1.20 за евро е минималният прогнозиран обменен курс за EUR/USD към края на годината. Повечето банки и икономисти са съгласни с тази прогноза. Новините за долара през 2025 година са не само лоши — те продължават да се влошават. Само преди няколко седмици пазарът все още преработваше новите тарифи за внос, въведени от Доналд Тръмп (покриващи всички лекарства, камиони и мебели) и намалението на лихвения процент от FOMC, когато в САЩ вече започна правителственото спиране, докато трудовият пазар продължаваше да се охлажда. В момента търсенето на щатската валута не е намаляло значително, но смятам, че пазарът ще отчете тези съображения по-късно.
Федералният резерв не е предприел само един кръг на облекчаване на паричната политика. Най-вероятно, централната банка ще бъде принудена да продължи да намалява лихвите в следващите месеци, тъй като трудовият пазар не показва признаци на възстановяване. Остава неясно на кои доклади може да се базира анализ на състоянието на трудовия пазар, като се има предвид, че Бюрото по трудовите статистики на САЩ временно е прекратило дейността си. Също така е под въпрос колко точни ще бъдат данните за октомври, като се има предвид правителственото спиране. Накратко, сега има много повече въпроси, отколкото отговори относно американската икономика и долара.
Икономистите отбелязват, че инвеститорите все повече се застраховат срещу рисковете, свързани с долара, като еврото (и други валути) са основните бенефициенти на тези застрахователни потоци. Много анализатори също вярват, че продажбата на долара е далеч от своя край. Например, Питър Шаффрик, макро стратег от RBC Capital Markets, твърди, че това, което сме видели досега, е само върхът на айсберга — най-лошото за долара предстои.
Goldman Sachs очаква еврото да се покачи до 1.25 в следващите 12 месеца. JPMorgan прогнозира EUR/USD на 1.22 още през март следващата година. Инвестиционната банка UBS предвижда 1.23 до началото на 2026 година. Така или иначе, всички залагат на по-силно евро и по-слаб долар. Заслужава си обаче да се помни, че както еврото, така и доларът са глобални валути и не могат да демонстрират ръстове от 10% на месец.
Вълнова структура за EUR/USD:
Въз основа на анализа на EUR/USD, инструментът продължава да изгражда възходящ сегмент на тренда. Вълновото разположение изцяло зависи от новинарския фон, свързан с решенията на Тръмп и външната и вътрешната политика на новата администрация на САЩ. Целите на сегашния сегмент на тренда може да се простират до зоната около 1.25. Понастоящем се формира корективна вълна 4, която може вече да е завършена. Възходящата вълнова структура остава непокътната. Поради това в краткосрочен план разглеждам само възможностите за покупки. До края на годината очаквам еврото да се покачи до нивото 1.2245, което съответства на 200.0% на Фибоначи.
Вълнова структура за GBP/USD:
Вълновата структура на GBP/USD се измени. Все още се занимаваме с бичи импулс на тренда, но вътрешната му структура стана по-малко ясна. Ако вълна 4 се развие в сложна тривълнова структура, тази структура ще се нормализира. Въпреки това, дори и в този случай, вълна 4 ще се окаже много по-сложна и по-дълга от вълна 2. Моят подход в момента е да се опра на нивото 1.3341, което съответства на 127.2% на Фибоначи. Два неуспешни опита за пробив на това ниво може да означават готовността на пазара за нови покупки.
Основни принципи на моя анализ:
1. Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са предизвикателни за търгуване и често претърпяват промени.
2. Ако няма увереност в това, което се случва на пазара, по-добре е да отсъствате от него.
3. Никога не може да се има 100% сигурност относно посоката на пазара. Винаги помнете да използвате защитни стоп-лосове.
4. Вълновият анализ може да бъде комбиниран с други видове анализ и търговски стратегии.
