Bitcoin hat kaum seine Flügel ausgebreitet, als bereits Prognosen über seine glänzende Zukunft mit einem atemberaubenden Preis auftauchten. Standard Chartered geht davon aus, dass die Kryptowährungskrise vorbei ist und dass die BTCUSD-Kurse bis Ende 2024 ein neues Rekordhoch von 100.000 erreichen werden. Als Hauptgründe werden Unruhen im Bankensektor, steigende Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten aufgrund des Endes des Zyklus der geldpolitischen Straffung der Fed sowie eine höhere Rentabilität des Minings genannt.
Ohne Zweifel dominieren auf dem Kryptowährungsmarkt die "Bullen", aber die Geschichte zeigt, dass man solchen Prognosen skeptisch gegenüberstehen sollte. Zum Beispiel behauptete Citi im November 2020, dass Bitcoin bis Ende 2022 auf 318.000 steigen würde. Tatsächlich stürzte er im vergangenen Jahr um 65% ab. Wenn der Token steigt, mangelt es nicht an lauten Aussagen.
Die wichtigsten Treiber des BTCUSD-Rallys im Jahr 2023 sind die positive Dynamik der Aktien von Technologieunternehmen, die Bankenkrise, die Erwartungen an das Ende des Zyklus der monetären Restriktion der Fed sowie die alle vier Jahre stattfindende Halbierung von Bitcoin. Insbesondere glaubt JP Morgan, dass die technische Änderung in der Blockchain im April 2024 den Token teurer in der Produktion machen wird und einen psychologischen Effekt auf den Markt haben wird, was zu einem Anstieg der Preise führen wird.
Trotz der unterschiedlichen wirtschaftlichen Natur von Aktien und Bitcoin verfolgen Investoren die Dynamik der US-Aktienindizes und gehen davon aus, dass die Veränderung des Risikoappetits die BTCUSD-Kurse antreibt. Dabei spielt die führende Dynamik des Nasdaq Composite, der seit Jahresbeginn um 16% gestiegen ist, gegenüber dem S&P 500 und dem Dow Jones Index dem Marktführer im Kryptowährungssektor in die Hände.
Bitcoin wird als riskante Anlage betrachtet, aber einige betrachten seinen Wertzuwachs als eine Botschaft, dass nicht alles in Ordnung im Finanzsystem ist. In dieser Hinsicht kann der Token als sicherer Hafen betrachtet werden. Interessanterweise korreliert das Verhältnis von BTCUSD und Gold ziemlich eng mit dem US-Aktienmarkt.
Dynamik des S&P 500 und das Verhältnis von Bitcoin und Gold
Eine wichtige Stärke von Bitcoin sind die Erschütterungen im Bankensektor. Der Abfluss von Einlagen aus dem System erfolgt nicht nur in Geldmarktfonds, sondern auch in die Kryptoindustrie. Ihre Vermögenswerte zeigen sich sowohl als effektive Zahlungsmittel als auch als Sparinstrumente. Im April könnten Investoren das Gefühl gehabt haben, dass die Bankenkrise vorbei sei, was eine Korrektur von BTCUSD auslöste, aber die Berichterstattung von First Republic bewies das Gegenteil.
Schließlich ist die Erwartung, dass die Periode der monetären Restriktion der Fed mit anschließender "tauben" Wende eine gute Nachricht für alle risikoreichen Vermögenswerte ist. Und Bitcoin ist keine Ausnahme.
Technisch gesehen bereiten sich die "Bullen" bei BTCUSD auf dem Tages-Chart nach einem kleinen taktischen Rückzug darauf vor, den Aufwärtstrend in Richtung der Ziele von 261,8% und 161,8% gemäß den Mutter- und Tochtermustern AB=CD wiederherzustellen. Der Rückgang auf 27200 ermöglichte es uns, Long-Positionen zu bilden, und jetzt werden wir sie bei einem Durchbruch des Widerstands bei 29840 erhöhen.
