Die Hauptfrage in der nächsten Woche wird sein: "Ist die europäische Währung bereit, die Korrektur fortzusetzen?" Wir möchten Sie daran erinnern, dass diese Woche mit einer ziemlich kräftigen Stärkung der US-Währung endete, die nur als Korrektur interpretiert werden kann, die durch die Realisierung des Gewinns von zuvor eröffneten Short-Positionen verursacht wurde. Folglich kann die europäische Währung derzeit nur mit einem kleinen Wachstum und kaum mit dem Ende des langen Absinkens rechnen. Gleichzeitig sagen wir als Erinnerung, dass wir einen Abschluss der aktuellen globalen Korrektur im Frühling-Sommer dieses Jahres erwarten, da die gesamte Bewegung von 2021 immer noch als Korrektur gegen den Trend von 2020 interpretiert wird. Daher hat der Euro jetzt Chancen auf eine Korrektur im Rahmen der Korrektur. Wie dem also auch sei, müssen die Kurse des Paares zuerst auf die Linie Kijun Sen steigen, die jetzt in der Nähe des 14. Niveaus liegt. Danach wird alles davon abhängen, ob die Bullen diese Linie überwinden können. Aber natürlich wird das alles nicht so schnell gehen, wie es jetzt scheint. In der Tat kann die Entstehung eines neuen Trends mehrere Monate dauern. Das Paar kann diese Monate ruhig in einem begrenzten Bereich gehandelt werden, wie es im Jahr 2021 mehrmals der Fall war. Es kann auch eine Bewegung mit minimaler Volatilität geben, wenn die Überwindung von 200-300 Punkten einen Monat oder sogar mehr in Anspruch nimmt. Also ist der erste Schritt in Richtung Wachstum der Euro-Währung gemacht und er war überzeugend, aber das bedeutet nicht, dass die Märkte nun den Euro kaufen werden.
Andererseits kann eine solche Option absolut nicht ausgeschlossen werden. Wie wir früher schon sagten, sind die Faktoren, durch die der US-Dollar in den letzten Monaten wirklich steigen konnte, aus unserer Sicht längst abgearbeitet. Folglich können die Märkte weiterhin Gewinne von Short-Positionen realisieren, was zu einem Anstieg des Paares führen wird. Der Faktor, dass die Fed mit der Beendigung des quantitativen Konjunkturprogramms anfing, begann noch im September abgearbeitet zu werden, also vorschussweise. Folglich ist es unwahrscheinlich, dass der US-Dollar bis zum Abschluss dieses Programms steigen wird. Wenn so, dann bleibt die Option mit einem neuen Aufwärtstrend auf lange Sicht weiterhin die Hauptoption.
Was bereitet uns nächste Woche? Neben gewöhnlichen Auftritten von Christine Lagarde am Montag und Freitag wird in der Europäischen Union der Inflationsbericht für November veröffentlicht. Es wird erwartet, dass dieser Wert weiter steigen wird und von 4,1% y/g auf 4,4-4,5% y/g anwächst. Im Falle der US-Währung funktionierte das so: da die Inflation steigt, steigen auch die Chancen auf eine Straffung der Geldpolitik, deshalb kauften die Märkte den Dollar. Im Falle der europäischen Währung kann dies nicht funktionieren, weil Christine Lagarde bereits vielmals sagte, dass die Zinsen auch im nächsten Jahr nicht erhöht würden und das PEPP-Programm durch das APP-Programm ersetzt werden werde. Also kann es eine Reaktion der Märkte auf den Inflationsbericht geben, aber in welche Richtung, ist es kaum möglich vorherzusagen. Außerdem werden in der Europäischen Union in der nächsten Woche Berichte über die Arbeitslosigkeit für Oktober, Indizes der Geschäftstätigkeit in den Bereichen Dienstleistungen, Produktion und Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Jeder dieser Berichte hat praktisch keine Chance, Trader so zu interessieren, dass sie eilen, den Euro zu kaufen oder zu verkaufen. Auf Berichte über Arbeitslosigkeit und Einzelhandelsumsätze reagieren die Märkte schon lange nicht mehr, aber gleichzeitig sollte angemerkt werden, dass die Arbeitslosigkeit in der EU ziemlich hoch bleibt, viel höher als in den USA oder Großbritannien – 7,4%. Die Indizes der Geschäftstätigkeit können den Kurs der Euro-Währung nur beeinflussen, wenn sie von den Prognosen in die niedrigere Richtung ernsthaft abweichen werden. Im Prinzip ist diese Option durchaus möglich, weil sich die neue Pandemiewelle in Europa ausbreitet, die Länder wieder Quarantänen und Lockdowns einführen. Natürlich wird dies alles zu einem Rückgang der geschäftlichen und wirtschaftlichen Aktivität führen.
Gesondert möchten wir bemerken, dass der Zustand der Wirtschaft der Europäischen Union jetzt im Allgemeinen nicht der positivste ist. Dies wurde mehrmals direkt und indirekt von Christine Lagarde gesagt, aber es ist auch nach dem Wert des BIP gut sichtbar, der im dritten Quartal kaum auf 2,2% wuchs. In den USA zum Beispiel verlangsamte sich das BIP im dritten Quartal auf 2,2%. Wenn man also nur die wirtschaftliche Komponente betrachtet, kann die Euro-Währung weiter sinken, aber wir möchten Sie noch einmal daran erinnern, dass sie im letzten Jahr schon ziemlich viel billiger wurde. Wenn die europäische Wirtschaft ständig hinter der amerikanischen zurückbleiben wird, bedeutet das nicht, dass der Euro gegen den Dollar kontinuierlich sinken wird. Daher die Schlussfolgerung: nächste Woche wird die Marktstimmung (wie fast immer) am wichtigsten sein. Wenn sich der Markt auf eine Korrektur einstellte, dann wird es eine Korrektur geben.
Handelsempfehlungen für das Paar EUR/USD:
Das technische Bild des Paares EUR/USD auf dem 4-Stunden-Chart spricht ebenfalls für den Beginn einer Korrektur. Der Preis setzte sich am Freitag über der kritischen Linie fest, aber dieser Moment soll die Trader nicht verwirren – diese Linie war sehr nahe am Preis gewesen. Im Moment ist sogar die Ichimoku-Wolke nicht überwunden, darum kann die Abwärtsbewegung in der neuen Woche wieder anfangen. Wenn die Wolke überwunden wird, dann werden die Chancen auf weiteres Wachstum des Paares deutlich zunehmen und man kann dann von einem neuen Aufwärtstrend sprechen. Das Interessanteste in der nächsten Woche wird am Freitag passieren – in den USA werden NonFarm Payrolls für November veröffentlicht. Darüber werden wir im Artikel über GBP/USD ausführlicher sprechen. Also kann man innerhalb der ersten vier Tage verstehen, welche Stimmung die Märkte derzeit haben, denn der Einfluss der fundamentalen Faktoren wird gering sein.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (resistance/support), Fibonacci-Niveaus – Zielniveaus beim Eröffnen der Käufe oder Verkäufe. Neben ihnen kann man Take-Profit-Niveaus platzieren.Ichimoku-Indikatoren (Standardeinstellungen), Bollinger Bänder (Standardeinstellungen), MACD (5, 34, 5).
