Struktura vln v grafu 4H páru BTC/USD je poměrně jasná. Trh po dokončení pětivlnného býčího trendu vstoupil do fáze poklesu, která v tuto chvíli vypadá jako korekční vlna. Na základě tohoto vývoje jsem neočekával a ani neočekávám, že bitcoin v následujících měsících vystoupá nad 110 000 – 115 000 USD.
Zpravodajský cyklus dříve podporoval růst bitcoinu, který byl poháněn neustálými institucionálními investicemi, účastí vládních subjektů a penzijních fondů. Trumpova politika však vyhnala investory z trhu a býčí trend nemůže trvat donekonečna. Vlna, která začala 20. ledna, nepřipomíná impulsní vlnu a naznačuje složitou korekční strukturu, která by mohla trvat i několik měsíců. Vnitřní struktura této první vlny je složitá a nejednoznačná. Pro efektivní obchodování je zásadní mít na paměti, že vlnová analýza by měla být co nejjednodušší a nejjasnější.
Pár BTC/USD za posledních pět dní klesl o 12 000 USD. I když to může vypadat jako významná hodnota, denní pokles o 2 500 USD není pro bitcoin nijak extrémní. Bitcoin však klesá už dva měsíce, což se pozoruhodně shoduje s návratem Donalda Trumpa k moci v USA. Ačkoli je nereálné očekávat, že bitcoin bude další čtyři roky klesat, účastníkům trhu chybí optimismus, pokud jde o narativ "globálního kryptoměnového kapitálu".
Trump sice mluví o vytvoření národní kryptoměnové rezervy, uvolnění regulace a podpoře krypto sektoru, ale trh potřebuje konkrétní kroky a reálná zlepšení. Navíc, i kdyby k těmto pozitivním změnám došlo, trend nemůže stále růst.
Nejnovější klesající vlna má aktuálně pětivlnnou strukturu, což naznačuje, že je téměř kompletní nebo může skončit kolem úrovně 76 000 USD, která odpovídá Fibonacciho retracementu 161,8 %. Pokud se tento předpoklad potvrdí, může od těchto úrovní začít nová série býčích vln (nebo jedna korekční vlna). Domnívám se, že cenový pohyb od 20. ledna až dosud představuje globální vlnu A většího trendového segmentu. To znamená, že pokles bitcoinu ještě neskončil, ale může si dát krátkou pauzu a pak znovu začít.
Klíčové závěry
Na základě analýzy páru BTC/USD jsem dospěl k závěru, že současná býčí fáze skončila. Trh vstupuje do komplexní několikaměsíční korekce. Nákup bitcoinu jsem už dříve nedoporučoval a nedoporučuji ho ani teď. Pokles pod minimum vlny 4 signalizuje vytvoření širšího klesajícího trendu, který má pravděpodobně korekční charakter.
Nejlepším přístupem tak zůstává hledání prodejních příležitostí. Bitcoin by mohl v příštích týdnech klesnout na 76 000 USD (Fibonacci 161,8 %), případně na 68 000 USD (Fibonacciho 200 %). Možné je však i krátkodobé korekční oživení, které poskytne nové příležitosti k shortování bitcoinu.
Ve vyšších časových rámcích bitcoin dokončil pětivlnný býčí cyklus a nyní jsme svědky formování buď korekční medvědí fáze, nebo plnohodnotného klesajícího trendu.
Základní principy mé analýzy
- Vlnové struktury by měly být jednoduché a jasné. Komplikované struktury se obtížně obchodují a často vyžadují úpravy.
- Pokud je na trhu nejistota, je lepší na něj nevstupovat.
- Žádný tržní směr není nikdy 100% jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss, kterými budete řídit riziko.
- Vlnová analýza by měla být doplněna ještě dalšími analytickými metodami a obchodními strategiemi.
