4-Stunden-Chart
Technische Daten:
Der Hauptkanal der linearen Regression: Richtung – nach unten.
Der niedrigste Kanal der linearen Regression: Richtung – seitwärts.
Der gleitende Durchschnitt (20; geglättet) – nach unten.
CCI: -44.1948
Das Währungspaar EUR/USD fiel am Mittwoch, 11. August, auf den Murrey-Level "0/8" – 1,1719 und sogar ein wenig tiefer, auf den Level 1,1700, den wir schon mehrmals als Ziellevel für den zweiten Zweig der Korrekturbewegung im Rahmen des globalen Aufwärtstrends bezeichneten. Bisher ist der Aufwärtstrend von diesem Level minimal und wurde ausschließlich durch den US-Inflationsbericht ausgelöst, der gestern veröffentlicht wurde. Eine starke Bewegung kam jedoch wie üblich nicht zustande. Also können wir bisher nur eine ziemlich schwache Aufwärtskorrektur sehen, und der Abwärtstrend bleibt absteigend, da der Preis weiterhin unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wie wir schon oft sagten, erwarten wir den Beginn eines neuen starken Aufwärtstrends, in dessen Rahmen das Paar mindestens auf den 22. Level steigen wird. Doch in den letzten Monaten setzt sich nicht nur die globale Abwärtskorrektur fort, sondern auch die Bewegungen selbst wurden viel schwächer. Also braucht man jetzt für jede Bewegung des Paares um eineinhalb oder sogar zwei Mal mehr Zeit als zuvor. Daher wurde die Umsetzung absolut jedes Szenarios in die Länge gezogen. In der gleichen Woche war der makroökonomische Hintergrund auch nicht zugunsten der Trader, der in den ersten zwei Handelstagen einfach fehlte. Also hatten die Märkte überhaupt nichts, worauf sie reagieren konnten, deshalb waren auch die Bewegungen minimal. Aber im Allgemeinen ist diese Situation nicht normal auch für das Paar Euro/Dollar. Die aktuelle Bewegung ist zu schwach. Also warten wir erstens auf die Verstärkung der Volatilität, zweitens auf den Beginn eines neuen Aufwärtstrends.
Aus unserer Sicht bleiben absolut alle Faktoren, die das Paar Euro/Dollar in den letzten Monaten beeinflusst haben, in Kraft. In den letzten ein bis zwei Wochen glaubten die Märkte mehr daran, dass die Fed das quantitative Anreizprogramm früher als erwartet beenden wird. Vielleicht sogar schon 2021. Daher erhielt auch der US-Dollar unerwartet eine ziemlich starke Unterstützung. Doch tief nach unten konnte das Paar Euro/Dollar dank diesem fundamentalen Hintergrund nicht gehen. Wenn das QE-Programm 2021 abgeschlossen wird, dann jedenfalls nicht in den nächsten Monaten. Jetzt bereitet sich die Fed erst vor, darüber zu sprechen. Darüber hinaus wird die Regulierungsbehörde weiterhin die Inflation und den Arbeitsmarkt genau überwachen. Der Arbeitsmarkt habe sich in den letzten zwei Monaten sehr gut erholt und sei laut einem Bericht von NonFarm Payrolls um rund 1,8 Millionen Arbeitsplätze gewachsen. Aber das bedeutet nicht, dass im nächsten Monat die Zahl auf 200-300 Tausend pro Monat nicht fällt. Also sollte man nur die Schlüsse ziehen, die am offensichtlichsten sind: der Arbeitsmarkt erholt sich schnell in den letzten zwei Monaten, aber was als Nächstes passieren wird, weiß niemand. Aus unserer Sicht hat der US-Dollar sein Wachstum in den letzten Wochen nur dem Wachstumsfaktor des Glaubens an die Beendigung des QE-Programms im Jahr 2021 zu verdanken. Dennoch kann er nicht ständig an den Erwartungen allein wachsen.
Wir möchten Sie daran erinnern, dass die Staaten jetzt genug ziemlich strittige Fragen haben, die ihre Erlaubnis erfordern. Obwohl die Wirtschaft weiter wächst und sich der Arbeitsmarkt erholt, sind das alles künstliche Prozesse. Nehmen wir den Aktienmarkt als Beispiel, der in den letzten anderthalb Jahren, während weltweit insgesamt Produktions- und Konsumniveaus gesunken sind, kräftig wächst! Wie kann das sein? Der Konsum sinkt, Rücklagen steigen, die Produktion sinkt, die Geschäftstätigkeit ist schwach, aber die Unternehmen sind immer teurer! Alles ist einfach. Es gibt immer mehr Geld in der Wirtschaft, deshalb wächst der Aktienmarkt. Dementsprechend wächst auch die Wirtschaft, nur weil es mehr Geld wird. Doch mit diesem Wachstum steigt auch die US-Staatsverschuldung, die bereits 28,5 Billionen Dollar beträgt. Wieder einmal stieß das US-Finanzministerium auf das Problem, die Staatsschuldengrenze zu erreichen, die jetzt entweder erhöht werden muss oder der technische Default muss anerkannt werden. Das hindert Politiker in den USA jedoch bei neuen Geldspritzen in die Wirtschaft nicht. Zum Beispiel hat der US-Senat kürzlich ein "Infrastrukturpaket" verabschiedet, das Ausgaben von 1 Billionen US-Dollar in den nächsten 10 Jahren für die Verbesserung der Wege, die Einführung von Satelliten-Internet, die Reparatur von Infrastruktureinrichtungen beinhaltet. Es scheint angenommen zu werden, dass dieses Projekt durch erhöhte Steuern finanziert wird. Doch erst vor kurzem stellte sich heraus, dass Joe Bidens anfängliche Vorschläge für Steuererhöhungen für große Konzerne und amerikanische Reiche nicht umgesetzt werden. Zumindest in diesem Paket. Aus welchen Gründen – es ist unbekannt. Die Gesetzgeber haben noch nicht geschafft, das erste Paket der Entwicklung der Wirtschaft zu verabschieden, und schon taucht der zweite Paket – "Sozialpaket" – zu 3,5 Billionen Dollar auf. Und dafür wurde schon im Senat abgestimmt. Um genauer zu sein, nicht für den Gesetzentwurf, sondern für seine Budgetresolution. Alle Demokraten stimmten "für" ab, alle Republikaner – "dagegen". Dies bedeutet jedoch immer noch, dass die Demokraten die Resolution genehmigen konnten, da sie jederzeit die Stimme der Vizepräsidentin des Landes, Kamala Harris, nutzen können. Dieses Paket wird darauf gerichtet, Arbeitsplätze zu schaffen, gegen den Klimawandel zu kämpfen und amerikanischen Familien zu helfen. Da die Budgetresolution verabschiedet ist, haben sich die Demokraten vor verschiedenen bürokratischen Verzögerungen geschützt, die die Republikaner nutzen konnten, um die Umsetzung des Gesetzentwurfs zu blockieren. Nun kann der Gesetzentwurf auch mit einfacher Mehrheit verabschiedet werden. Es wird auch berichtet, dass dieses Projekt auch durch Steuererhöhungen für große Unternehmen finanziert und in den nächsten 10 Jahren in die Wirtschaft investiert werden solle. Im Allgemeinen sieht alles auf dem Papier gut aus und wahrscheinlich wird es den Demokraten gelingen, beide Pakete der Witschaftsentwicklung mit insgesamt mehr als 4 Billionen Dollar zu verabschieden.
Die Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar am 12. August beträgt 46 Punkte und wird als "niedrige" gekennzeichnet. Also erwarten wir eine Bewegung des Paares heute zwischen den Levels 1,1694 und 1,1786. Die Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten wird die Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung signalisieren.
Die nächsten Unterstützungslevels:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Die nächsten Widerstandslevels:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD begann eine Korrekturbewegung. Also sollte man heute neue Short-Positionen mit Zielen 1,1694 und 1,1658 im Falle der Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten betrachten. Der Verkauf des Paares wird möglich sein, wenn sich das Paar über dem gleitenden Durchschnitt mit dem Ziel 1,1841 vor der Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten festsetzt.
