財報為華爾街帶來新活力
美國企業交出強勁的季度業績，重新激發了市場情緒。擁抱人工智慧的公司成為市場上升動力的主要推手。
預期短期波動，但長期前景依然強勁
雖然短期波動仍可能發生，但更廣泛的市場前景是樂觀的。與AI相關的企業持續展現的強勁勢頭，顯示出持久的增長潛力。
市場接近歷史高點
隨著297家標普500指數公司的財報披露，第二季度的利潤相比去年同期增長了9.8%，遠超7月初預測的5.8%。股市接近歷史高點，即使貿易緊張局勢使一些熱情減弱，也對投資者形成支持。
大牌公司成為焦點
本週，投資者緊密關注著像Disney, McDonald's, 和Caterpillar這樣的大型企業的財報。這些報告將提供有關更廣泛經濟環境的新見解，並可能協助道瓊斯工業平均指數突破去年十二月創下的舊紀錄。
人工智慧公司領跑市場
分析師指出，投資於人工智慧的公司在本季度表現尤其成功。這強化了AI將在塑造未來經濟增長和企業盈利能力方面發揮變革性作用的論述。
市場動能受阻，因新競爭者入場
經過幾個季度的看漲動能，市場在年初遭遇動盪。擾動是由快速增長的中國AI新創公司DeepSeek的出現所引發。投資者感到不安，擔心這位新進者可能削弱Nvidia等已建立技術領導者的壟斷地位。
季節性波動在前
在7月，標普500上漲了2.2%，市場觀察員正在為即將到來的波動做好準備。據分析師Hogan所說，8月和9月歷來帶來高度波動，通常在10月達到高峰。
8月以拋售開局
本月開端，股市普遍大跌。促成因素包括美國宣布的新關稅，針對多個貿易夥伴，以及Amazon令人失望的財報。再加上就業數據低於預期，進一步加劇了投資者對風險的厭惡。
亞洲提供喘息
週一，隨著亞洲市場反彈，情況獲得一定緩解。對借貸成本降低的期望有助於緩和對美國經濟前景的憂慮。然而，對美國財政和貨幣政策的信心仍然受到審視。
逢低買入策略重返市場
儘管近期出現挫折，投資者似乎準備重新進入市場。華爾街和歐洲期貨反彈，美國美元在週五因就業數據疲軟而下跌後稍微回升。
聚焦聯邦儲備局，債券漲勢暫停
美國國債在近期激增後出現了一些獲利回吐。與此同時，期貨市場目前的定價顯示9月聯邦儲備局降息的可能性為85%。交易員還預期未來十二個月內將累計降息至少100基點。
從慘淡就業數據中現出降息希望
令人沮喪的就業報告動搖了投資者的信心，修正後的數據顯示，三個月的平均就業增長僅35,000，遠低於今年早些時候的231,000。在就業數據黯談的背景下，降息的預期已成為唯一的亮點。
特朗普的行動引發信譽擔憂
美國總統特朗普解雇了勞工統計局局長的決定引發了爭議，並加劇了不安。在經濟指標已然承受壓力的時候，這一舉動對美國官方數據的可靠性提出嚴重問題。
美聯儲獨立性受到審視
更多的焦慮因特朗普計劃快速任命新的聯邦儲備局理事的消息而顯現。市場觀察者擔憂被提名者將與總統保持政治一致，可能威脅到央行的自主性。儘管特朗普勉強承認Jerome Powell將可能任期滿期，但疑慮仍然存在。
債券市場提示出方向變動
投資者迅速調整預期。週五，美國兩年期國債收益率下跌了將近25個基點——這是自去年八月以來最大單日降幅——顯示市場正在押注即將到來的降息。
股市反彈，債券收益下降
下滑的債券收益支撐了股市。標普500和納斯達克期貨雙雙上漲0.4%。歐洲市場也錄得輕微漲幅：EUROSTOXX 50上漲0.6%，富時指數上升0.5%，DAX指數上漲0.4%。
亞洲大多正面，日本因日元升值而下滑
除日本外，亞太地區股票的MSCI綜合指數上漲0.7%，這要歸功於韓國股票1.1%的上漲。然而，日本日經指數下跌1.4%，受到增強的日元的拖累。中國藍籌股保持平穩，對全球趨勢反應不大。
企業利潤支撐市場情緒
美國股市在令人鼓舞的財報季中找到了新的動力。在標普500的公司中，幾乎三分之二已經報告，有63%的公司超過了華爾街的預期。利潤增長現在達到9.8%——相較七月初預測的5.8%有了顯著提升。
不同行業的大牌公司公佈財報
本週，家喻戶曉的企業如Disney、McDonald's和Caterpillar，以及一些關鍵的製藥公司，公佈了他們的財報，提供了寶貴的見解，說明不同產業在當前宏觀經濟環境中的應對方式。
美國勞工數據削弱美元優勢
來自美國的令人失望的就業數據削弱了對綠色紙幣的信心，逆轉了其近期的拉升。儘管美元略有回升至147.79日元，但在週五已減少了2.3%。歐元保持穩定，在上週末大漲1.5%後，以1.1574美元交易。
市場關注英國央行，英鎊保持穩定
美元指數回落至98.801，此前曾達到近期高點100.250。與此同時，英鎊以1.3281美元交易，市場預計英國央行在周四降息四分之一點的概率為87%。儘管該行的貨幣政策委員會存在分歧，交易員仍期望到明年中期之前至少還會有兩次降息。
商品價格混雜：石油下跌，黃金持穩
在大宗商品中，黃金持穩在每盎司3357美元，經歷了週五超過2%的跳漲後。油價小幅下滑，布倫特原油期貨下跌0.2%至每桶69.52美元，美國原油下跌0.1%至67.24美元。此次下滑緊隨OPEC+同意在9月份大幅增加產量的消息，實質上逆轉了去年每天減產220萬桶的減產。
