Попит на ETF, пов'язані з Bitcoin, знизився з початку цього місяця, що проявилося в значному відтоку коштів, зафіксованому 26 квітня. Цей негативний тренд істотно вплинув на більш широкий ринок криптовалют, ціна Bitcoin знизилася.
Спотові Bitcoin-ETF повідомили про відтік у $217 мільйонів
25 квітня спотові Bitcoin-ETF зафіксували чистий відтік коштів у розмірі 217 мільйонів доларів, що є одним із найзначніших результатів за цей місяць. Велика частина цього відтоку припадає на Bitcoin Trust (GBTC) від Grayscale: інвестори вивели з фонду 139,4 мільйона доларів.
Деякі інші фонди також показали скорочення. Спотовий Bitcoin-ETF Ark Invest зафіксував відтік у розмірі 31,3 мільйона доларів, тоді як ETF Valkyrie та Bitwise показали щоденний відтік на 20 мільйонів і 6 мільйонів доларів відповідно. Bitcoin-фонд Fidelity Wise Origin (FBTC) уперше з моменту його затвердження відзначив чистий щоденний відтік: у четвер із фонду було виведено 22,6 мільйона доларів.
Тим часом подібна тенденція спостерігається і в BlackRock: iShares Bitcoin Trust (IBIT) другий день поспіль зафіксував нульовий приплив коштів. Хоча фонд ще не мав чистого щоденного відтоку з моменту його створення, це, безумовно, викликає тривогу, враховуючи, що до 24 квітня він показував щоденний приплив коштів протягом 71 дня поспіль.
Відтік з цих спотових Bitcoin-ETF призвів до хвилі продажів з боку емітентів фондів, щоб виконати погашення. У результаті останні рухи цін Bitcoin залишають бажати кращого: головна криптовалюта істотно втратила в ціні через збільшення тиску продавців. Ці події зміцнили позицію ведмедів: дані Coinglass показують, що за останні 24 години було закрито більше довгих позицій по Bitcoin, ніж коротких.
Макроекономічні чинники також впливають на ціну Bitcoin
Первісна оцінка, опублікована Бюро економічного аналізу 25 квітня, показала, що валовий внутрішній продукт (ВВП) США в першому кварталі зріс на 1,6% річних, що виявилося нижчим за очікування. Цей звіт додатково знижує ймовірність скорочення відсоткових ставок цього року і, мабуть, викликав занепокоєння в інвесторів, оскільки після його публікації ціна Bitcoin на короткий час опустилася нижче позначки в 63 000 доларів.
Дані про інфляцію особистих споживчих витрат (PCE) 26 квітня виявилися вищими за прогнози, що посилило зростання тривоги щодо малої ймовірності зниження відсоткових ставок цього року.
Відсоткові ставки мають значний вплив на ризикові активи, включно з криптовалютою, і якщо Федеральна резервна система вирішить зайняти жорстку позицію, це може негативно позначитися на ринку криптовалют.
Криптовалюта стає мейнстримом у Канаді
Тим часом інституційні інвестори в Канаді демонструють сильний попит на криптовалюту: нове дослідження виявило значне зростання темпів їх впровадження. Звіт, підготовлений KPMG у Канаді та Канадською асоціацією альтернативних активів і стратегій (CAASA), малює картину ринку криптовалют, який швидко розвивається, підживлюваного довірою інвесторів та сприятливим нормативним середовищем.
У 2023 році 39% опитаних інституційних інвесторів повідомили про вплив на Bitcoin, що є різким збільшенням порівняно з 31% всього двома роками раніше. Значна частина цих інвесторів виділяє чималу частку своїх портфелів у Bitcoin.
Опитування показало, що третина установ, які беруть участь, розмістили щонайменше 10% своїх активів у Bitcoin, що демонструє зростання віри в довгостроковий потенціал цього класу активів.
Ця тенденція супроводжується відповідним розширенням послуг, пов'язаних із криптовалютою, пропонованих фінансовими установами. Опитування показало, що половина організацій фінансових послуг, які беруть участь, тепер пропонують хоча б один тип криптопослуг, у порівнянні з 41% у 2021 році.
Ці послуги охоплюють широкий спектр, включно з торговельними платформами, кастодіальними рішеннями для зберігання криптоактивів і кількісними торговельними стратегіями, спеціально розробленими для ринку криптовалют.
Криптодиверсифікація: за межами кордонів
Дослідження також підкреслює зростання тенденції до диверсифікації у сфері криптоінвестицій. Інвестори більше не кладуть усі яйця в кошик Bitcoin. Попри те, що пряме володіння криптоактивами залишається популярним, 75% установ, які наражаються на ризик від криптовалюти, володіють ними напряму, дедалі більша кількість з них прагнуть отримати доступ через альтернативні шляхи.
До них входять регульовані інвестиційні продукти, такі як біржові фонди (ETF) і деривативи, які дають змогу інвесторам брати участь у ринку, не володіючи безпосередньо базовими криптоактивами. Крім того, деякі установи отримують доступ через венчурний капітал або хедж-фонди, що спеціалізуються на сфері цифрових активів.
Експерти вважають, що такий сплеск інституційного впровадження криптовалюти в Канаді зумовлений кількома факторами. Ралі ринку криптовалют у 2023 році, потенційно викликане такими економічними факторами, як інфляція, імовірно, зробило криптоактиви привабливішими як альтернативні варіанти інвестування і потенційні засоби заощадження.
Крім того, прогресивна позиція Канади щодо регулювання криптовалют розглядається як важливий фактор підвищення впевненості інституційних інвесторів.
Нещодавні схвалення регуляційних органів для ETF Bitcoin та Ethereum, поряд з іншими заходами підтримки, допомогли легітимізувати ринок криптовалют і пом'якшити деякі побоювання з приводу ризиків, які раніше виникали в інституційних інвесторів.
Майбутнє криптовалюти в Канаді
Зазираючи в майбутнє, галузеві експерти прогнозують подальше зростання впровадження криптовалют канадськими установами. Однак вони наголошують на важливості освіти та ретельного планування для інвесторів, які виходять на цей новий та нестабільний ринок.
Криптовалютний ринок Канади, схоже, готовий до подальшого зростання, чому сприяє поєднання сильного інтересу інвесторів, розширення пропозицій послуг і сприятливого нормативного середовища.
