วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที
คู่เงิน EUR/USD ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ ซึ่งน่าจะสวนทางกับความคาดหวังของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ ประเด็นสำคัญคือผลการประชุมรองสุดท้ายของ Federal Reserve ถูกเผยแพร่เมื่อคืนก่อนหน้า ซึ่งตลาดได้ “ตัดสินชะตา” อัตราดอกเบี้ยนโยบายล่วงหน้าสำหรับช่วงหลายเดือนข้างหน้าไปแล้วล่วงหน้าเป็นส่วนใหญ่ โดยในภาพรวม ตลาดเริ่มมองเห็นชัดเจนมาตั้งแต่เดือนที่แล้วแล้วว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม
ตลอดช่วงเดือนที่ผ่านมา ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็แข็งค่าขึ้นแม้กระทั่งในไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนว่าฉากทัศน์เชิงเข้มงวด (hawkish) ส่วนใหญ่ได้ถูกสะท้อนราคาไปล่วงหน้านานแล้ว คำกล่าวของ Kevin Warsh ก็ไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่หรือสร้างแรงกระเพื่อมต่อตลาด เขาย้ำถึงเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนถึงโอกาสที่อาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมีนาคมปีหน้า—ทั้งที่ตลาดได้สะท้อนความเป็นไปได้นั้นไปมากแล้วก็ตาม
สรุปคือ เราไม่ได้เห็นปัจจัยชี้ขาดใด ๆ เมื่อคืนที่ผ่านมา: ไม่มีทั้งแรงซื้อดอลลาร์ระลอกใหม่ หรือแรงเทขายดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงกลับมาต้องพึ่งสัญญาณทางเทคนิคเป็นหลักอีกครั้ง วันนี้เป็นคิวการประชุมของ European Central Bank แต่ความคาดหวังต่อการเคลื่อนไหวของตลาดที่มีตรรกะและต่อเนื่องจากการประชุมก็ยังถือว่ามีจำกัดเช่นกัน
ในเชิงเทคนิค เทรนด์ขาลงอาจถือว่า “จบ” ได้แล้ว เนื่องจากเส้นแนวโน้มถูกทะลุขึ้นไป แต่ตลาดยังดูพร้อมจะทยอยขายยูโรต่อเพื่อเข้าถือดอลลาร์ในช่วงอีกสักหนึ่งถึงสองเดือนข้างหน้า ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku จึงยังสามารถมองภาพรวมเป็นขาลงได้อยู่ในตอนนี้
ในกรอบเวลา 5 นาที วันพุธไม่มีสัญญาณซื้อขายที่ชัดเจนเกิดขึ้น มีเพียงช่วงท้ายวันเท่านั้นที่ราคามาทดสอบบริเวณ 1.1154–1.1165 และดีดตัวกลับจากโซนดังกล่าวสองครั้ง ไม่ว่าอย่างไร การเปิดสถานะระหว่างช่วงประกาศผลประชุม Fed ก็ดูไม่น่าจะเหมาะสมอยู่แล้ว เพราะปฏิกิริยาของตลาดออกมาอ่อนแรง และเราไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนพอสำหรับการเปิดสถานะขายใหม่
COT report
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 20 ตุลาคม บนกรอบเวลา TF รายสัปดาห์ ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงอยู่ในฝั่งขาลงอย่างชัดเจน และได้ปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยออกจากสกุลเงินยูโรไปถือเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่เงินดอลลาร์เคยทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะช่วยหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นไปมากกว่านี้ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษอยู่ระยะหนึ่ง และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับเงินดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ลึกถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวกว่านั้นยังคงมีความหมายอยู่ อย่างไรก็ดี ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้สะท้อนเฉพาะปัจจัยเชิงบวกของฝั่งดอลลาร์และมองข้ามปัจจัยอื่น ๆ ไปเกือบทั้งหมด
รูปแบบการเรียงตัวของเส้นตัวชี้วัดสีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะซื้อ (long) ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 3,500 สัญญา ขณะที่สถานะขาย (short) เพิ่มขึ้น 500 สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิของสัญญาจึงเพิ่มขึ้น 3,000 สัญญาในรอบสัปดาห์
วิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD กรอบเวลา 1H
บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD เริ่มมีโอกาสที่จะสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้ ในขณะที่บนกรอบเวลา Day และ Week โอกาสที่จะเกิดเทรนด์แข็งแกร่งและยืนยาวยังคงสูง อย่างไรก็ตาม การที่ราคา EUR จะปรับตัวขึ้นได้นั้น จำเป็นต้องมีแรงซื้อเข้ามาหนุน ในช่วง 2 สัปดาห์และ 2 เดือนที่ผ่านมา ตลาดแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ายังไม่มีความต้องการถือซื้อ EUR ดังนั้น หากมองจากมุมมอง Sentiment ของตลาด เราประเมินว่าการปรับตัวลงรอบใหม่ยังมีความเป็นไปได้มากกว่า ไม่ว่าจะมองข้ามปัจจัยด้านมาโครเศรษฐกิจและปัจจัยพื้นฐานไปก็ตาม ปัจจุบันเทรดเดอร์จึงสามารถให้น้ำหนักกับสัญญาณทางเทคนิคเป็นหลักในการตัดสินใจเทรด
สำหรับวันที่ 29 ตุลาคม ระดับราคาที่ควรจับตาสำหรับการเทรด ได้แก่ 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1191) และเส้น Kijun-sen (1.1171) ทั้งนี้ เส้น Ichimoku ต่าง ๆ อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน จึงควรนำมาพิจารณาเมื่อใช้เป็นสัญญาณเทรดด้วย อย่าลืมเลื่อนจุด Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาวิ่งไปในทิศทางที่ต้องการประมาณ 15 pips เพื่อช่วยป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันพฤหัสบดี ECB จะจัดการประชุม และ Christine Lagarde จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ในภูมิภาคยูโร ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ จะมีการประกาศตัวเลขสำคัญ ได้แก่ GDP ไตรมาส 3 และรายงาน PCE เดือนกันยายน ดังนั้น วันนี้จึงมีโอกาสที่ตลาดจะผันผวนสูงขึ้น แต่ข้อมูลจากสหรัฐฯ มีแนวโน้มว่าจะได้รับความสนใจจากตลาดมากกว่าการประชุมของ ECB
สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:
เทรดเดอร์อาจพิจารณาเป้าหมายสำหรับฝั่ง Short ใกล้บริเวณ 1.1092 หากราคามีการเด้งลงจากโซน 1.1154–1.1165 ในวันนี้ หากราคายืนเหนือเส้น Senkou Span B ได้ อาจพิจารณาเปิด Long บริเวณ 1.1221 และ 1.1274
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคามักจะสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรดโดยตรง
- เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกนำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงแล้วแสดงบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความสำคัญและแข็งแรง
- ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับราคาที่เคยมีการเด้งกลับของราคามาแล้วก่อนหน้า ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
- เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline), ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิค (technical patterns) อื่น ๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของ Net Position ของแต่ละกลุ่มประเภทเทรดเดอร์
