Индекси на американските акции завършиха със смесени резултати в последната редовна търговска сесия. S&P 500 спадна с 0.01%, докато Nasdaq 100 се понижи с 0.32%. Индустриалният Dow Jones успя да отбележи ръст от 0.13%.
Азиатските индекси спаднаха днес заедно с фючърсите върху американските акции, тъй като ескалиращото търговско напрежение накара инвеститорите да се отдръпнат от по-рискови залози. Златото се повиши на фона на нарастващото търсене на сигурни убежища.
Усъвършенстващият се конфликт между САЩ и Китай по отношение на търговията, технологичните ограничения и геополитическите амбиции създава значителна тревога на пазарите. Инвеститорите се страхуват, че продължаващият търговски конфликт може да подкопае глобалния икономически растеж и още повече да ерозира корпоративните доходи. Тази несигурност води до пренасочване към по-консервативни алокации на активи. Допълнителен натиск е налице поради перспективите за продължително високи лихвени проценти от Федералния резерв на САЩ. Съчетанието на тези фактори принуждава инвеститорите да подходят предпазливо и да намалят експозицията си към риск.
Златото, което традиционно се счита за безопасен актив, нараства, което показва засилено търсене на защитни убежища.
Фючърсите върху S&P 500 спаднаха с 0.6%, а европейските договори - с 0.5%. По-късно миналата седмица, Китай и САЩ се обвиниха взаимно в нарушаване на търговско споразумение, което предизвика спад от 1.7% в цените на акциите в Хонконг. Президентът Доналд Тръмп също така обяви планове за удвояване на митата върху внос на стомана и алуминий. Доходността на 10-годишните американски държавни облигации се увеличи с две базисни точки до 4.42%. Доларът спадна с 0.2%, докато йената се укрепи. Цената на петрола скочи с 2.8%, тъй като геополитическите и търговските рискове се засилиха, а OPEC+ увеличи добива по-малко, отколкото се страхуваше.
Както беше отбелязано по-рано, заглавията за мита отново доминират на пазарите след легалните спорове от миналата седмица относно високите вносни тарифи на Тръмп, които инвеститорите предупреждават, че може да насочат САЩ към рецесия. На фона на несигурността около търговската политика на САЩ и преговорите с държави, включително Китай, участниците на пазара също следят цялостен данъчен законопроект, който заплашва да задълбочи фискалния дефицит на САЩ.
Според Дейвид Чао, икономист в Invesco Asset Management, текущият инвестиционен климат продължава да бъде формиран от вълните и потока на ескалациите на мита и натискът, който те носят. Вероятно пазарите ще се адаптират в отговор на тези променящи се динамики, отбеляза той.
В края на миналата седмица, бившият президент Доналд Тръмп заяви, че Китай е нарушил повечето от споразумението, подписано от двете страни в Женева. В понеделник, Министерството на търговията на Китай отговори с енергична декларация, осъждаща обвиненията на Тръмп и обещавайки да предприеме мерки за защита на интересите си. Ходът изглежда засенчи перспективите за провеждане на незабавен телефонен разговор с китайското ръководство, нещо което Тръмп настоява за като средство за възобновяване на двустранните преговори.
Спорът заплаши да разбие търговските отношения, въпреки че Тръмп изрази оптимизъм, че разговор с китайския президент Си Дзинпин все още може да се осъществи в близко време. Белият дом очаква разговорът да се състои някъде през тази седмица.
Що се отнася до техническия анализ на S&P 500, ключовата цел за купувачите днес е да пробият най-близкото ниво на съпротива от $5,877. Преминаването на това ниво би подкрепило по-нататъшното покачване и евентуално би задействало опит за достигане до $5,897. Друга важна цел за "биковете" е да възвърнат контрола над нивото от $5,921, което би помогнало да се затвърди възходящата инерция. Ако апетитът за риск намалее и цената започне да се оттегля, купувачите ще трябва да се утвърдят близо до зоната от $5,854. Пробив под това ниво вероятно би изпратил индекса бързо към $5,833 и потенциално до $5,812.
