У цій статті ми розглянемо майбутні тенденції для пари EUR/USD, відзначаючи нещодавні ознаки її можливого зміцнення та майбутню публікацію індексу споживчих цін (ІСЦ) у США.
Протягом двох останніх тижнів індекс долара зменшується, але найближчим часом є ймовірність корекції.
Щоб переконати ФРС у необхідності коригування ставок, показники інфляції мають бути досить високими.
Напередодні сьогоднішнього виходу ІСЦ за вересень долар США наблизився до критичного рівня. Термін «критичний момент» часто використовується як делікатний і модний вираз для опису моментів, коли напрямок ринку залишається незрозумілим.
У найближчому майбутньому долар може або продовжити падіння, як було нещодавно, або змінити траєкторію, відновивши динаміку, помічену два тижні тому, та увійти до нової фази активного зростання.
На початку торгового четверга індекс долара DXY дорівнював 105,6, показуючи мінімальні коливання, при цьому втрата склала 0,23% за тиждень. За попередній тиждень він зменшився на 0,17%. З моменту досягнення 11-місячного піку 107,35 3 жовтня, коли долар США отримав титул "короля долара", індекс втратив 1,44%.
Втім, індекс може піднятися до позначки 106 і навіть перевірити попередні максимальні значення 107, особливо якщо дані ІСЦ за вересень перевершать очікування і посилять ймовірність збільшення ставок ФРС в листопаді.
Проте, виходячи з останніх висловлювань представників ФРС, Центробанк не планує збільшувати ставки на найближчому засіданні, хоча це підтримало б долар.
Якщо індекс споживчих цін (ІСЦ) не виправдає очікування інвесторів, графік долара може показати зниження до рівня 104,40 у короткостроковій перспективі.
Ми докладно розглянемо ці прогнози у нашому технічному аналізі щодо долара, але для початку давайте обговоримо ключові ринкові події.
На що звернути увагу
Ситуація з інфляцією та діями ФРС у 2022-2023 роках привернула увагу інвесторів у всьому світі. Наслідки пандемії та масштабні стимулюючі заходи, вжиті багатьма урядами, включаючи американський, призвели до значних інфляційних тисків.
Незважаючи на це, швидка та рішуча відповідь ФРС у вигляді підвищення відсоткових ставок допомогла знизити річну інфляцію до помірніших рівнів. Однак зростання зайнятості і споживча активність, що триває, можуть знову викликати інфляційні тиски.
Коментарі високопосадовців ФРС, таких як Ніл Кашкарі та Рафаель Бостік, показують різноманітні думки всередині Центробанку про те, як діяти далі.
Деякі вважають, що подальші посилення грошово-кредитної політики можуть не знадобитися, тоді як інші застерігають, що зміни в очікуваннях можуть змусити ФРС до дій.
На даний момент ринкові учасники не очікують суттєвого підвищення ставок у найближчі місяці, що підтверджується низькою ймовірністю підвищення ставок у листопаді, що становить лише 12%.
Ці дані наголошують на складності управління економікою в періоди економічного відновлення після глобальних криз та високої невизначеності. ЦБ у всьому світі зіткнулися з аналогічними викликами, намагаючись збалансувати необхідність підтримувати економічне зростання та контролювати інфляцію.
Два сценарії для індексу долара в залежності від даних ІСЦ
Бичачий сценарій. При стабільності ІСЦ або його значення перевищують прогнози можна припустити, що індекс долара відреагує поверненням до найближчого рівня опору біля позначки 106,00. Подолавши цей поріг, наступним рівнем опору буде 106,25 пік попереднього торгового дня.
Ведмежий сценарій. У разі якщо показник ІСЦ буде нижчим за передбачені значення, існуюча низхідна корекція індексу долара, ймовірно, продовжиться до позначки 105,55, прагнучи ключового рівня підтримки на 105,40. Після цього позначка може піти ще нижче, індекс може націлюватися на значення 104,80 і 104,40.
Що з євро
Поточна динаміка EUR/USD: Пара досягла двотижневого максимуму і продовжує зростання. Це може бути пов'язано з низкою факторів, включаючи загальну динаміку долара, економічні дані з єврозони та США, а також грошово-кредитну політику обох регіонів.
Технічний аналіз: Якщо бики збережуть свої позиції, є можливість руху до тижневого максимуму 1,0767 і надалі до 1,0823. Однак якщо ведмеді візьмуть ініціативу до своїх рук, пара може відкотитися нижче за ключову позначку.
Коментарі з ЄЦБ: Клаас Узел вважає, що грошово-кредитна політика перебуває у хорошому стані. Це може сприймати ринок як індикатор того, що найближчим часом ЄЦБ може не змінювати свою політику.
Додаткові висновки: Більшість коментарів вказує на проблеми з інфляцією в регіоні, наголошуючи на необхідності ретельного моніторингу та можливого коригування ставок, якщо дезінфляція сповільниться.
Реакція ринку: EUR/USD реагує позитивно на новини та поточну ситуацію, що видно по висхідному тренду.
На основі всього вищезгаданого інвесторам та трейдерам слід уважно стежити за подальшими новинами та даними, які можуть впливати на EUR/USD, а також враховувати глобальні економічні та політичні ризики.
