การนับคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น ในกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนาเป็นโครงสร้างคลื่นห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E ซึ่งอาจสิ้นสุดได้ทุกเมื่อ เนื่องจากดูเหมือนว่าจะพัฒนามาไกลเพียงพอแล้ว คลื่นทุกคลื่นภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงทำให้การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถูกจัดเป็นการปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ภายหลังการจบโครงสร้างดังกล่าวควรจะตามมาด้วยการพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบแรงกระตุ้น (impulse) โดยมีเป้าหมายอยู่สูงกว่าระดับ 1.2000 อย่างชัดเจน
ในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบแรงกระตุ้นยังคงพัฒนาต่อไป ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ในกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์น่าจะใกล้สิ้นสุดลงแล้ว ไม่ว่าดอลลาร์จะมีระยะการแข็งค่าเพิ่มขึ้นอีกมากน้อยเพียงใดก็ตาม คลื่น 5 ของ E ที่คาดการณ์ไว้อาจจบลงแล้วหรืออยู่ในช่วงใกล้สิ้นสุด ไม่ว่าในกรณีใด โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดทั้งในสองกรอบเวลา ข่าวสารและการเปลี่ยนแปลงกระแสความเชื่อมั่นของตลาดอย่างฉับพลันทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแรง แต่ปัจจุบันแทบไม่มีปัจจัยใหม่มากพอที่จะสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์
Donald Trump แพ้แล้ว
อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้น 35 จุดเบสิสในวันพุธ แม้ว่าในระหว่างวันยูโรจะแข็งค่ามากกว่านั้นพอสมควร ตลาดตอบสนองเกือบไปในทิศทางเดียวกันต่อผลการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ไม่นานตลาดก็สรุปว่าดอลลาร์ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าพึงพอใจกว่ายูโร ไม่ว่าสถานการณ์ในสหรัฐฯ จะเป็นอย่างไรก็ตาม โดยภาพรวมแล้ว ผู้เล่นในตลาดยังคงเมินเฉยต่อรายงานเศรษฐกิจ เหตุการณ์ทางการเมือง และแนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นส่วนใหญ่ ควรกล่าวย้ำว่า ภายหลังความพ่ายแพ้ของพรรครีพับลิกันในการเลือกตั้ง การที่ Trump จะเดินหน้าทำสงครามกับอิหร่านต่อไปจะยากลำบากมากขึ้น โดยเฉพาะในแง่การจัดหาเงินทุนสำหรับปฏิบัติการทางทหาร พรรคเดโมแครตได้ประกาศชัดแล้วว่ามีเจตนาจะกดดันให้ประธานาธิบดียุติสิ่งที่พวกเขามองว่าเป็นสงครามที่ไร้ความหมาย ดังนั้นไม่ว่า Donald Trump จะต้องการหรือไม่ก็ตาม จากนี้เขาจะต้องคำนึงถึงจุดยืนของพรรคเดโมแครต ซึ่งชัดเจนว่าพวกเขาไม่ต้องการสนับสนุนความทะเยอทะยานเชิงจักรวรรดินิยมของ Trump
นอกจากนี้ เมื่อวานนี้ยังมีข้อมูลว่าเงินเฟ้อในสหภาพยุโรปยังคงเพิ่มขึ้น ทำให้โอกาสที่ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมสูงขึ้นไปอีก โดยภาพรวมแล้ว แทบไม่มีข้อสงสัยว่าสหภาพยุโรปกำลังจะเข้าสู่รอบที่สามของการเข้มงวดนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะดำเนินการ กับการที่ตลาดจะสะท้อนและ “ราคาเข้าไป” ในการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นจริง เป็นคนละเรื่องกัน แม้ยูโรจะปรับตัวแข็งค่าขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ก็ยังดูเหมือนว่ายังไม่สามารถสะท้อนศักยภาพได้เต็มที่ เพราะผู้เล่นในตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยสำคัญหลายประการ แม้แต่เมื่อวานนี้เอง ยูโรก็เพิ่มขึ้นเพียง 35 จุด ทั้งที่ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ และมุมมองนโยบายแบบเข้มงวด (hawkish) ของ ECB ก็แข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน
จากทั้งหมดข้างต้น มุมมองหลักยังคงเป็นว่า ช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่สมบูรณ์จะพัฒนาต่อไป เพราะนี่คือสิ่งที่การนับคลื่นทั้งสองกรอบเวลาบ่งชี้ในเวลานี้ ตลาดยังคงเข้าซื้อยูโรด้วยความระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม Bank of England อาจเป็นปัจจัยผลักดันเพิ่มเติมให้กับยูโรในวันนี้ ตามมาด้วยข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD พบว่ายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มแบบปรับฐานขนาดใหญ่ A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ดูเหมือนจะพัฒนาเต็มที่แล้วและอาจถือได้ว่าสิ้นสุดลงแล้วเช่นกัน ในขณะนี้ เงื่อนไขต่าง ๆ ดูจะเอื้อไม่เพียงต่อการเข้าซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดหวังการพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนด้วย ตามกรอบเวลาที่สูงกว่า คู่เงินนี้คาดว่าจะปรับตัวขึ้นอย่างน้อยถึงบริเวณ 1.1700–1.1800 ความพยายามไม่สำเร็จในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ก็เป็นสัญญาณเช่นกันว่าตลาดอาจพร้อมที่จะปรับตัวขึ้น
ในกรอบเวลาที่สูงกว่า ช่วงแนวโน้มขาลงปรากฏในรูปแบบโครงสร้าง A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นย่อยภายในคลื่น E มีลักษณะเป็นคลื่นแรงกระตุ้นห้าคลื่น แต่โครงสร้างนี้อาจสิ้นสุดลงแล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มต้นขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักมีการเปลี่ยนการนับคลื่นบ่อยครั้ง
- หากไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่อาจมีความแน่นอนแบบสมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้ อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้
