Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag erneut keine interessanten Bewegungen und die Volatilität war minimal. Das Paar bleibt jedoch in der Nähe seiner Höchststände für einen längeren Zeitraum und scheint unter keinen Umständen nach unten zu gehen. Es gab keine offensichtlich schlechten Nachrichten oder Berichte für die europäische Währung in der vergangenen Woche. Daher sollte das Paar logischerweise kein Abwärtstrend zeigen. Es gibt jedoch nur eine Ausnahme. Der CCI-Indikator hat bereits zweimal den überkauften Bereich erreicht, was ein ziemlich seltenes und starkes Verkaufssignal ist. Wir erinnern uns nur an einen Fall, in dem der CCI dreimal in den überkauften Bereich eingetreten ist, bevor der Rückgang begann. Daher, wie wir bereits seit einigen Wochen sagen, ist der Rückgang der Euro-Währung fällig und kommt mit jedem Tag näher. Obwohl die letzten Berichte und Nachrichten aus der Europäischen Union nicht so schlecht waren (wer kann heute noch von minimalen Wachstumsraten des BIP überrascht sein?), ist die europäische Währung zu hoch. Sie ist in den letzten eineinhalb Monaten um 600 Punkte und in den letzten 9 Monaten um fast 1600 Punkte gestiegen. Die Korrekturen in diesen Zeiträumen waren minimal. Um so hoch zu bleiben, sind bedeutende fundamentale Faktoren erforderlich, die unserer Meinung nach jedoch nicht vorhanden sind.
In der nächsten Woche finden separate Sitzungen der Fed und der EZB statt, über die wir etwas genauer sprechen möchten. Wir gehen davon aus, dass die EZB die Straffung der Geldpolitik auf ein Minimum von 0,25% verlangsamen wird. Viele Experten sprechen bereits jetzt von maximal zwei Zinserhöhungen im Jahr 2023. Gleichzeitig wird die Fed im Mai die Zinsen garantiert anheben. Daher unterstützt die "Zinsdivergenz" die europäische Währung nicht mehr.
Europäische Inflation und EZB-Sitzung.
In der kommenden Woche wird es viele wichtige Ereignisse geben. In der EU wird am Dienstag der Verbraucherpreisindex für April veröffentlicht. Nach Prognosen wird die Inflation im besten Fall unverändert bleiben - bei 6,9%. Im schlimmsten Fall wird sie auf 7,0% J/J steigen. Wir glauben, dass die Abhängigkeit zwischen Inflation und Zinsen langsam abnimmt. Die EZB bereitet sich wie andere Zentralbanken auch auf das Ende des Straffungszyklus vor, daher wird selbst ein erneutes Ansteigen der Inflation (was durchaus möglich ist) nicht bedeuten, dass die EZB die Zinsen länger und stärker erhöhen wird. Niemand erwartet im April eine Senkung der Kerninflation, die Prognose liegt bei 5,7%. Theoretisch könnte ein schwacher Rückgang oder das Fehlen einer solchen Inflation den Euro unterstützen, aber in der Praxis wird es, wenn dies geschieht, ein von den Märkten genutzter Anlass sein, noch mehr Euro zu kaufen. In letzter Zeit nutzt der Markt aktiv jede Gelegenheit dazu.
Am Donnerstag werden die Ergebnisse der Sitzung der EZB bekannt gegeben und es wird auch eine Pressekonferenz mit Christine Lagarde geben. Es ist unwahrscheinlich, dass die Zentralbank den Inflationsbericht vom April berücksichtigt, daher werden die Prognosen, die von einer Erhöhung aller drei Zinssätze um 0,25% sprechen, höchstwahrscheinlich erfüllt werden. Wenn dies der Fall ist, sind diese Ergebnisse bereits auf dem Markt "eingepreist". Daher wird das Interesse der Händler eher auf der Rede des EZB-Chefs liegen, der den Markt über die weitere Geldpolitik informieren muss. Aber noch einmal: Der Markt nutzt weiterhin jede Gelegenheit, um Euro zu kaufen. Daher kann er selbst in Lagardes "tauben" Reden "habichtartige" Töne finden.
Am Freitag wird der Bericht über den Einzelhandelsumsatz im März in der Europäischen Union veröffentlicht, der in Bezug auf das Volumen erheblich zurückgehen könnte. Ein Rückgang um 0,1% wird erwartet, und in den letzten 12 Monaten hat dieser Indikator viel häufiger einen Rückgang als einen Anstieg gezeigt. Wie wir sehen, ist selbst wenn die makroökonomischen Daten in den USA derzeit nicht die besten sind, sind sie auch in der Europäischen Union nicht großartig. Bei jedem fundamentalen Hintergrund sollte die europäische Währung in der nächsten Woche fallen. Aber wenn Long-Positionen im Euro / Dollar-Paar nicht geschlossen werden, werden wir auch keine Abwärtsbewegungen sehen. Die Situation auf dem Markt bleibt kompliziert und unlogisch, trotz des starken Aufwärtstrends.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 1. Mai beträgt 92 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Wir erwarten daher am Freitag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0926 und 1,1110. Eine Umkehr des Heiken Ashi-Indikators nach unten deutet auf einen neuen Versuch hin, eine Abwärtskorrektur zu starten.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD versuchte erneut, eine Korrektur durchzuführen, jedoch erfolglos. Derzeit ist die Bewegung eher horizontal, daher kann nur auf Umkehrungen des Heiken Ashi-Indikators oder auf den kleinsten Zeitrahmen gehandelt werden, auf dem es zumindest intraday-Trends gibt, die erfasst werden können.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das GBP/USD-Paar. 1. Mai. Sitzung der Fed und Vorbereitung auf die Sitzung der Bank of England.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - ein wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten Tagen gehandelt wird.
Der CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
