Europäische Aktienindizes zeigen einen Rückgang, da Investoren sich auf die Entscheidung der Europäischen Zentralbank zu den Zinssätzen vorbereiten. Futures auf amerikanische Aktienindizes setzen ihren Rückgang fort, nachdem die Federal Reserve gestern ihren Zinssatz um einen Viertelpunkt erhöht hat und die Probleme amerikanischer Banken zusätzlichen Druck auf die Indizes ausüben.
Die Risiken der finanziellen Stabilität, die mit der gestrigen Erhöhung der Zinssätze durch die Fed nur noch größer geworden sind, zwingen Trader und Investoren dazu, sich von Aktien regionaler Banken in den USA zu trennen. Jetzt steht auch das Schicksal der PacWest Bankcorp auf dem Spiel, deren Aktien um 54% eingebrochen sind, nachdem bekannt wurde, dass die Bank strategische Optionen zur Überwindung der Krise prüft, einschließlich Verkauf oder Kapitalbeschaffung von Investoren.
Die meisten Branchengruppen in Europa handeln ebenfalls im Minus, wobei die Energiebranche nach der Ankündigung von Shell Plc über hohe Quartalsgewinne und Beibehaltung des Aktienrückkaufstempos das einzige helle Fleckchen war.
Heute wird erwartet, dass die EZB das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamen wird, nachdem ihr bevorzugter Inflationsindikator zum ersten Mal in 10 Monaten gesunken ist. Es gibt jedoch viele Meinungsverschiedenheiten zu dieser Frage, und es ist schwer zu sagen, welche Entscheidung der europäische Regulator tatsächlich treffen wird. Eine aggressivere Politik wird die Aktienindizes nach unten drücken.
Verschärfte Kreditbedingungen werden erheblichen Abwärtsdruck auf die Wirtschaft der Eurozone ausüben, und die Politiker werden gezwungen sein, früher zu einer weniger restriktiven Politik überzugehen, als es vorgeschlagen wird. Gestern fiel der amerikanische Markt, nachdem der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, die Aussichten auf Zinssenkungen heruntergespielt hatte, während die Rendite der Staatsanleihen sank.
Öl ist leicht gestiegen und hat sich nach einem plötzlichen Rückgang zu Beginn des Handelstages erholt, aber die Nachfrage bleibt auf einem ziemlich zurückhaltenden Niveau. Der asiatische Index ist gestiegen, was durch den Anstieg der Aktien in Hongkong begünstigt wurde, während die Aktien des Festlandchinas nach einer dreitägigen Pause den Handel wieder aufgenommen haben.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, so nimmt der Druck weiter zu, ebenso wie die Bankenprobleme. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft auf das Niveau von $4065 stützen und auf $4091 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4116 und $4184 erfolgen wird. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4208 sein, was einen neuen Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund des Anstiegs der Risiken einer Bankenkrise und starker makroökonomischer Statistiken, die die Inflation nach oben treiben, müssen die Käufer einfach im Bereich von $4064 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4038 zurückwerfen und den Weg zu $4010 eröffnen.
