4-Stunden-Chart
Technische Daten:
Der Hauptkanal der linearen Regression: Richtung – nach unten.
Der niedrigste Kanal der linearen Regression: Richtung – nach unten.
Der gleitende Durchschnitt (20; geglättet) – nach unten.
CCI: -35.7289
Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich am Donnerstag, 12. August, so, als ob jetzt Weihnachtsferien oder ein Ruhetag wären, aber der Devisenmarkt ist aus irgendeinem Grund offen. Einfach gesagt bleiben die Bewegungen des Paares extrem schwach. Zum Beispiel betrug die Volatilität des gestrigen Tages vor der Eröffnung der amerikanischen Sitzung 14 Punkte. Das heißt, früher sagten wir, dass im figuralen Sinne "das Paar an einer Stelle stehen bleibt", jetzt aber ist es wirklich so. Wenn man sich die Bewegung des Paares auf dem 24-Stunden-Chart anschaut, scheint es, dass die Volatilität auf einem ganz normalen Niveau wäre. Es ist jedoch eine Sehtäuschung. Wenn man seine Aufmerksamkeit auf den Umfang der Grafik oder die Indikatoren der Volatilität für jeden Tag lenkt (unten ist die entsprechende Abbildung), dann wird es sofort klar, dass es jetzt um eine Trendbewegung überhaupt nicht geht. Das heißt, das Paar sinkt, tut es aber so langsam, dass die Trades mit der Periode "Woche" geöffnet werden müssen, damit es möglich ist, etwas zu verdienen. Von den letzten zehn Handelstagen endeten fünf mit einer Volatilität von weniger als 50 Punkten. Während einiger Handelssitzungen bewegt sich das Paar überhaupt nicht. Die durchschnittliche Volatilität in den letzten 30 Tagen ist bereits auf 56 Punkte gesunken, obwohl ihr normaler Wert mehr als 65-70 ist. Was den fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund betrifft, ist es sehr schwierig, zu diesem Zeitpunkt zu sagen, ob die Trader darauf achten. Wichtige makroökonomische Berichte werden meist regelmäßig bearbeitet. Man sollte jedoch verstehen, dass es 1-2 solche Berichte innerhalb der Woche gibt. Und den Rest der Zeit steht das Paar still. Angesichts der Tatsache, dass die US-Währung immer noch ein wenig teurer wird, können wir annehmen, dass der Abwärtskorrekturzweig im Rahmen des globalen Aufwärtstrends noch nicht abgeschlossen ist und sich sehr in die Länge zieht. Jedoch zur gleichen Zeit setzt der Preis wirklich den Rückgang nicht fort. Level 17 wurde nur mit Mühe bearbeitet und unter den versuchte der Preis sogar nicht zu gehen. Wir möchten Sie daran erinnern, dass wir den Level 1,1700 mehrmals als Ziellevel für den aktuellen Rückgang des Paares bezeichneten, nach dem ein neuer Aufwärtstrend beginnen soll. Also wird diese Prognose bisher nicht aufgegeben, aber auch nicht umgesetzt.
In der Zwischenzeit wird der fundamentale Hintergrund für die US-Währung wirklich günstiger. Die Hauptfrage ist, ob der Dollar davon profitieren kann. Wir möchten Sie daran erinnern, dass die Idee der Abschaffung des QE-Programms in der Fed auf der vorletzten Sitzung verkündet wurde, als Jerome Powell auf einer Pressekonferenz darüber sagte. Powell selbst bestätigte jedoch in den folgenden Wochen und sogar Monaten nicht, dass die Regulierungsbehörde bereits eine Diskussion über die Abschaffung des QE-Programms begann. Von Zeit zu Zeit ging jemand aus dem Währungsausschuss auf diese Frage ein, jedoch ohne den richtigen Eifer und Druck. Die Märkte erkannten daraus, dass die Fed sich auf den Beginn der Diskussion über diese Frage vorbereitet, aber wann dies geschieht, ist nicht bekannt. In dieser Woche sprachen sich jedoch bereits vier Fed-Vorstandsmitglieder dafür aus, dass die Inflation schon genug angestiegen sei und deswegen die Regulierungsbehörde bald die Diskussion über das Thema beginnen solle. Am Montag wurde dieser Gedanke von Raphael Bostic und Thomas Barkin geäußert, am Dienstag – von Charles Evans, am Mittwoch – von Robert Kaplan und Esther George. Die Präsidentin der Kansas City Federal Reserve Bank Esther George sagte, die Fed habe bereits genug ernsthafte Fortschritte bei der Beschleunigung der Wirtschaft und der Erholung des Arbeitsmarktes gemacht, deshalb solle das QE-Konjunkturprogramm bereits beendet werden. "Der Erholungsvorgang geht weiter, und der Übergang von Notfallmaßnahmen zu neutraleren sollte folgen", sagte George. Die gleiche Meinung äußerte auch der Chef der Dallas Federal Reserve Bank Robert Kaplan. Er erklärte, dass die Fed im Oktober dieses Jahres mit der Beendigung des quantitativen Anreizprogramms beginnen solle. Natürlich geht es jedoch nur um die Reduzierung des QE-Programms und nicht um die vollständige Beendigung. Also kann die Fed in diesem Herbst zur Beendigung des Kaufs von Vermögenswerten aus dem offenen Markt übergehen, aber was bedeutet das für den US-Dollar?
Aus unserer Sicht bedeutet das für das kommende Jahr wenig für den Dollar. Die Tatsache der QE-Beendigung selbst ist der einzige positive Faktor für die US-Währung. Es geht jedoch nicht um die vollständige Beendigung des Programms, sondern nur um die Reduzierung seines Volumens. Das heißt, zum Beispiel, auf einen Wert 20 Milliarden Dollar pro Monat (der vor dem Ausbruch der Pandemie war) kann die Fed das Programm während 1-2 Jahre reduzieren. Dies wird eine sehr glatte und vorsichtige Beendigung sein, die jederzeit bereit sein wird (falls erforderlich), wieder größer zu werden. Also wird die Geldmenge in den USA auch nach diesem Herbst weiterhin sehr schnell zunehmen, selbst wenn die Fed eine Reduzierung von QE beschließt. Analysieren wir weiter. Der US-Dollar wurde in den letzten 2,5 Monaten bereits um 550 Punkte teurer. Das heißt, nach einem so langen Absteigerabschnitt ist auch ein Aufsteigerabschnitt notwendig. Bären zeigen seit langem ihre extreme Schwäche und haben es schwer, das Paar nach unten zu treiben. Technische Faktoren bleiben auf der Seite der europäischen Währung. Also erwarten wir weiterhin den Abschluss des aktuellen Abwärtstrends und den Beginn eines neuen Abwärtstrends, in dessen Rahmen die Aufwärtsbewegung mit einem minimalen Ziel nahe dem 22. Level wieder aufgenommen werden sollte. Wir glauben, dass sich global für das Paar absolut nichts geändert hat. Der globale fundamentale Faktor zeigt weiterhin die Infusion von Hunderten Milliarden Dollar in die US-Wirtschaft, und der globale technische Faktor – die Aufrechterhaltung eines langfristigen Aufwärtstrends.
Die Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar am 13. August beträgt 45 Punkte und wird als "niedrige" gekennzeichnet. Also erwarten wir eine Bewegung des Paares heute zwischen den Levels 1,1692 und 1,1782. Die Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten wird die Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung signalisieren.
Die nächsten Unterstützungslevels:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Die nächsten Widerstandslevels:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD begann einen Korrekturbewegungszweig, der noch nicht abgeschlossen ist. Also sollte man heute neue Short-Positionen mit Zielen 1,1692 und 1,1658 im Falle der Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten betrachten. Der Verkauf des Paares wird möglich sein, wenn sich das Paar über dem gleitenden Durchschnitt mit dem Ziel 1,1841 vor der Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach unten festsetzt.
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Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 13. August
