在2024年，比特幣在機構認可方面達到了一個新里程碑：以美國為基地的現貨比特幣ETF吸引了數十億元的投資，比特幣價格首次突破了10萬美元的心理關卡。這些成就強調了加密貨幣的重要性，並突顯其發展成為一個成熟的資產類別。
為什麼金融市場中的最大玩家選擇比特幣，而未來的投資者又會面臨哪些風險和機遇？在此概述中，我們將探討這些問題。
現貨ETF記錄：超過50萬BTC的資產
美國現貨比特幣ETF達到了歷史性的里程碑：自推出以來不到一年，其總淨流入超過了50萬BTC。這個數字強調了機構投資者日益增長的興趣及這些產品對加密貨幣市場的重大影響。
自2024年1月11日推出以來，12個美國現貨ETF已吸收了比特幣總流通供應量的超過2.5%，即19.8百萬BTC。
根據K33研究主管Vetle Lunde的數據，這些基金的淨流入超過500,925 BTC，其中單日投資達2.231億美元，其中1.219億美元進入了Fidelity的FBTC基金。
市場領導者和機構興趣的重要性
在美國現貨ETF中，BlackRock的IBIT ETF遙遙領先，管理著超過52萬BTC，超越持有500億美元資產的iShares Gold Trust（IAU）。緊隨其後的是Fidelity的FBTC ETF，管理著超過24.7萬BTC。Grayscale的GBTC基金曾經持有61.9萬BTC，但由於顯著流出，目前僅管理21萬BTC。
美國現貨ETF的總資產現在超過110萬BTC，相當於比特幣創造者中本聰所持有的數量。這證明了機構參與的規模以及ETF對市場的影響，而市場以前被高波動性和低機構參與所特徵化。
10萬美元心理里程碑：原因與影響
12月11日，比特幣在經歷調整後再次突破10萬美元大關，單日漲幅近4%。此次上漲由美國的正面宏觀經濟信號推動，包括11月的通脹數據與分析師預期一致，增強了對於美聯儲政策寬鬆的期望。機構投資者信心增加也發揮了關鍵作用。
穩定幣市值達到2000億美元，提升了整體市場流動性。與此同時，比特幣的市場佔有率上升至54%，是自2021年初以來的最高水平。專家預測，良好的經濟條件可能推動進一步增長，但他們也對潛在的波動性提出警告。
預測：目標價可能達到105,000美元
分析師預見比特幣可能上漲至105,000美元。突破這一水平可能會引發超過20億美元的空頭倉位平倉，進一步強化上升趨勢。根據CoinGlass的數據，市場正在經歷顯著的槓桿倉位累積，這可能成為增長和隨後波動的催化劑。
機構投資：AMP作為示範
澳大利亞公司AMP通過其養老基金向比特幣投資2700萬美元，成為機構投資者日益增長的興趣的例證。AMP成為澳大利亞首家將比特幣納入養老資產組合的公司。公司代表指出，作為一種資產類別的加密貨幣的重要性及其增長潛力是這一決策的主要推動力。
AMP的資深投資組合經理Steve Flegg表示：「比特幣的增長已經使其成為一個太重要而不可忽視的資產。」
然而，其他澳大利亞養老基金仍然保持謹慎，由於其波動性，迴避投資加密貨幣。
技術水平和潛在風險
儘管持樂觀態度，比特幣面臨著104,000美元的關鍵阻力。歷史上，這一水平一直是獲利了結的點，給市場造成壓力。未能突破這一阻力可能導致趨勢反轉，並下跌至60,000–70,000美元。分析師指出，1月通常在秋季的活躍增長後會出現下跌。
結論：如何看待比特幣的未來？
比特幣繼續吸引機構投資者的興趣，鞏固其作為長期資產的地位。突破104,000美元的水平可能為新的高點鋪平道路，但特別是在獲利了結的情況下，修正的可能性仍然存在。
在接下來的幾個月中，宏觀經濟因素和主要參與者（包括機構投資者）的行動將影響比特幣的走勢。不論如何，2024年已經成為比特幣具有歷史意義的一年，鞏固了其在現代金融體系中的重要地位。
