Analýza EUR/USD v 5M grafu
Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v růstovém pohybu, který začal už ve středu večer. Nelze zatím s jistotou tvrdit, že flat fáze už skončila, ta ale jistě netrvá věčně a fundamentální faktor zůstává pro americký dolar výrazně negativní. Už dříve jsme si také všimli, že ve středu došlo na typickou "manipulaci velkého hráče". Cena se o pár bodů podívala pod dřívější minimum, díky čemuž došlo k vybrání likvidity a spuštění stop loss příkazů menších traderů. Nárůst eura tak byl svým způsobem předvídatelný.
Připomeňme, že právě tento týden Donald Trump rozhodl o odvolání členky FOMC Lisy Cook a zároveň zvýšil cla na dovoz z Indie poté, co Dillí odmítlo zastavit nákupy ruské energie. Trump zastává názor, že kdo nakupuje od Ruska, financuje válku, a proto je ochotný zavést cla a další sankce. To, že sám spustil a osobně se účastní mírových jednání mezi Moskvou a Kyjevem, je pro trh v této souvislosti zcela irelevantní.
Během posledního dne cena bezpečně prorazila pásmo 1,1660–1,1666 a hned třikrát se od této oblasti odrazila zespodu. Růst eura tedy může v nejbližších dnech nejen pokračovat, ale po dlouhodobém flatu může začít vznikat i lokální rostoucí trend, který by mohl být součástí vyššího býčího trendu, jenž začal už v lednu letošního roku. Proto i nadále předpokládáme, že dolar se může dočkat jen technické korekce, a nic víc.
Zpráva COT
Poslední zpráva COT je datována k 19. srpnu. Z přiloženého grafu je jasně patrné, že čistá pozice nekomerčních traderů je dlouhodobě býčí, zatímco medvědi převzali kontrolu jen krátce na konci roku 2024 a rychle o ni opět přišli. Od chvíle, kdy se prezidentem USA stal Donald Trump, je dolar prakticky jedinou klesající měnou. Není možné s jistotou říct, že tento trend bude pokračovat navždy, aktuální vývoj ve světě ale silně naznačuje vývoj právě tímto směrem.
Stále nevidíme fundamentální důvody pro růst eura, ale na druhé straně trvá přetlak faktorů, které škodí dolaru. Globální sestupný trend americké měny pokračuje, a v tuto chvíli už je jedno, kde cena byla posledních 17 let. Pokud Trump ukončí obchodní války, dolar se může znovu vydat nahoru, ale poslední události ukazují, že tyto konflikty jen tak neskončí a v určité podobě budou pokračovat.¨
Pozice červené a modré linie na indikátoru dál potvrzují růstový trend. Za poslední sledovaný týden přibylo u "nekomerčních" skupiny 6 400 longů a 3 100 shortů – čistá pozice se tak zvýšila o 3 400 kontraktů, což je pouze mírný posun.
Analýza EUR/USD v 1H grafu
V hodinovém grafu EUR/USD udělal první krok směrem k vytvoření nového růstového trendu, ovšem zatím jde opravdu jen o první krok. Hlavní globální faktory, které tlačí dolar dolů a o kterých zde často píšeme, zatím platí dál. Pro střednědobou rally dolaru dál nevidíme důvod a nyní je trend prakticky ve všech časových rámcích růstový.
Dne 29. srpna doporučujeme sledovat tyto úrovně pro obchodování: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, stejně jako linie Senkou Span B (1,1660) a Kijun-sen (1,1663). Linky indikátoru Ichimoku se v průběhu dne mohou posouvat, proto je nutné to při hledání signálů zohlednit. Nezapomínejte posunout stop loss na break-even, pokud se cena pohne o 15 pipsů vaším směrem – tato taktika vás ochrání, pokud se signál ukáže být falešný.
V pátek budou v Německu zveřejněné klíčové zprávy o nezaměstnanosti, inflaci a maloobchodních tržbách. Pravděpodobně trhem výrazně nepohnou, ale určitá reakce je možná. V USA vyjdou data o PCE indexu, osobních příjmech a výdajích a index spotřebitelské důvěry University of Michigan. Ani tyto reporty nejsou zásadní, mohou však být impulsem pro určitou volatilitu.
Obchodní doporučení
V pátek je možné očekávat pokračování růstu, protože cena překonala linie Ichimoku indikátoru. Proto předpokládáme další růst s cílem v zóně 1,1750–1,1760.
Vysvětlení k ilustracím:
- Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
- Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
- Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
- Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
- Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků
