Bitcoin ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง และการเคลื่อนไหวรอบนี้อาจพัฒนาไปเป็นอีกหนึ่งช่วงขาลงเต็มรูปแบบต่อจากเทรนด์ขาลงที่เริ่มตั้งแต่ปีที่แล้ว ตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปราว 11,000 ดอลลาร์ ขณะนี้การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน (corrective move) อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านลบกำลังเพิ่มขึ้น แม้ราคาจะมีการเด้งกลับเป็นระยะ ต้องย้ำว่าความเป็นไปได้ที่เทรนด์ขาลงได้สิ้นสุดไปแล้วก็ยังไม่สามารถตัดทิ้งได้ แต่เหตุผลรองรับการเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ยังคลุมเครือและถกเถียงกันได้อยู่ การปรับขึ้นรอบล่าสุดของ Bitcoin ที่กินเวลาสามเดือนนั้น แท้จริงแล้วเป็นเพียงการขยับตัวจากกรอบล่างของช่องไซด์เวย์ไปยังกรอบบนบนกรอบเวลา Day หลังจากเกิดการเบรกหลุดกรอบล่าง (deviation) และต่อมาหลุดกรอบบน (deviation) ตามมา การหลุดเหนือกรอบบนครั้งล่าสุดมีขนาดค่อนข้างมาก แต่หากมองว่าเป็นเพียง deviation จริงๆ ขณะนี้ Bitcoin กำลังมุ่งหน้ากลับลงสู่โซนราคา 70,800 ดอลลาร์ สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ได้กลับเข้ามาเคลื่อนไหวภายในช่องไซด์เวย์อย่างชัดเจน ทำให้การปรับตัวลงสู่ระดับ 50% ของช่องดังกล่าวเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลและสอดคล้องกับโครงสร้างตลาดปัจจุบัน
ในการซื้อขายเมื่อวาน Bitcoin มีการดีดตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิด อย่างไรก็ตาม ยังไม่ควรด่วนสรุปหรือมองว่าการเคลื่อนไหวขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว บนกรอบเวลา Day ราคาขึ้นไปแตะบริเวณ Bearish FVG ใกล้เคียงที่สุด ซึ่งมีโอกาสสูงที่จะเกิดปฏิกิริยาราคาจากโซนนี้ หากมีแรงตอบสนองจริง Bitcoin ย่อมมีโอกาสกลับมาปรับตัวลงต่อเข้าสู่เป้าหมายที่กล่าวถึงก่อนหน้า ทั้งนี้ ปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin และตลาดคริปโทในภาพรวมแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ชัยชนะของพรรค Democrat ในการเลือกตั้งมีแนวโน้มเชิงลบเป็นหลัก เนื่องจากไม่ได้มีท่าทีสนับสนุนสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นพิเศษ ในขณะที่ Donald Trump มีแนวคิดจะผลักดันให้สหรัฐฯ เป็นศูนย์กลางคริปโประดับโลก อย่างไรก็ดี ร่างกฎหมาย Clarity Act ยังไม่สามารถผ่านสภาคองเกรสได้ แม้ในช่วงที่พรรค Republican ถือเสียงข้างมาก ปัจจุบันสภาคองเกรสอยู่ภายใต้การควบคุมของพรรค Democrat ทำให้โอกาสที่ Clarity Act จะผ่านยิ่งน้อยลงไปอีก นอกจากนี้ ตามสถิติในอดีต Bitcoin มักเผชิญการปรับตัวลงแรงภายหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งรอบนี้การปรับลงในลักษณะดังกล่าวยังแทบไม่เริ่มต้น แม้นี่จะเป็นเพียงรูปแบบทางประวัติศาสตร์ แต่ก็ยังไม่มีเหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนเพียงพอจะสนับสนุนให้เกิดเทรนด์ขาขึ้นยาวๆ ในเวลานี้
มุมมองภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1 Day
บนกรอบเวลา Day โครงสร้างเทรนด์ขาลงเดิมได้ถูกทำลายไปแล้ว ดังนั้นโดยทางเทคนิค สินทรัพย์ดิจิทัลนี้มีแนวโน้มสูงว่าได้เข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่อย่างเป็นทางการ ราคาได้ขึ้นไปแตะ Bearish FVG ที่เกิดจากเทรนด์ก่อนหน้า และมีการตอบสนองต่อแพทเทิร์นดังกล่าว ส่งผลให้เกิดการปรับฐานตามคาด อย่างไรก็ตาม การทะลุออกนอกช่วงไซด์เวย์ 60,000–82,500 ดอลลาร์ในเดือนกันยายนอาจเป็นเพียง deviation หากมองร่วมกับการตอบสนองต่อ Bearish FVG ปัจจุบัน ปัจจัยทั้งสองนี้สามารถเป็นตัวจุดชนวนให้ราคาปรับตัวลงลึกไปยังกรอบล่างของช่องไซด์เวย์ได้ ณ ตอนนี้ Bitcoin ได้ปรับตัวมาที่ Bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดแล้ว และจึงมีโอกาสสูงที่ราคาจะกลับมาปรับตัวลงต่อจากแพทเทิร์นดังกล่าวได้ตั้งแต่ภายในสัปดาห์นี้
มุมมองภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง
บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง โครงสร้างเทรนด์ขาลงยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ระดับ CHOCH ปัจจุบันอยู่บริเวณ 82,000 ดอลลาร์ สัญญาณกลับเทรนด์ที่จำเป็นทั้งหมดได้ปรากฏครบถ้วนบนกรอบเวลา Day แล้ว เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) ได้อย่างมีเหตุผล ขณะนี้การกำหนดเป้าหมายราคาที่เหมาะสมของ Bitcoin ควรอ้างอิงกับช่องไซด์เวย์ในกราฟ Day ซึ่งยังคงมีนัยสำคัญตามการประเมินของเรา โครงสร้างเทรนด์บนกรอบ 4 ชั่วโมงยังเป็นขาลง ในขณะที่ Bitcoin สามารถตอบสนองต่อแพทเทิร์น Bearish บนกรอบ Day ได้ทุกเมื่อ ดังนั้น ตราบใดที่ Bearish FVG บนกรอบเวลา Day ยังไม่ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ (invalidated) การเคลื่อนไหวลงต่อจึงยังคงเป็นสมมติฐานหลัก
คำแนะนำการเทรด BTC/USD:
Bitcoin พยายามสร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ แต่ปัจจัยพื้นฐาน ความต้องการในตลาด Spot และกระแสข่าวล่าสุดยังอ่อนเกินกว่าจะรองรับการไปต่อในทิศทางดังกล่าว ในระยะสั้น Bitcoin อาจยังคงมีโอกาสปรับตัวลงต่อบนกรอบ Day เนื่องจากราคามีการตอบสนองต่อ Bearish FVG สองโซน และได้ก่อรูปเป็น Bearish Order Block เพิ่มเติม การเคลื่อนไหวนอกช่องไซด์เวย์บนกราฟ Day ณ ตอนนี้จึงถูกตีความว่าเป็นเพียง deviation ด้วยเหตุนี้ Bitcoin ได้ให้สัญญาณกลับตัว และกำลังมุ่งหน้าสู่โซนราคา 70,800 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดไซด์เวย์ไม่ได้รับประกันว่าเทรนด์หลักก่อนหน้าจะสิ้นสุดลง เทรนด์ขาลงจึงยังไม่ถือว่าจบ สถานะ short ยังคงเป็นกลยุทธ์การเทรดที่สอดคล้องกับสภาวะตลาดในระยะสั้น แพทเทิร์นที่ควรจับตาในช่วงนี้คือ Bearish FVG บนกราฟ Day
คำอธิบายองค์ประกอบในภาพประกอบ:
CHOCH – Change of Character; การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างเทรนด์ หรือการเบรกโครงสร้างเทรนด์เดิม
Liquidity – คำสั่ง Stop Loss และคำสั่งรอดำเนินการ (Pending Orders) ที่ Market Maker ใช้เป็นพื้นที่สะสมสถานะ
FVG – Fair Value Gap; บริเวณที่มีความไม่มีประสิทธิภาพด้านราคา (price inefficiency) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงความไม่สมดุลอย่างมากระหว่างฝั่งซื้อกับฝั่งขาย ภายหลังราคามักวกกลับมายังโซนดังกล่าว และเกิดปฏิกิริยาในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก
IFVG – Inverted Fair Value Gap; บริเวณที่เมื่อราคากลับมาแตะแล้วจะไม่เกิดการกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปแบบมีแรง (impulsive) จากนั้นจึงกลับมาทดสอบซ้ำ (retest) จากอีกด้านหนึ่ง
OB – Order Block; แท่งเทียนที่เกี่ยวข้องกับการเปิดสถานะของ Market Maker ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อดึงสภาพคล่อง (liquidity) และสร้างฐานในการเปิดสถานะในทิศทางตรงข้าม
