Přehled úterních obchodů
Graf 1H pro pár EUR/USD
Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v poklesu navzdory zcela prázdnému makroekonomickému kalendáři. Americký dolar, který v průběhu roku 2025 oslaboval, nyní nečekaně posiluje a mnoho analytiků se snaží přijít na důvod. Tento týden chybí jakékoli přesvědčivé argumenty ve prospěch růstu dolaru. Minulý týden dolar alespoň stagnoval, i když ani to nedávalo smysl vzhledem ke slabému fundamentálnímu i makroekonomickému pozadí. Pro shrnutí: indexy podnikatelské aktivity ISM byly slabé, americká data z trhu práce opět zklamala a v USA začal vládní shutdown.
Domníváme se, že existují tři pádné důvody k bezodkladnému prodeji dolaru. Trh ale zjevně interpretuje situaci jinak. Současný pohyb považujeme za nelogický a říkáme to otevřeně. Podle nás nemá smysl připisovat poslední pohyby politické nestabilitě ve Francii, zvlášť když i britská libra, která nijak nesouvisí s rezignací francouzského premiéra, oslabuje.
Graf 5M pro pár EUR/USD
Aktuální pohyby nejsou logické ani v grafu 5M. Je důležité si uvědomit, že nelogické pohyby lze relativně snadno rozpoznat. Zdá se, že cena ignoruje klíčové úrovně. Například včera se pár technicky odrazil oblasti 1,1655–1,1666, která v minulosti opakovaně fungovala jako silná podpora. Tentokrát však neposkytla vůbec žádnou rezistenci. Dolar přes noc dál posiloval – a neměl pro to absolutně žádný reálný důvod.
Jak ve středu obchodovat
Pár EUR/USD v grafu 1H několikrát prorazil trendovou linii, což signalizuje formální obrat trendu směrem nahoru. Obecné makroekonomické i fundamentální pozadí však zůstává pro americký dolar slabé, takže silnou ani trvalou býčí dynamiku na dolaru nečekáme. Domníváme se, že aktuální pohyby představují jen technické korekce, což je patrně i tento případ. I pokud pokles bude pokračovat, nebudeme ho považovat za fundamentálně odůvodněný.
Ve středu může EUR/USD pokračovat v poklesu, protože byla proražena oblast 1,1655–1,1666. Stále však trváme na tom, že tento pohyb neodpovídá logice a cena čím dál jasněji ignoruje úrovně supportu a rezistence. Můžeme být překvapeni.
V grafu 5M sledujte tyto klíčové úrovně: 1,1354–1,1363, 1,1413, 1,1455–1,1474, 1,1527, 1,1571–1,1584, 1,1655–1,1666, 1,1745–1,1754, 1,1808, 1,1851, 1,1908, 1,1970–1,1988.
Ve středu v eurozóně vystoupí prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagarde. Bude to už třetí její vystoupení v tomto týdnu, přičemž zatím žádné nepřineslo nějaké zásadní poznatky. Americký Fed večer zveřejní zápis z posledního zasedání, což je obvykle jen formální záležitost, která trh výrazně neovlivní.
Hlavní pravidla obchodního systému:
- Síla obchodního signálu je dána tím, jak rychle se vytvoří (odraz, nebo průraz). Čím kratší doba je potřeba, tím je signál silnější.
- Pokud se na určité úrovni objeví minimálně dva falešné signály, všechny další signály z této úrovně by měly být ignorovány.
- Na flat (bočním) trhu může vznikat mnoho falešných signálů nebo tam nemusí vznikat žádné. Pokud je detekováno obchodování do strany, je lepší přestat obchodovat.
- Obchody by měly být otevírány mezi začátkem evropské seance a středem americké seance. Všechny otevřené pozice by pak měly být manuálně zavřeny.
- V grafu 1H by se signály z MACD měly využívat jen tehdy, když je volatilita vysoká a trendová linie nebo trendový kanál potvrzuje trend.
- Pokud jsou dvě úrovně příliš blízko sebe (5–20 pipů), měly by být chápány jako jediná zóna supportu nebo rezistence.
- Jakmile se obchod posune o 15 pipů ve váš prospěch, stop-loss by měl být nastaven na breakeven.
Interpretace prvků v grafech:
- Úrovně supportu a rezistence jsou klíčové cíle pro otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti lze nastavit také take-profit.
- Červené linie označují kanály nebo trendové linie znázorňující aktuální směr trhu a preferovaný obchodní vektor.
- MACD (14, 22, 3) histogram a signální linie jsou pomocné indikátory pro generování vstupních signálů.
Závěrečné poznámky pro začátečníky:
Významné projevy a zprávy (vždy uvedené v ekonomickém kalendáři) mohou výrazně ovlivnit pohyb měnových párů. Nejlepší je obchodovat opatrně nebo při těchto událostech z trhu zcela vystoupit, abyste se vyvarovali náhlých obratů.
Začínající forexoví obchodníci by si měli vždy pamatovat, že ne každý obchod bude ziskový. Rozvoj jasné obchodní strategie a správného money managementu je základem dlouhodobého úspěchu.
