Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnový pár EUR/USD během páteční seance obecně pokračoval v poklesu. Americký dolar během uplynulého týdne posílil, ale toto posílení se zdá být bez solidního opodstatnění. V pondělí dolar nečekaně oslabil o téměř 100 pipsů, aniž by k tomu existoval zřejmý důvod. Od úterý do pátku pak získal zpět přibližně 150 pipsů – přestože téměř všechna americká makrodata zveřejněná minulý týden výrazně zaostala za očekáváním. Proto tento nedávný růst nelze považovat za stabilní, důvěryhodný nebo fundamentálně podložený.
Je rovněž třeba zdůraznit, že flat (boční trend) na EUR/USD přetrvává už déle než tři týdny. Cena se během tohoto období pohybuje v pásmu mezi 1,1274 a 1,1426 a minulý týden nebyl výjimkou. Vše, čeho dolar dosáhl, je tedy jen mírné posílení v rámci bočního kanálu, které si nevyžádalo žádné makroekonomické nebo fundamentální impulzy. Dokud cena neklesne pod úroveň 1,1274 a nekonsoliduje pod ní, dolar nemá žádné jasné vyhlídky na další růst. Může během jediného dne ztratit víc, než co za celý předchozí týden nabyl.
Z technického hlediska pohyb v 5M časovém rámci za sebou zanechává mnoho otazníků. Zaprvé, flat trend pokračuje – a ten vždy znamená trhaný a nečistý pohyb. Zadruhé, trh v současnosti prakticky nereaguje na nově příchozí zprávy, což se znovu potvrdilo i minulý týden. V pátek vzniklo několik obchodních signálů v blízkosti úrovně 1,1321, ale žádný z nich nedosáhl nejbližšího cíle. To jen potvrzuje, že toto období není ideální pro obchodování. Flat trh je pořád jen flat trh.
Zpráva COT
Poslední zpráva COT (Commitment of Traders) je datována k 29. dubnu. Z výše uvedeného grafu je zřejmé, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Medvědi sotva získali převahu, jen aby o ni zase rychle přišli. Od chvíle, kdy se Donald Trump ujal úřadu, dolar prudce oslabuje. Nelze s jistotou říct, že tento pokles bude pokračovat donekonečna, a zprávy COT odrážejí sentiment velkých hráčů – který se za současných okolností může velmi rychle změnit.
Přesto nadále nevidíme žádné fundamentální důvody pro posilování eura, zatímco dolar má jeden zásadní důvod k poklesu. Pár může ještě několik týdnů či měsíců pokračovat v korekci, ale 16 let trvající sestupný trend dolaru pravděpodobně neskončí tak jednoduše.
Červená a modrá linie se znovu protnuly, což signalizuje býčí trend na trhu. V posledním sledovaném týdnu vzrostly long pozice mezi nekomerčními obchodníky o 200, zatímco short pozice klesly o 10 600. Výsledkem je, že čistá pozice vzrostla o 10 400 kontraktů.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém grafu si pár EUR/USD stále udržuje býčí tendenci, přestože v poslední době obchoduje do strany kvůli absenci nových zpráv ohledně Trumpovy obchodní politiky. V žádném časovém rámci není patrná jasná logika ani technická struktura pohybů a makroekonomické pozadí nemá žádný vliv. Trh nadále čeká na jasnost v otázce obchodní války – ať už půjde o další eskalaci, nebo deeskalaci. Do té doby není připraven zavázat se k jednoznačnému trendu.
Relevantní úrovně pro obchodování dne 5. května: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, 1,1607, 1,1666. Dále sledujte linie indikátoru Ichimoku: Senkou Span B (1,1420) a Kijun-sen (1,1431). Tyto linie se mohou během dne měnit a je nutné to zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte také umístit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů ve váš prospěch – to vás ochrání před potenciálními ztrátami způsobenými falešnými signály.
Na pondělí nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události ani zprávy. V USA bude zveřejněn pouze index ISM PMI ve službách. I když se obvykle jedná o důležitý ukazatel schopný vyvolat silnou reakci trhu, tentokrát pravděpodobně nebude mít výrazný dopad. Trh totiž v uplynulém týdnu – a dokonce i za poslední dva měsíce – ignoroval značné množství makroekonomických a fundamentálních dat. Obchodníci se nadále soustředí téměř výhradně na obchody řízené "faktorem Trump".
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
