คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลงต่อเนื่องในวันพุธ และปิดตลาดใกล้บริเวณแนวรับ 1.1081–1.1086 ต่ำกว่าช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้าง แนวโน้มจะยังไม่ถือว่าการแกว่งตัวในกรอบได้สิ้นสุดลง และแนวโน้มขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่สามเดือนก่อนกลับมาเดินหน้าต่อ จนกว่าคู่นี้จะปิดตลาดต่ำกว่าระดับ 1.1081–1.1086 อย่างชัดเจน ในมุมมองของผม ฝั่งขายยังไม่ได้ปัจจัยลบเพิ่มเติมใด ๆ เข้ามาหนุนให้เทขายเพิ่มในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา รายงานทั้งหมดที่เป็นบวกต่อดอลลาร์ได้ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว
โครงสร้างคลื่นบนกราฟเวลา 1 ชั่วโมงยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่สิ้นสุดไปแล้วไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดกลับทะลุจุดต่ำสุดก่อนหน้า หลังการประชุม FOMC เดือนกันยายน เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างน้อยอีกหนึ่งรอบภายในสิ้นปีนี้ และอีกหนึ่งรอบในปีหน้า ปัจจัยนี้ยังคงช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ก็ยิ่งเพิ่มโอกาสให้เกิดสถานการณ์แบบ hawkish มากยิ่งขึ้น
ในวันพุธแทบไม่มีข่าวสำคัญออกมา แต่ก็ไม่ได้ทำให้ฝั่งขายหมดกำลังใจ พวกเขายังคงเทขายกันต่อไป ราวกับว่ารายงานเงินเฟ้อถูกเผยแพร่มาสองครั้ง ทั้งวันอังคารและวันพุธ ซึ่งก็พอจะเข้าใจได้ว่าการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อทำให้มีโอกาสที่ FOMC จะต้องเข้มงวดนโยบายการเงินหลายรอบมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ได้ปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องเป็นเวลา 3 เดือนแล้ว และฝั่งขายก็ยังคงเทขายโดยหยุดพักเพียงช่วงสั้น ๆ ตลอดระยะเวลาดังกล่าว ยิ่งไปกว่านั้น เจ้าหน้าที่ Fed เองก็ยังคาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงในปีหน้า
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในสหรัฐฯ ถูกจำกัดอยู่แล้วไม่ว่ามองมุมไหน และไม่ได้เป็นเหตุผลเพียงพอที่จะรองรับการปรับขึ้นของดอลลาร์ต่อเนื่องยาวนานถึง 3 เดือน Christine Lagarde และ ECB ก็พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเช่นกัน แต่ก็ยังไม่สามารถสร้างแรงหนุนที่มีนัยสำคัญให้กับค่าเงินยูโรได้ ทำไมจึงเป็นเช่นนั้น? ในมุมมองของฉัน ยูโรคงต้องมองปี 2026 เป็นปีเชิงลบอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่พื้นฐานทางเศรษฐกิจโดยภาพรวมก็ยังไม่ได้เลวร้ายมากพอจะอธิบายการอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องของยูโร ถึงกระนั้น เทรดเดอร์ก็ยังมีระดับทางเทคนิคเป็นตัวชี้นำในการตัดสินใจเทรด และการเคลื่อนไหวของตลาดเองก็ไม่ใช่สิ่งที่เราจะโต้แย้งได้ง่ายนัก
บนกราฟ 4 ชั่วโมง EUR/USD ได้กลับทิศมาเป็นผลบวกต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง และปรับตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci 161.8% ที่ 1.1088 การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้จะเป็นปัจจัยหนุนให้กับยูโร และอาจนำไปสู่การปรับขึ้นได้บ้างสู่ระดับอัตราถอนคืน 127.2% ที่ 1.1221 การทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1088 จะเพิ่มโอกาสที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อไป ขณะนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณ Divergence ใหม่บนอินดิเคเตอร์ใด ๆ
Commitments of Traders (COT) Report
ตลอดสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะ Long จำนวน 1,263 สัญญา และเปิดสถานะ Short จำนวน 12,634 สัญญา ขณะนี้จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถืออยู่รวมทั้งสิ้น 229,000 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short อยู่ที่ 387,000 สัญญา ฝ่ายหมี (ผู้คาดว่าราคาจะลง) ยังคงถือไพ่เหนือกว่าอย่างชัดเจน และยูโรยังคงถูกขายมากกว่าซื้ออย่างต่อเนื่อง ปรากฏการณ์นี้สามารถอธิบายได้จากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ยากลำบากในตะวันออกกลาง และท่าทีของ Fed ที่พร้อมจะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป โดยตลาดเชื่อว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องตราบเท่าที่ยังจำเป็น
โดยภาพรวมแล้ว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจในสกุลเงินยูโรอย่างมากในระยะยาว พัฒนาการระดับโลกในด้านต่าง ๆ ซึ่งมีจำนวนมากเป็นพิเศษในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ล้วนส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ ปี 2026 อาจกลายเป็นปีที่สร้างสถิติใหม่ในแง่ของจำนวนเหตุการณ์ไม่คาดฝันที่ไม่อาจประเมินล่วงหน้าได้ ด้วยเหตุนี้ ยูโรจึงยังคงรอจังหวะที่เอื้ออำนวยมากกว่านี้
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป
- สหรัฐอเมริกา – จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial jobless claims) (13:30 น. UTC)
- สหรัฐอเมริกา – ยอดขายบ้านมือสอง (Existing home sales) (15:00 น. UTC)
- สหภาพยุโรป – คำกล่าวสุนทรพจน์โดยประธาน ECB Christine Lagarde (19:30 น. UTC)
ในวันที่ 12 พฤศจิกายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีทั้งหมดสามเหตุการณ์ โดยคำกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde เป็นรายการเดียวที่ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ ทั้งนี้คาดว่าผลกระทบของข่าวเศรษฐกิจต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีจะมีจำกัด
แนวโน้มและคำแนะนำในการเทรด EUR/USD
จังหวะเข้าซื้อ (Buy) อาจเกิดขึ้นหลังจากราคาดีดตัวจากโซน 1.1081–1.1086 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 1.1220 และ 1.1270 ส่วนจังหวะเข้าขาย (Sell) อาจเกิดขึ้นในวันนี้ หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับ 1.1081–1.1086 บนกราฟรายชั่วโมงได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่โซน 1.0939–1.0944
ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.1325 ไปยัง 1.1712 ทั้งบนกราฟรายชั่วโมงและกราฟ 4 ชั่วโมง
