Analýza GBP/USD v 5M grafu
Pár GBP/USD prudce ukončil svůj korekční pokles a začal tvořit nový růstový trend. Takový strmý pád amerického dolaru mohl přirozeně souviset pouze s jedinou událostí – projevem Jeroma Powella. Předseda Fedu poprvé v roce 2025 připustil možné zářijové snížení sazeb, což vyvolalo prudký výprodej dolaru. Připomeňme si však, že měnová politika Fedu ani není hlavním faktorem oslabení dolaru v roce 2025. Existuje několik dalších globálních důvodů, o kterých hovoříme téměř denně.
Z technického pohledu je obrázek totožný s eurem. Během pouhé půlhodiny cena prorazila trendovou linii, úroveň 1,3420 i linie indikátoru Ichimoku. Trend se tak okamžitě obrátil nahoru. Samozřejmě není možné očekávat, že libra poroste stejným tempem, ale s největší pravděpodobností jsme na začátku nové vlny růstu v rámci uptrendu roku 2025. Minimálně zatím nevidíme žádný důvod k obnově růstu dolaru.
V časovém rámci 5M libra v pátek rovněž vygenerovala několik signálů, ale nemělo smysl na ně reagovat. První signál vznikl během Powellova projevu, kdy cena vyskočila o 60 pipsů za pět minut. Další signál vznikl po průrazu 1,3509 a klíčové linie Kijun-sen, ale to už pohyb začínal slábnout a do konce seance zbývalo jen pár hodin. Potenciální long obchod by sice neskončil ztrátou, ale ani by nepřinesl smysluplný zisk.
Zpráva COT
COT reporty pro britskou libru ukazují, že v posledních letech se sentiment komerčních obchodníků neustále mění. Červené a modré čáry, odrážející čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se pravidelně kříží a většinou zůstávají blízko nuly. V současnosti jsou opět téměř na stejné úrovni, což naznačuje zhruba vyrovnaný počet long a short pozic.
Dolar dále oslabuje kvůli politice Donalda Trumpa, takže poptávka po libře mezi market makery není nyní nijak zvlášť významná. Obchodní válka bude v nějaké formě pokračovat ještě dlouho. Fed během příštího roku sazby sníží. Poptávka po dolaru tak bude klesat bez ohledu na ostatní faktory. Podle posledního COT reportu pro britskou libru skupina "Non-commercial" otevřela 7 500 kontraktů BUY a uzavřela 6 300 kontraktů SELL. Výsledkem je, že čistá pozice nekomerčních obchodníků za sledovaný týden vzrostla o 13 800 kontraktů.
V roce 2025 libra významně posílila, ale je důležité si uvědomit, že důvod je jediný – Trumpova politika. Jakmile tento faktor odezní, dolar může znovu posílit, ale nikdo neví, kdy k tomu dojde. Na změně čisté pozice libry příliš nezáleží – pozice dolaru klesá stejně, obvykle ještě rychleji.
Analýza GBP/USD v 1H grafu
V hodinovém časovém rámci je GBP/USD připraven tvořit nový uptrend. Za poslední týden pár dostatečně korigoval, aby mohl obnovit globální růstový trend, který začal už v lednu. Fundamentální a makroekonomické pozadí se během uplynulého týdne nezměnilo, takže stále neexistuje důvod očekávat posílení dolaru.
Dne 25. srpna vyzdvihujeme následující důležité úrovně: 1,3125, 1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3420, 1,3509, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Linie Senkou Span B (1,3436) a Kijun-sen (1,3469) mohou rovněž fungovat jako zdroje signálů. Doporučuje se nastavit stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena pohne o 20 pipsů správným směrem. Linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou posouvat, což je třeba zohlednit při identifikaci signálů.
V pondělí nejsou ve Spojeném království ani v USA naplánovány žádné makroekonomické reporty ani události. Během dne tedy nebude na co reagovat. Volatilita se může vrátit na úrovně pozorované v období od pondělí do čtvrtka minulého týdne.
Obchodní doporučení
Domníváme se, že v pondělí může růstový pohyb pokračovat, i když korekce by byla vhodnější. Průraz nad linii Kijun-sen umožní otevřít long pozice, ale v pondělí by konsolidace pod 1,3509 umožnila očekávat pokles jako součást pullbacku po pátečním růstu.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
