้องมีการเบรกขึ้นเหนือระดับนี้อย่างชัดเจน
- D1 EMA50 = 29,780, EMA144 = 28,850, EMA200 = 28,180: ราคาเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้น EMA 50 วันและ 144 วัน แสดงถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นในระยะกลาง หากหลุดต่ำกว่า 28,850 จะเปิดทางลงต่อไปสู่โซน 28,180
- W1 EMA50 = 27,650: แนวรับระยะยาวหลักยังอยู่ต่ำลงไปมาก
ปัจจัยและเหตุการณ์สำคัญที่ควรติดตาม
วันอังคารที่ 27 ต.ค. — ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ตัวเลขที่ออกมาต่ำอาจตอกย้ำความกังวลเรื่องการเติบโตเศรษฐกิจ และกดดันหุ้นเทคโนโลยี
วันพุธที่ 28 ต.ค. เวลา 18:00 GMT — การประชุม FOMC ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะคงดอกเบี้ย แต่ถ้อยแถลงและการแถลงข่าวของ Warsh จะเป็นจุดโฟกัส หากน้ำเสียงออกมา “แข็งกร้าว” (hawkish) ต่อการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม จะยิ่งกดดัน NASDAQ100 ในทางกลับกัน น้ำเสียง “ผ่อนคลาย” (dovish) จะช่วยเปิดโอกาสให้ดัชนีเกิดการรีบาวด์
วันพุธที่ 28 ต.ค. (หลังปิดตลาด) — รายงานผลประกอบการของ Alphabet และ Microsoft ทาง Deutsche Bank มองว่าผลประกอบการสองบริษัทนี้เป็นบททดสอบสำคัญต่อความกังวลที่เกี่ยวกับ AI ในช่วงหลัง นักลงทุนจะจับตาทั้งรายได้และแผนการลงทุน (capex) หากผลออกมาแข็งแกร่งและมีมุมมองอนาคตเชิงบวก อาจช่วยฟื้นความต้องการรับความเสี่ยง แต่หากผิดหวังจะทำให้การปรับฐานรุนแรงขึ้น
วันพฤหัสบดีที่ 29 ต.ค. เวลา 12:30 GMT — ตัวเลขเบื้องต้น GDP สหรัฐไตรมาส 3 และ PCE คาดการณ์: GDP +3.2%, core PCE 3.1% เมื่อเทียบรายปี หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่ง จะเพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม และกดดันหุ้นกลุ่มเติบโต
วันพฤหัสบดีที่ 29 ต.ค. (หลังปิดตลาด) — รายงานผลประกอบการของ Amazon และ Intel โดย Amazon จะสะท้อนภาพอุปสงค์ผู้บริโภคและธุรกิจคลาวด์ ส่วน Intel ให้สัญญาณเรื่องความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
สรุปภาพรวมและคำแนะนำ
NASDAQ100 อยู่ในภาวะเปราะบาง ถูกกดดันทั้งจากภาวะเทคนิคที่ใกล้ oversold และความกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับ AI ระดับสำคัญ: ฝั่งกระทิงมองที่ 29,560 (H1 EMA200), ฝั่งหมีมองที่ 28,850 (D1 EMA144) และโซนวิกฤตที่ 28,180 (D1 EMA200)
สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น:
- พิจารณาเปิดชอร์ตหากราคาหลุดต่ำกว่า 28,850 อย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายที่ 28,750–28,200 และตั้งจุดตัดขาดทุนเหนือ 29,310
- พิจารณาเปิดลองหากราคาทะลุและยืนเหนือ 29,310 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมาย 29,560–29,780 แต่ควรระวังแนวต้านหนาแน่นในกรอบนี้ ซึ่งอาจต้องการปัจจัยหนุนเพิ่มเติม
- ติดตามผลการประชุม FOMC (28 ต.ค.) และผลประกอบการ Alphabet/Microsoft (28 ต.ค.) อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นตัวกระตุ้นสำคัญ
สำหรับนักลงทุนระยะกลาง:
- การย่อตัวลงสู่โซน 28,180–28,400 อาจใช้เป็นจังหวะในการทยอยเพิ่มสถานะฝั่งลองอย่างระมัดระวัง ภายใต้มุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มเทคโนโลยีในระยะยาว แต่อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ยังต้องใช้ความรอบคอบสูง
การบริหารความเสี่ยง:
- คาดการณ์ความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงการประชุม FOMC และฤดูกาลประกาศผลประกอบการ
- ใช้จุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัด โดยเฉพาะกลยุทธ์เทรดตามการเบรกเอาต์
- ติดตามทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมัน และคอมเมนต์ของบริษัทเทคโนโลยีเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน capex
ภาพรวมนี้อ้างอิงจากแหล่งข้อมูลสาธารณะและรายงานจากสื่อ พร้อมทั้งสะท้อนการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายด้าน การบริหารความเสี่ยงและการควบคุมขนาดสถานะเป็นสิ่งจำเป็น
ดูรายงานประจำวันนี้เพิ่มเติมได้ที่:
