Pár GBP/USD v grafu 1H ve středu pokračoval v růstu k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,3003). Růst byl slabý a býci nedosáhli svého cíle. Přesto z posledních sil pokračovali v útoku. Konsolidace pod 1,2931 by podpořila americký dolar a vedla by k poklesu k 1,2865 a 1,2810.
Vlnová struktura je naprosto jasná. Poslední dokončená klesající vlna neprorazila minimum předchozí vlny, zatímco poslední rostoucí vlna překonala předchozí maximum. Uvedené potvrzuje, že se stále tvoří býčí trend. Libra v poslední době vykazuje značný, dokonce přehnaný růst. Fundamentální pozadí se nezdá dostatečně silné na to, aby býci mohli pokračovat v růstu bez přestávek. Většina obchodníků ale odmítá nakupovat dolar bez ohledu na ekonomická data, protože Trump dál téměř každý den zavádí nová cla, což nakonec ovlivní růst americké ekonomiky i mnoha dalších ekonomik.
Středeční fundamentální prostředí umožnilo býčím obchodníkům pokračovat v ofenzívě. Data o inflaci v USA byla slabší, než se očekávalo. Index spotřebitelských cen (CPI) zpomalil z 3,0 % meziročně na 2,8 %, takže nedosáhl prognózovaných 2,9 %. Jádrový CPI klesl z 3,3 % na 3,1 %, zatímco prognóza byla 3,2 %. Z hodnot vyplývá, že k agresivnímu uvolnění měnové politiky Fedu není bezprostřední důvod. Inflace v USA zůstává vysoko nad cílovou úrovní, takže snižování sazeb by bylo předčasné. Kromě toho by Trumpova politika mohla brzy vést k novému růstu cen nejen v USA, ale i ve světě. Proto od příštího zasedání FOMC nečekám nižší sazby. Musím ale připustit, že býci včera měli formální důvod pokračovat v růstu.
V grafu 4H pár pokračuje v růstu; předtím se konsolidoval nad Fibonacciho úrovní 50,0 % (1,2861), což mu umožňuje pohyb k Fibonacciho úrovni 38,2 % (1,2994). Výrazný pokles libry neočekávám, pokud cena nezavře pod rostoucím kanálem. Indikátor CCI vytvořil medvědí divergenci, ale býky to zatím neovlivnilo. Odraz od úrovně 1,2994 by mohl přinést mírnou korekci k Fibonacciho úrovni 50,0 % (1,2861).
COT report:
Nekomerční skupina se v posledním sledovaném týdnu stala méně medvědí. Počet long pozic spekulantů vzrostl o 7 777, zatímco počet short pozic klesl o 6 334. Medvědi tak přišli o tržní výhodu. Rozdíl mezi long a short pozicemi je aktuálně téměř 20 000, a to ve prospěch býků (82 000 vs. 63 000).
Domnívám se, že libra má stále prostor pro pokles, ale nedávné události by mohly ovlivnit dlouhodobý sentiment trhu. Za poslední tři měsíce klesl počet long pozic z 98 000 na 81 000, zatímco short pozice klesly ze 78 000 na 63 000. Institucionální obchodníci mohou v průběhu času pokračovat ve snižování long pozic nebo navyšování short pozic, protože všechny možné podpůrné faktory pro britskou libru už byly z velké části zohledněny v ceně. Nicméně výrazná změna sentimentu vůči americké ekonomice v důsledku Trumpovy politiky by mohla obchodníky odradit od nákupu dolaru a prodeje libry.
Ekonomický kalendář pro USA a Velkou Británii:
- USA – Index cen výrobců (PPI) (12:30 UTC)
- USA – Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
Čtvrteční ekonomický kalendář obsahuje dvě události, které ale nemají pro obchodníky význam. Fundamentální pozadí dnes pravděpodobně nebude výrazně ovlivňovat trh.
Prognóza pro pár GBP/USD a obchodní doporučení:
Short pozice lze dnes zvážit po odrazu od 1,2994 v grafu 4H nebo po zavření pod 1,2931 v grafu 1H s cíli na 1,2865 a 1,2810. Long pozice přicházejí v úvahu po odrazu od 1,2931 v grafu 1H s cílem na 1,2994.
Fibonacciho retracementy:
- Graf 1H: 1,2809–1,2100
- Graf 4H: 1,2299–1,3432
