През петък вечерта на Къмп Дейвид се появи общо изявление на САЩ, Япония и Южна Корея, осъждащо действията на Китай и Северна Корея. Също така, в документа се споменава пускането на пилотен проект за обмяна на информация от системите за ранно предупреждение във веригата на доставките. Тези партньорски държави имат за цел:
- разширяване на информационната обмяна
- засилване на икономическите и военните връзки
- съвместно противопоставяне на икономическите предизвикателства
"Що се отнася до опасни и агресивни действия, които наблюдавахме наскоро от страна на Народна република Китай в подкрепа на незаконните си морски териториални претенции в Южно китайско море, ние <...> настойчиво се противопоставяме на всякакви опити едностранно да променяме статуквото в индо-тихоокеанските води", казва се в съобщението.
Този троянски сбор със събирането на президента на САЩ Джо Байдън, министъра-председател на Япония Кисида Фумио и президента на Южна Корея Юн Сок Ёл в резиденцията на президента на САЩ се проведе за пръв път. Неговата основна цел е да засили връзките на САЩ с двата най-силни азиатски съюзника. Въпреки това Китай е жизненоважен търговски партньор както за Корея, така и за Япония. Формулировките, свързани с неговата политика, вероятно няма да харесат Пекин и най-вероятно ще доведат до отрицателна реакция от страна на китайските власти.
Въпреки това в момента Китай не може да се справи с политически декларации. През последните няколко дни заглавията за влошаване на икономическото състояние в страната се появиха като на поредна вълна.
- Юанът се понижи до 9-месечни минимуми в началото на седмицата.
- Китайските фондови пазари също търгуваха с отрицателен приход.
- Индексът на цените на ново жилище през юли спадна под предходното равнище от 0%, стигайки до -0,1%.
- Големият строителен девелопър Country Garden Holdings забави плащанията по задълженията си.
- China Evergrande Group, втората по големина китайска строителна компания, се изправя пред банкрут поради липса на средства.
- Дълговият кризис се задълбочава и заплашва да потопи целия сектор на недвижимите имоти, който е с 0,25% от китайската икономика.
- Водещите американски банки JP Morgan и Barclays намалиха прогнозите си за възстановяването на Китай.
- Fitch, агенцията, която е част от голямата тройка, е готова да прегледа суверенния кредитен рейтинг на Китай.
Китайските власти, в опит да ослабят падането на националната валута, изхвърлиха запасите на американски долари на спот пазарите и въведоха силно фиксиран курс на юана. Изглежда, подкрепата му в момента е от приоритетно значение. Докато това става, икономическите показатели упорито не желаят да нараснат, въпреки оптимистичните прогнози на служителите. В сравнение с размера на рисковете от падане в китайската финансова и икономическа система, мерките за държавно стимулиране изглеждат недостатъчни.
За да не потънем под тази лавина от негативни новини, инвеститорите предпочитат да се укрият в по-безопасни активи - американски долари, злато, японска йена и някои други.
Американски долар
Американският долар преживя някакъв оттегляне след намесата на китайските власти в валутната двойка. Но от друга страна - спечели от отказа от риск поради ситуацията в Китай.
Освен това, американската валута получи подкрепа:
- във вълненията на ястребините настройки на протоколите от юнската среща на Федералния отворен пазарен комитет;
- след изявление от същото агенция Fitch за възможно намаляване на кредитните рейтинги на някои американски банки или дори преглед на позициите по повече от 70 американски банки;
- поради силни икономически статистически данни - на пазара на труда, както и на розничните продажби и производствената активност.
Всички тези данни показват устойчивостта на американската икономика и увеличават шансовете за по-нататъшно повишаване на лихвите на Централната банка на САЩ за окончателното преодоляване на инфлацията. Доходността на всички основни облигационни пазари намаля, но доходността на американските казначейски облигации намаля по-слабо (с около 5 базисни точки), в сравнение с европейските пазари (7-10 базисни точки), което намаля неравенството в полза на американския долар. Това допълнително подпомага американския долар
В резултат на спокоен август се превърна в лихорадна гонка на доларските бикове. Курсът на гринбека приключи петък на леко намаляване в района на , но все още продължаваше да нараства вече пета поредна седмица.
Йена
На отрицателното настроение на пазара влияеше ролята наяпонската йена. Освен това, към края на седмицата доходността на по-негъвкавите японски държавни облигации (JGB) беше само малко по-ниска от наималкото на ставка трежерис. Между другото, доходността падна на всички облигационни пазари. трежерис загубиха около 5 базисни точки, а облигациите на еврозоната - до 10 базисни точки. Тази разлика допълнително подкрепи американския долар. За същото време обаче доходността на 10-годишните JGB нарасна и помогна на йената да се заздрави срещу "американския".
И министърът на финансите на Япония отново повтори познатото мантра на пазарите, че той следи развитието на валутните курсове с "чувство на спешност". Освен това, вероятно, властите в страната приветстват новините от Китай. Разбира се, китайските и японските регулатори не координират действията си. Но събитията в Китай помагат да се спре ръстът на долара спрямо иената. В резултат, курсът на японската валутна двойка завършва седмицата на намаление...
Япония
Състоянието на третата по големина световна икономика изглежда доста оптимистично.
- Вътрешният брой на произведени изделия на Япония нараства с 6% в годишно изчисление през второто тримесечие. Въпреки това, слабата йена оказва лошо въздействие върху вътрешния бизнес и доходите на домакинствата.
- Ключовият фактор за ръста на произведените изделия е чистият износ, като водач бяха доставките на автомобили в САЩ и Европа.
- През юли равнището на потребителските цени остана на ниво 3,3% и надмина прогнозните 2,5%.
След публикуването на по-високи от очакваните данни за инфлацията през юли, на петъчния сесия йената беше една от най-силните основни валути. Тя търгува се силно спрямо повечето от своите конкуренти и по отношение на щатския долар установи нови седмични минимуми около цената от 145,3 йени.
В близко бъдеще е най-вероятно да видим някаква консолидация на японската двойка и продължение на растежа. Биковете настроения вече тласнаха йената в зоната на потенциалната интервенция на японските власти - над критичното ниво от 145. В близко бъдеще целта остава кръгло ниво от 146 йени за американски долар. Струва си да се има предвид, че японските власти се безпокоят повече за колебанията в курса йена, отколкото за нивото на валутата.
И предстои нишътата и тревожната седмица. В Джаксън-Хоул (Уайоминг, САЩ) ще се проведе конференция, в която ще участват представители на най-големите централни банки в света. Това събитие носи със себе си доста рискове за пазарите. Например, често това е идеалният момент за Федералната резервна система на САЩ да обяви корекция в политиката си. Пример за това е главният на Централната банка на Япония, който постъпи така преди няколко месеца. При своето обръщение към европейските централни банкови участници, Кадзуо Уеда, който наскоро започна положението си като глава на банката, привлече вниманието на всички. Дали ще успее да направи същото в Джаксън-Хоул?
