Die kommende Woche wird mit einer Vielzahl wichtiger wirtschaftlicher Daten und Ereignisse gesättigt sein, die einen spürbaren Einfluss auf die Märkte haben werden.
Zunächst sind die Ergebnisse der zweitägigen Sitzung der Fed zu nennen, die am Dienstag beginnt, gefolgt von den Arbeitsmarktdaten aus den USA am Mittwoch von ADP und am Freitag vom US-Finanzministerium. Darüber hinaus werden die Verbraucherpreisinflation in der Eurozone veröffentlicht und eine Sitzung der EZB zur Geldpolitik abgehalten. Es wird Pressekonferenzen der Vorsitzenden der amerikanischen und europäischen Regulierungsbehörden geben. Es wird eine große Menge an Statistiken zu Produktionsindikatoren veröffentlicht werden.
Welche dieser Ereignisse werden für die Märkte am wichtigsten sein?
Tatsächlich alle. Natürlich wird das Ergebnis der Fed-Sitzung in erster Linie Aufmerksamkeit auf sich ziehen, vor der, wie wir glauben, eine äußerst schwierige Aufgabe gestellt wird, nämlich ein Gleichgewicht zwischen der Notwendigkeit einer weiteren Zinserhöhung zur Bekämpfung der Inflation und der Beendigung dieses Prozesses zu finden, um die nationale Wirtschaft nicht in eine Rezessionsgrube zu stürzen. Nach den jüngsten BIP-Daten ist die Wahrscheinlichkeit dafür im ersten Quartal deutlich gestiegen. Die Entscheidung des Regulators, ob er in Zukunft auf weitere Zinserhöhungen verzichten wird oder nicht, wird die Dynamik praktisch aller Finanzmärkte beeinflussen, daher wird diese Nachricht an erster Stelle stehen, der man folgen muss.
Auch wichtig wird das Ergebnis der Sitzung der EZB sein, von der Investoren eine Erhöhung des Leitzinses um 0,25% erwarten, wie auch von der Fed. Zweifellos wird die Beschäftigungssituation in Amerika eine große Rolle spielen. Ein spürbarer Rückgang des Zuwachses neuer Arbeitsplätze könnte den Druck auf die Fed erhöhen, die Zinssätze weiter anzuheben, wenn die Bank in dieser Woche darauf besteht, dann im nächsten Monat unbedingt.
Im Allgemeinen weisen die eingehenden Wirtschaftsdaten aus Amerika in letzter Zeit deutlich auf einen Prozess der Verlangsamung der Inflation und der Verschlechterung der nationalen Wirtschaft hin. Und wieder auftauchende Probleme im Bankensektor werfen bei Investoren noch mehr Fragen hinsichtlich zukünftiger Entscheidungen des Regulators zu den Zinssätzen auf.
Was erwarten wir in naher Zukunft auf den Märkten?
Mit hoher Wahrscheinlichkeit könnten die Märkte nach der Sitzung der Fed und der Entscheidung, den Zinssatz um 0,25% zu erhöhen, einen gewissen Optimismus erfahren, da J. Powell auf der Pressekonferenz signalisieren könnte, dass dies der letzte Anstieg sein wird, wenn sich die Situation in der Wirtschaft und im Bankensektor verschlechtert und die Inflation weiterhin langsam sinkt. Dies könnte Anlass zur Hoffnung geben, dass der Zyklus der Erhöhung der Kreditkosten in den USA seinen Höhepunkt erreicht hat.
Bei diesem Szenario könnte der US-Dollar unter Druck geraten, während der Aktienmarkt in den USA und später auch an anderen Handelsplätzen deutliche Unterstützung erhält.
Tagesprognose:
EURUSD
Das Paar wird wahrscheinlich im Bereich von 1,0960-1,1070 gehandelt werden, bis die Ergebnisse der Sitzungen der Fed und der EZB vorliegen, und dann die obere Grenze überschreiten und auf 1,1175 steigen.
XAUUSD
Das Paar konsolidiert auch im Bereich von 1973,25-2008,00. Jedes Signal von der Fed, dass der Zyklus der Zinserhöhungen zu Ende geht, könnte zu einem Anstieg des Goldpreises auf 2045,00 führen.
