Ситуація на графіку BTCUSD на початку нового тижня виглядає сумно. Січневі мінімуми досягнуті швидше, ніж очікувалося. Сьогодні межа в 33 000 доларів за один біткоїн залишається останнім бастіоном, взявши який головна криптовалюта отримає відкритий шлях в область 28 000 доларів за монету.
Що відбувається з настроями на ринку і чи є якісь шанси, що падіння зупиниться на поточних кордонах?
Яка ціна реалізації Bitcoin
У криптоспільноті по-різному оцінюють поточну ситуацію на ринку криптовалют. Всім ясно, що падіння ціни було спровоковано підвищенням ставки ФРС на 0,5% та очікуваннями подальшого посилення монетарної політики.
На цьому тлі впав технологічний сектор, та й загалом фондовий ринок США поки не дуже радий монетарним перспективам. Кореляція з ризиковими активами зараз грає проти криптовалюти.
Деякі з криптоінфлюенсерів відзначають, що область 30 000 - 31 000 доларів за біткоїн варто розглядати як зону лонгів, що, на мій погляд, може мати деякі підстави. На тижневому графіку видно, що нижче цих значень тільки тіні свічок, фактично помилкові пробої, що свідчить про те, що звідси токени викуповували.
Один з аналітиків, Ділан Леклер, визначив ймовірну мету падіння на ціні реалізації біткоїна. Це середня сума, за якою кожна монета в останній раз рухалася.
Він зазначає:
«Падіння біткоїна до ціни реалізації (середня вартість в мережі) цілком можливе та узгоджується з попередніми ринковими мінімумами в циклах ведмежого ринку. Реалізована ціна на цей момент становить 24,3 тисячі доларів».
Леклер додав, що така капітуляція була б «малоймовірною» без супутньої слабкості на традиційних ринках. Однак цей рік дав саме такий імпульс.
Фокус на мінімуми 2022 року
Зараз Bitcoin тестує на міцність підтримку, проведену за мінімумами 2022 року. Чи встоїть він, залежатиме від того, як ризикові активи, зокрема ринки акцій, будуть реагувати на перспективи ще більш жорстких умов монетарної політики, до яких прагне ФРС.
Про це говорять багато, зокрема аналітики криптобіржі Bitfinex:
«Ми спостерігаємо відновлення продажів біткоїна і більш широкого ринку цифрових токенів, оскільки перспектива підвищення відсоткових ставок і погіршення економічної ситуації продовжують тиснути на ризикові активи.
У Європі акції стрімко впали після того, як Nasdaq пережив найбільш різке одноденне падіння з червня 2020 року. Інвестори, що закривають позиції, можуть посилити тривалий розпродаж, який ми спостерігали в останні кілька днів».
Ринок в стані крайнього страху
Індекс страху і жадібності є досить надійним барометром того, як інвестори ставляться до криптовалюти в поточний момент часу. Сьогодні індекс впав до значення 11, що свідчить про те, що настрої майже такі ж низькі, як і минулого року (найнижче було на рівні 10).
Індекс страху та жадібності формується на підставі п'яти типів джерел даних з різним ступенем впливу. Волатильність і ринковий імпульс/обсяг у його складі виявляються найбільш вагомими, по 25% кожен. Інші джерела даних включають соціальні мережі, опитування, домінування BTC і тенденції.
Настрій ринку відбиває загальне ставлення або ставлення до конкретного активу або фінансового ринку. Оскільки настрої впливають на технічні показники, трейдери та аналітики можуть використовувати їх для оцінки короткострокових цінових рухів.
Показники індексу страху і жадібності більшу частину 2022 року провели в русі між страхом і крайнім страхом. Найімовірніше, вже пора визнати, що це ведмежий ринок.
Фундаментальних драйверів для відновлення немає
Якщо подивитися на мінімуми 23 січня 2022 року, які зараз тестуються на міцність, то можна згадати, що той період характеризувався загальним спадом макроекономічних настроїв, спричиненим падінням світових акцій.
Минуло чотири місяці, а наратив залишається колишнім, якщо не гірше, враховуючи, що ФРС продовжила розмови про охолодження економіки, двічі піднявши ставки цього року: 16 березня і 4 травня.
Оскільки поки не спостерігається жодних ознак контролю над інфляцією, ФРС, найімовірніше, продовжить підвищувати ставки, що призведе до зниження ліквідності на ринку. Тим паче для ризикованих активів, включаючи криптовалюти.
Це вже криптозима?
Криптозима, про яку багато говорили минулого року під час спаду криптовалют, можливо, вже почалася. Криптозима належить до тривалого періоду падіння цін. Попередній ведмежий ринок почався на початку 2018 року, після стрибка біткоїна до 20 000 доларів. Після падіння на 85% до дна на рівні 3100 доларів ведмежий ринок закінчився в грудні 2020 року після повторного досягнення 20000 доларів.
Біткоїн демонструє тенденцію до зниження з моменту досягнення свого історичного максимуму в 69 000 доларів на початку листопада 2021 року. Зараз головна криптовалюта завершила шостий поспіль тиждень в червоній зоні, чого не було з 2014 року.
Волатильність натякає на ймовірність того, що криптовалютна зима вже настала. І майже в середині 2022 року стає все важче очікувати повернення до бичачого ринку. Особливо після того, як був зламаний висхідний канал.
Але залишається дуже слабка надія на те, що рівень мінімумів січня не буде пробитий, і це дозволить головній криптовалюті утриматися від подальшого падіння.
