Der Feiertag in den USA hat den US‑Dollar gegenüber Risikoanlagen aufwerten lassen, unter anderem gegenüber dem Euro und dem britischen Pfund.
Heute werden in der ersten Tageshälfte zahlreiche Datenveröffentlichungen erwartet. Anstehen die Zahlen zum Verbraucherpreisindex (CPI) in Deutschland, der ZEW‑Index der Konjunkturerwartungen für Deutschland sowie ein entsprechender Bericht für die Eurozone. Diese Schlüsselindikatoren können die Dynamik des Euro deutlich beeinflussen.
Der deutsche CPI für Januar dient als Barometer für die Inflationserwartungen in der größten Volkswirtschaft der Eurozone. Analysten prognostizieren einen Anstieg um 0,1 % gegenüber dem Vormonat, was voraussichtlich keine neue Spekulation über die künftige Politik der Europäischen Zentralbank auslösen dürfte; Händler könnten diese Daten daher weitgehend ignorieren. Gleichzeitig wird der ZEW‑Index der Konjunkturerwartungen für Deutschland veröffentlicht – ein Frühindikator, der die Erwartungen von Investoren und Analysten widerspiegelt. Der aktuelle Konsens liegt bei rund 65 Punkten. Positive Entwicklungen signalisieren eine Rückkehr des Vertrauens in das Geschäftsklima, was zu Käufen des Euro führen dürfte.
Den Abschluss des Trios bildet der Gesamt‑ZEW für die Eurozone, bei dem ein moderater Anstieg auf 45,2 Punkte erwartet wird. Dieser Indikator bündelt Daten aus wichtigen Ländern und vermittelt ein Gesamtbild der regionalen Perspektiven.
Beim britischen Pfund richtet sich der Fokus der Händler in der ersten Tageshälfte auf Arbeitsmarktdaten. Erwartet werden Veränderungen bei den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung, bei der Arbeitslosenquote sowie bei der Dynamik der Durchschnittsverdienste. Diese Kennzahlen dienen als Lackmustest für die Widerstandsfähigkeit der britischen Wirtschaft angesichts zahlreicher Herausforderungen und anhaltend hoher Inflation – und für die Bestimmung der weiteren Entwicklung des britischen Pfunds und der Geldpolitik der Bank of England.
Starke Daten könnten das Pfund stärken; schwache Zahlen dürften zu einem Kursrückgang und einer Flucht in sichere Anlagen führen.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, ist es sinnvoller, sich an der Mean‑Reversion‑Strategie zu orientieren. Fallen die Daten hingegen deutlich höher oder niedriger aus als von Ökonomen prognostiziert, bietet sich die Momentum‑Strategie an.
Momentum‑Strategie (Ausbruch):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1863 könnten den Euro in Richtung 1,1889 und 1,1925 steigen lassen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1835 könnten den Euro in Richtung 1,1804 und 1,1770 fallen lassen;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3620 könnten das Pfund in Richtung 1,3645 und 1,3667 steigen lassen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3600 könnten das Pfund in Richtung 1,3575 und 1,3545 fallen lassen;
Für das Währungspaar USD/JPY:
- Käufe bei einem Ausbruch über 153,15 könnten den Dollar in Richtung 153,55 und 154,07 steigen lassen;
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 152,85 könnten den Dollar in Richtung 152,47 und 152,10 drücken;
Mean‑Reversion‑Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):
Für das Währungspaar EUR/USD:
- Nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,1849 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,1835 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD:
- Nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,3625 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,3596 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar AUD/USD:
- Short-Positionen nach einem Fehlausbruch über 0,7082 suchen, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
- Long-Positionen nach einem Fehlausbruch unter 0,7050 suchen, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD:
- Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3649 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3626 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
