Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Donnerstag eine neue Abwärtsbewegung, die jedoch ziemlich schwach war. Wie wir bereits mehrmals erwähnt haben, gibt es derzeit keine Logik in den Bewegungen des Paares. In mittelfristiger Perspektive bleibt der Aufwärtstrend bestehen, der keine Zweifel aufkommen lässt. In kurzfristiger Perspektive springt das Paar auf und ab und ändert jeden Tag seine Richtung. Beide Trends sind unlogisch. Die europäische Währung ist seit fast 2 Monaten im Aufwärtstrend und insgesamt bereits um etwa 9 gestiegen. In dieser Zeit konnte sie um 2100 Punkte steigen, aber wir haben keine spürbare Abwärtskorrektur nach einem so starken Anstieg gesehen. Und das ist das erste, was Fragen aufwirft. In den letzten eineinhalb bis zwei Monaten ist das Paar mehrmals zurückgegangen, hat mehrmals den Moving Average überschritten, konnte aber nie den Rückgang fortsetzen. Das heißt, alle Verkaufssignale wurden einfach ignoriert. Und wenn in diesem Zeitraum der makroökonomische und fundamentale Hintergrund eindeutig zugunsten der Euro-Währung gewesen wäre, gäbe es keine Fragen. Der Markt interpretiert jedoch praktisch jede Nachricht zugunsten des Euro.
Unsere Meinung nach haben sich selbst die Analysten in der aktuellen Situation bereits verstrickt. Das Problem ist, dass einige von ihnen versuchen, jede Bewegung des Paares logisch zu erklären. Zum Beispiel stieg der Dollar gestern um 30-40 Punkte aufgrund einer ziemlich wichtigen Statistik aus Übersee. Sofort tauchen Fragen auf. Warum ist der Dollar überhaupt gestiegen, wenn die Statistik fehlgeschlagen ist? Wenn der Markt den Bericht auf seine eigene Weise interpretiert hat, warum ist der Dollar dann so schwach gestiegen? Die Analysten versuchen derzeit, jede Bewegung durch eine Erhöhung oder Senkung der Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed Anfang Mai oder durch einen Anstieg/Rückgang der Risikobereitschaft oder etwas anderem zu erklären. Wir glauben, dass makroökonomische Ereignisse derzeit nur durch ihre Veröffentlichungszeit interessant sein können, nicht mehr.
Das Wachstumstempo des BIP sinkt in den USA.
Ehrlich gesagt haben wir nicht erwartet, dass es eine Reaktion des Marktes auf den BIP-Bericht geben wird. Lassen Sie uns annehmen, dass der Markt wie immer richtig liegt und die Stärkung des Dollars logisch ist. Im ersten Quartal wuchs die US-Wirtschaft im Quartalsvergleich um 1,1%. Die Prognosen sagten ein Wachstum von 2,0-2,3% voraus. Das heißt, der tatsächliche Wert lag um das Zweifache unter den Erwartungen des Marktes! Der BIP-Bericht gilt als wichtig. Und mit solchen Eingangsdaten erhalten wir eine Bewegung um 40 Punkte? Wir gingen davon aus, dass die Abweichung des tatsächlichen Wertes vom prognostizierten minimal sein würde, daher erwarteten wir keine Reaktion, aber in Wirklichkeit war die Abweichung groß! Wir glauben, dass der Markt einfach jeden Tag seine Gleichgültigkeit gegenüber wichtigen Ereignissen und Berichten beweist.
In jedem Fall sollte ein negativer BIP-Bericht zu einem Rückgang der nationalen Währung führen und ein positiver Bericht zu einem Anstieg führen, was wir gestern natürlich nicht gesehen haben, unabhängig davon, wie hoch die Erwartungen des Marktes an die Fed-Zinssätze sind. Was die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung des Fed-Schlüsselsatzes im Mai betrifft, so liegt sie bereits seit langem bei etwa 80%. Der gestrige BIP-Bericht konnte diese Zahl nur senken, nicht erhöhen. Je schlechter die Wirtschaftslage derzeit ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verschärfung der Geldpolitik. Gleichzeitig schwankt das europäische BIP an der Grenze zum "negativen Wachstum", aber dieser Fakt stört die Händler überhaupt nicht, die sich weigern, den Euro zu verkaufen. Noch einmal: Es gibt seit einigen Wochen keine logische Reaktion auf den fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund.
Technisch gesehen hat das Paar diesmal nicht einmal versucht, sich unter dem Moving Average zu etablieren. Der Aufwärtstrend bleibt bestehen, und was heute passieren wird, ist wieder sehr schwer zu sagen. Der makroökonomische Hintergrund wird heute umfangreich, aber nicht allzu stark sein. Und der Markt hat gezeigt, dass die Reaktion auf einen wichtigen Bericht um 40 Punkte, und auch noch in die falsche Richtung, das Beste ist, was er derzeit zeigen kann. Daher erwarten wir heute eine neue Runde zufälliger Bewegungen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 28. April beträgt 87 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Wir erwarten daher eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0927 und 1,1101 am Freitag. Eine Umkehrung des Heiken Ashi-Indikators nach oben deutet auf eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD versuchte erneut, sich zu korrigieren, jedoch ohne Erfolg. Derzeit können Sie in Long-Positionen bleiben mit Zielen von 1,1101 und 1,1108, bis der Preis unter den Moving Average fällt. Short-Positionen zu eröffnen (was ist daran der Sinn?) ist möglich, nachdem der Preis unter den Moving Average gefallen ist, mit Zielen von 1,0927 und 1,0864.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit durchgeführt werden sollte.
Murray-Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
