5-минутен анализ на GBP/USD
Във вторник валутната двойка GBP/USD продължи своето низходящо движение. Въпреки че базовата инфлация в САЩ се повиши точно според прогнозите — и базовият темп дори се ускори по-малко от очакваното — пазарът по някаква причина прие този доклад като много благоприятен за щатския долар. Нека припомним, че инфлацията вече няма същото въздействие върху паричната политика на Федералния резерв, както някога. Ново покачване на Индекса на потребителските цени означава, че шансовете за понижаване на лихвените проценти на Фед на предстоящите заседания са станали дори по-ниски. Въпреки това, през 2025 г. централната банка на САЩ запази лихвените проценти на 4.5%, докато Европейската централна банка и Банката на Англия ги понижаваха. Тогава защо доларът едва сега се възползва от агресивната позиция на Фед?
Ние смятаме, че в момента се провежда техническа корекция и вчера търговците просто използваха доклада за инфлацията като формална причина за продажба. Все пак докладът предостави възможности за агресивни интерпретации, които от своя страна оправдаха покупката на долара. Въпреки това, през последните шест месеца пазарът игнорира много подобни агресивни събития. И вчера дори нямаше отклонения от прогнозата. Търговците нямаха на какво да реагират. Въпреки това, от техническа гледна точка, низходящата тенденция остава в сила, така че текущото движение изглежда логично и последователно. Трябва да се отбележи, че двойката беше в спад дори преди вчера, въпреки липсата на значителни макроикономически данни. Доналд Тръмп продължава да вдига митата и да повишава напрежението, но пазарът игнорира тези фактори вече седмица и половина.
На 5-минутния времеви интервал няколко търговски сигнала се образуваха вчера около нивото от 1.3439, но вътрешнодневните движения бяха прекалено непостоянни. По време на европейската сесия, търговците може би са се опитали да действат по тези сигнали, но и двете се оказаха фалшиви, а волатилността беше почти нулева. По време на американската сесия, когато бе публикуван докладът за инфлацията, пазарът започна да се колебае в различни посоки. Ето защо, ние смятаме, че влизането на пазара по това време не беше оправдано.
COT Доклад
Докладите за COT на британския паунд показват, че през последните години настроението на търговците се променя постоянно. Червените и сините линии, които представят нетната позиция на търговците, съответно търговски и нетърговски, често се пресичат и обикновено остават близо до нулевата линия. В момента, те също са близо една до друга, което показва приблизително равен брой на покупки и продажби. Все пак, през последните 18 месеца, нетната позиция се увеличава и през последните месеци е по-скоро "бичи".
Доларът продължава да отслабва поради политиките на Доналд Тръмп, така че в момента търсенето от страна на пазарните участници на британския паунд не е особено важно. Търговската война ще продължи под някаква форма за дълго време. Търсенето на долара ще намалява по един или друг начин. Според последния доклад за британския паунд, групата "Non-commercial" отвори 800 BUY контракта и закри 900 SELL контракта. С това нетната позиция на нетърговските оператори се увеличи с 1700 контракта за отчетната седмица, което на практика е незначително.
Паундът се повиши значително през 2025 г., но трябва да се разбере, че причината за това бяха политиките на Тръмп. Щом този фактор се неутрализира, доларът би могъл да започне да се укрепва – но никой не знае кога ще се случи това. Доларът е едва в началото на предизвикателен период. Оставащи са още 3.5 години от управлението на Тръмп.
GBP/USD 1-Часов Анализ
В рамките на часовата графика двойката GBP/USD продължава движението си надолу, както се потвърждава от спускащия се канал. Миналата седмица пазарът предимно игнорира новите тарифи на Тръмп и продължава да го прави и тази седмица. Вярваме, че новите тарифи ще бъдат отчетени в цените, след като приключи настоящата техническа корекция. Следователно, на този етап е възможно да се търгува надолу въз основа на технически основания, но трябва да се отбележи, че доларът все още няма силни причини за растеж.
За 16 юли подчертаваме следните ключови нива: 1.3125, 1.3212, 1.3369, 1.3420, 1.3489, 1.3537, 1.3615, 1.3741–1.3763, 1.3833, 1.3886. Линията Senkou Span B (1.3655) и линията Kijun-sen (1.3498) също могат да действат като източници на сигнали. Препоръчително е да преместите Stop Loss до равнището на безубедност, след като цената се движи с 20 точки в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се вземе предвид при идентифициране на търговски сигнали.
В сряда Обединеното кралство ще пусне доклада за инфлацията за юни, но е малко вероятно да предизвика същата емоционална реакция, както направи инфлацията в САЩ. В САЩ е планирано да се пуснат само незначителни данни, сред които се отличава индустриалното производство.
Обяснения на илюстрацията:
- Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, където движението може да свърши. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B—Това са силни линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовата графика на едночасовата.
- Нива на екстремуми – тънки червени линии, където цената преди това е отблъсната. Те действат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – линии на тренда, трендови канали и други технически модели.
- Индикатор COT 1 в графиките – размерът на нетната позиция за всяка категория търговци.
