S&P500
Überblick 03.05
Der US-Markt bereitet sich auf die Fed vor.
Die wichtigsten US-Indizes fielen am Dienstag: Dow -1,1%, NASDAQ -1%, S&P500 -1,1%, S&P500 4120, Bereich 4080 - 4180.
Bedenken über das Wachstum der Wirtschaft führten am Dienstag zu einem Ausverkauf zusammen mit einem überraschend großen Rückgang der Bankaktien ohne Neuigkeiten. Darüber hinaus beeinträchtigten Bedenken über die Schuldenobergrenze die Stimmung der Anleger, nachdem Finanzministerin Yellen gewarnt hatte, dass das Finanzministerium bis Juni und möglicherweise bis zum 1. Juni nicht in der Lage sein wird, alle Verpflichtungen der Regierung zu erfüllen.
Der S&P 500-Index, der gestern ein Hoch von 4186 Punkten erreichte, fiel heute kurzzeitig unter die Marke von 4100 Punkten. Letztendlich konnten die wichtigsten Indizes zum Handelsschluss erheblich zulegen, obwohl sie Verluste von mindestens 1,1% hinnehmen mussten.
Gestern gab es pessimistisches Preisverhalten vor der FOMC-Entscheidung, bei der eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte erwartet wird, aber der Ton der Entscheidung und die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Powell sind noch nicht festgelegt.
Der Verkauf von Bankaktien war wahrscheinlich auf Bedenken über eine wirtschaftliche Rezession zurückzuführen, die sich auf die Einkommensschätzungen auswirkte. PacWest (PACW 6,55, -2,52, -27,8%) und Western Alliance (WAL 30,93, -5,51, -15,1%) waren einige der größten Verlierer im Bereich der regionalen Banken; jedoch blieben sogar größere Banken, die als potenzielle Nutznießer der Auswirkungen im regionalen Bankensektor betrachtet wurden, wie JPMorgan Chase (JPM 138,92, -2,28, -1,6%) und Bank of America (BAC 28,16, -0,88, -3,0%), hinter dem breiteren Markt zurück.
Bedenken über eine Verlangsamung des Wachstums wurden durch einige PMI-Indikatoren in der verarbeitenden Industrie für April in der Eurozone ausgelöst, die niedriger waren als im März, dem JOLTs-Bericht - Job Openings Report - für März, der einen Rückgang der Stellenangebote auf 9,59 Millionen gegenüber 9,97 Millionen im Februar zeigte, und einem Rückgang der unbefristeten Bestellungen für Waren außerhalb des Verteidigungssektors um 0,6% im März, ausgenommen Flugzeuge.
Auch die Besorgnis über das globale Wachstum zeigte sich in einem Rückgang der Rohstoffpreise. Die WTI-Rohöl-Futures fielen um 5,4% auf 71,72 US-Dollar pro Barrel, und die Kupfer-Futures sanken um 1,6% auf 3,87 US-Dollar pro Pfund.
Der starke Rückgang der Ölpreise führte zu einem Rückgang des Energie-Sektors im S&P 500 (-4,3%), der mit großem Abstand den größten Rückgang verzeichnete. Kein Wunder, dass auch der Finanzsektor (-2,3%) heute hinterherhinkte.
Der Konsumgütersektor (+0,2%) war der einzige Gewinner auf positivem Terrain dank des Anstiegs von Amazon.com (103,63 AMZN, +1,58, +1,6%).
Am Anleihenmarkt sorgten Nervosität bezüglich der Schuldenobergrenze, eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und das Verhalten von Bankaktien für Kaufinteresse bei den meisten Fälligkeiten. Die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihen fiel um 15 Basispunkte auf 3,97%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um 14 Basispunkte auf 3,44% fiel.
- Nasdaq Composite: +15,4% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +7,3% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +1,6% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +1,0% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: -1,7% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Werkseinkäufe im März - 0,9% (Konsens - 1,4%); der vorherige wurde von -0,7% auf -1,1% überarbeitet.
- Der Schlüsselbericht zeigt, dass die Werkseinkäufe nicht so zuverlässig waren, wie es auf den ersten Blick scheint. Das Wachstum wurde durch Bestellungen für Flugzeuge und Ersatzteile außerhalb des Verteidigungsbereichs gefördert, die um 78,3% gestiegen sind. Mit Ausnahme des Transports sanken die neuen Bestellungen im zweiten Monat in Folge im Vergleich zum Vormonat um 0,7%.
- März JOLTS - Stellenangebote 9,590 Mio.; der vorherige wurde von 9,931 Mio. auf 9,974 Mio. überarbeitet
Vor dem Mittwochseröffnung berichten CVS Health (CVS), Phillips 66 (PSX), Kraft Heinz (KHC), Exelon (EXC), CDW (CDW), Adient (ADNT), Estee Lauder (EL), Emerson (EMR), Builders FirstSource (BLDR), Yum! Brands (YUM), Scotts Miracle-Gro (SMG), Hanesbrands (HBI), Garmin (GRMN) und Generac (GNRC) über ihre Einnahmen.
Am Mittwoch erhalten Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten:
- 7:00 Uhr Eastern Time: Wöchentlicher Hypothekenkreditindex MBA (zuvor 3,7%).
- 8:15 Uhr Eastern Time: Beschäftigungsänderung bei ADP für April (Konsens 142.000; zuvor 145.000)
- 9:45 Uhr Eastern Time: Endgültiger April-PMI IHS Markit Services (zuvor 53,7)
- 10:00 Uhr Eastern Time: April-ISM-Index für nicht produzierendes Gewerbe (Konsens 51,9%; zuvor 51,2%).
- 10:30 Uhr Eastern Time: Wöchentliche Rohölbestände (zuvor -5,05 Mio.)
- 14:00 Uhr Eastern Time: FOMC-Mai-Entscheidung (Konsens 5,00-5,25%; zuvor 4,75-5,00%)
Energie: Öl fiel gestern stark um 4-5 Dollar, Brent bei 75,30 Dollar.
Gas in Europa: Europäische Terminals nahmen im April einen Rekordgasvolumen von 12 Milliarden Kubikmetern auf, die Gasreserven betragen 59% des Maximums.
Die EU plant, 43 Milliarden Dollar in die Erhöhung der Halbleiterproduktion zu investieren aufgrund von Risiken rund um Taiwan.
Die Inflation in der EU stieg im April von 6,9% auf 7%.
Der IWF prognostiziert eine Beschleunigung des Wachstums in Asien auf +4,6% im Jahr 2023.
Fazit: Der US-Markt zeigte gestern Stärke und ist bereit für einen Anstieg - wenn er heute Unterstützung von der Fed erhält.
Makarov Mikhail, noch mehr Analyse:
