Останні десять днів біткоїн знаходився в стадії консолідації при рекордно низьких обсягах торгів. Після тривалого періоду накопичення ціна криптовалюти зробила спадний пробій рівня $19k. В результаті за останню добу котирування BTC знизилися на 6%, а тижневе падіння досягло 7,5%. З огляду на фундаментальний та технічний фон, падіння капіталізації біткоїна може продовжитися. Серед найбільш ймовірних сценаріїв варто виділити ретест рівня $17,7 k або подальше зниження ціни Bitcoin та оновлення локального дна.
Головна криптовалюта впевнено реалізувала ведмежий сценарій, який ми згадуємо вже близько тижня. Ціні біткоїна не вдалося закріпитися вище $20,8 k, що означало б реалізацію бичачого імпульсу. В результати актив продовжує спадний рух, після успішного пробою ключової області підтримки $20,5 k-$21k. Котирування BTC/USD в черговий раз торкнулися зони підтримки на $19,5 k, після чого стався ведмежий пробій рівня і рух ціни до позначки $18,7 k. Спадне піке криптовалюти спровокувало ліквідацію понад 102 тисяч позицій трейдерів на загальну суму $356 мільйонів.
На денному графіку біткоїн пробив ключову зону підтримки на $ 19,5 k, після чого зробив круте спадне піке до області $18,5 k-$18,7 k. За підсумками 6 вересня криптовалюта сформувала явний патерн «ведмежого поглинання». Це явний ведмежий сигнал, який вказує на завершення консолідаційного періоду і повну домінацію продавців. Поточна область підтримки в районі $18,5 k-$18,7 k є фінальним кордоном опору покупців на шляху ціни до ретесту локального дна. При збереженні ведмежих настроїв висока ймовірність повторного зниження до $17,7 k і оновлення локального дна ринку.
На денному графіку Bitcoin видно сигнали до активізації покупців. Індекс відносної сили впритул наблизився до зони перепроданості, але не поспішає залишати її, що може вказувати на початок бічного руху. Потенційно це може свідчити про зниження тиску продавців і зростання обсягів покупок BTC. Стохастичний осцилятор продовжує безнадійні спроби вийти із зони перепроданості. Метрика демонструє формування чергового бичачого перетину, однак, враховуючи загальну ситуацію на ринку, немає підстав вважати, що бичачий імпульс буде успішно реалізований. Попри локальний позитив денного графіка, ймовірність подальшого падіння ціни біткоїна зберігається.
Головним каталізатором ймовірного падіння ціни біткоїна до рівня $17,7 k можуть стати короткострокові інвестори. Згідно зі звітом Glassnode, під час консолідації біткоїна в районі $20k істотне число короткострокових інвесторів придбали актив. Після падіння ціни нижче $20k, а згодом і $19k, обсяги монет BTC в збитку значно зросли. Згідно з аналітикою Glassnode, відсоток збиткових монет виріс на 13%, і 60% з новозбиткових коїнів знаходяться в руках короткострокових інвесторів. Це підвищує ризики того, що спекулянти розпродадуть обсяги біткоїна, що спровокує падіння ціни до рівня локального дна і нижче.
Підкріплюємо прогнози про негативне найближче майбутнє біткоїна графіком кореляції з індексом S&P 500 і долара США. Як ми бачимо, фондовий індекс та BTC зберігають міцний зв'язок і планомірно рухаються в бік ринкового дна. При цьому DXY продовжує висхідний рух на тлі монетарної політики ФРС. Рух двох індексів і Bitcoin підтверджують фундаментальність ведмежого сценарію, і відповідно, високу ймовірність ретесту або поновлення локального дна головною криптовалютою в найближчому майбутньому.
