Analýza 5M pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD po celý čtvrtek pokračoval v silném růstu. Nová vlna růstu eura začala ve středu večer a během čtvrteční noci pokračovala. Tento pohyb tedy můžeme považovat za "jednostranný". Na první pohled může obchodníkům připadat jako sen. Ve skutečnosti však takové pohyby na měnovém trhu nejsou běžné. Připomeňme si jedno ze základních pravidel obchodování – nakupovat při pullbacích a korekcích. Ale je možné nakupovat, když žádné pullbacky ani korekce nepřicházejí? Pohyby, které jsme viděli tento týden, podle nás nelze považovat za obchodně příznivé. Je třeba si uvědomit, že trh je už pět měsíců pod vlivem silných emocí, takže technická analýza v určitých obdobích (například v tomto týdnu) prostě nefunguje. Obchodníci nevěnují pozornost úrovním ani technickým indikátorům. Jednoduše hromadně utíkají směrem od dolaru.
Donald Trump včera oznámil, že je připraven jmenovat nového předsedu Fedu. Přirozeně nesdělil žádné jméno ani seznam kandidátů, aby zachoval jistou míru tajemství. Trh však zprávu o novém šéfovi Fedu rok před vypršením Powellova mandátu nepřijal s nadšením. Nemyslíme si, že právě tato zpráva je jedinou příčinou dalšího pádu amerického dolaru, ale jde o další titulek ze zámoří, který poukazuje na hluboké strukturální problémy země pod Trumpovým vedením.
Konstantní růst z grafu 1H vypadá v časovém rámci 5M jinak. Cena sice převážně roste, ale koriguje nikoli od úrovní, ale nahodile. Navíc jsou tyto úrovně přibližně tři roky staré a mohly by být už zastaralé. Euro znovu dosáhlo nejvyšší hodnoty za tři roky. A nikdy by se na ni nedostalo, kdyby nebyl prezidentem Trump. Ve čtvrtek bylo vygenerováno několik obchodních signálů, ale jejich kvalita byla neuspokojivá. Doporučujeme obchodníkům větší opatrnost než obvykle a obchody jen po "100% signálech".
COT report
Nejnovější COT report je datován k 10. červnu. Jak ukazuje graf nahoře, čistá pozice nekomerčních obchodníků je dlouhodobě býčí. Medvědi na konci roku 2024 krátce převzali kontrolu, ale rychle o ni přišli. Od chvíle, kdy se Donald Trump stal prezidentem USA, dolar jen oslabuje. Nelze 100% říct, že dolar bude dál klesat, ale současné globální události tomu napovídají.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující euro, ale jeden pádný fundamentální důvod pro pokračující slabost dolaru tu je. Stále máme globální klesající trend, ale koho dnes zajímá 16letá historie cen? Pokud Trump ukončí obchodní války, dolar může začít růst – ale opravdu je někdy ukončí? A kdy?
Červené a modré linie se znovu protnuly, což signalizuje nový býčí trend. Během posledního sledovaného týdne vzrostl počet long pozic v nekomerční skupině o 6 000 a počet short pozic klesl o 4 300. Výsledkem je nárůst čisté pozice o 10 300 za týden.
Analýza 1H pro pár EUR/USD
Pár EUR/USD v časovém rámci 1H dál formuje nový uptrend, a to téměř bez retracementů. Na trh stále proudí množství informací z USA, které obchodníky fakticky nutí zbavovat se dolaru. A tyto informace už přesahují rámec ekonomiky – týkají se samotné budoucnosti Spojených států. Dolar klesá už pět měsíců v řadě, přičemž za tu dobu ztratil okolo 1 500 pipů. Ani si nepamatujeme, kdy naposledy takto prudce oslabil.
27. června poukazujeme na obchodní úrovně 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1805, 1,1846–1,1857, stejně jako na linie Senkou Span B (1,1502) a Kijun-sen (1,1600). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na breakeven, jestliže cena urazí 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud signál bude falešný.
V eurozóně nejsou na pátek naplánovány žádné důležité ani méně důležité události. V USA vyniká mezi významnějšími daty jádrový index výdajů na osobní spotřebu (jádrový PCE) a index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity.
Vysvětlivky ilustrací:
- Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
- Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
- Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
- Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.
