На початку нового тижня американська валюта залишається під тиском, тоді як європейська прагне відіграти втрачені позиції. Однак спроби «європейця» поки що марні, хоча іноді спостерігаються ознаки можливого зростання. У той самий час «американець» впевнено рухається до лідерських позицій, хоча на цьому шляху йому зустрічається чимало перепон.
За спостереженнями аналітиків, долар не зміг привернути увагу покупців у останній день першого осіннього місяця. У понеділок, 30 вересня, індекс долара (DXY) торгувався нижче 100,50 пункту. Цей індикатор змінив напрямок на південь наприкінці минулого тижня і досяг найслабшого рівня більш ніж за рік — 100,15 пункту, після чого зазнав технічної корекції. Причиною цього стали невтішні макроекономічні дані від Бюро економічного аналізу США, яке повідомило, що в серпні базовий індекс цін на товари особистого споживання (PCE) в країні зріс на 0,1% у місячному вираженні. Цей показник виявився нижчим за ринкові очікування в 0,2%.
У центрі уваги інвесторів — дані щодо індексу споживчих цін у єврозоні та Німеччині. Пізніше на американській сесії виступлять провідні представники ФРС, зокрема голова регулятора Джером Павелл.
У Європі ключовими подіями будуть дані з інфляції у єврозоні. Нагадаємо, що у Франції та Іспанії цей показник опустився нижче цільового рівня в 2%. У понеділок, 30 вересня, очікуються звіти з Німеччини та Італії, а у вівторок, 1 жовтня, — зведений індекс по регіону. За прогнозами аналітиків, цього тижня євро зіткнеться з короткочасним спадом, попри зростальні шанси на те, що ЄЦБ прискорить темпи зниження процентних ставок.
На поточному тижні Дж. Павелл виступить перед економістами, а уряд США опублікує нові дані з працевлаштування у країні. Ці події прояснять готовність представників ФРС зменшити процентні ставки на листопадовому засіданні. За таких умов особливу увагу привертає американський ринок праці.
Згідно з оцінками економістів Bloomberg, очікується, що кількість робочих місць у найбільшій економіці світу зросте на 146 тисяч. Це зіставно з приростом у серпні, зазначають експерти. Середнє тримісячне зростання показника наблизиться до найслабшого рівня з середини 2019 року. Що стосується безробіття, воно залишиться на рівні 4,2%, тоді як середня погодинна заробітна плата може зрости на 3,8% порівняно з 2023 роком.
П'ятничний звіт щодо заробітної плати у несільськогосподарському секторі США може стати останнім значущим показником ринку праці перед листопадовим засіданням ФРС. Крім щомісячного звіту про зайнятість, опубліковані у вівторок дані про вакансії покажуть, що кількість відкритих позицій у серпні залишалася близькою до найнижчого рівня з початку 2021 року. Ці показники дуже важливі для економістів і ФРС, оскільки вони дозволяють оцінити ступінь охолодження попиту на робочу силу.
Якщо показники продемонструють значне зростання, ринки можуть зазнати серйозних втрат, оскільки інвестори робитимуть ставки на те, що регулятор уповільнить темпи зниження ставок. У такій ситуації долар зможе відновитися, а пара EUR/USD знову протестує рівень технічної підтримки на позначці 1,1083.
Однак у понеділок, 30 вересня, пара EUR/USD стрімко набрала обертів і перевершила очікування, різко піднявшись до 1,1197. Тандем налаштований рішуче й готовий подолати попередній максимум на рівні 1,1200. Нагадаємо, що минулого тижня пара EUR/USD досягла нового максимуму 2024 року на позначці 1,1212. Пізніше тандем відійшов від високих рівнів, але технічні графіки показують, що він накопичує енергію перед черговим проривом.
На цей момент ціллю зростання пари EUR/USD залишається рівень 1,1212. Валютні стратеги Credit Agricole вважають, що він буде легко досягнутий, якщо макроекономічні дані з США не виправдають очікувань. Однак, якщо ситуація складеться не на користь «биків» за євро, пара EUR/USD може відійти до позначки 1,1083.
«Наразі євро торгується поблизу недавніх максимумів стосовно долара, але його позиції підривають агресивні ринкові очікування щодо зниження ставки ЄЦБ, які посилилися після різкого зниження ставки ФРС минулого тижня», – зазначають валютні стратеги Credit Agricole.
В єврозоні на рішення ЄЦБ щодо ставки вплинуть звіти з інфляції за вересень, які Німеччина опублікує в понеділок, 30 вересня. Першого дня жовтня, у вівторок, будуть опубліковані дані з єврозони. Очікується, що загальний індекс споживчих цін у регіоні впаде нижче цільового показника ЄЦБ у 2% і становитиме 1,9%. Наразі ринок схиляється до «голубиних» рішень регуляторів. За таких умов пара EUR/USD зберігає відносну стабільність.
Щодо американської валюти експерти зафіксували зростання «ведмежих» настроїв. Згідно з даними COT щодо індексу долара, після квартальної експірації великі гравці ринку скоротили чисту позицію на зростання USDX. Найближчим часом вони можуть відкрити чисту позицію на зниження активу. При цьому трейдери та інвестори збільшили продажі долара на 10%, а хеджери оновили максимуми чистої позиції на зниження USD за останні 3,5 року. Посилення цієї тенденції сприяє зниженню американської валюти, попереджають експерти.
Втім, багато трейдерів збільшували позиції на зростання грінбека, а деякі з них не виключали корекційного відскоку від важливих рівнів підтримки по USDX. За таких умов саме долар залишається панівним гравцем у парі EUR/USD, резюмують аналітики.
