Die EZB hat den Einlagenzinssatz um ein Viertel Prozentpunkt auf 3,25% angehoben, nach drei Schritten, die doppelt so groß waren. Die Ankündigung entspricht den Erwartungen der Händler und der meisten Ökonomen, der Zinssatz ist auf dem höchsten Stand seit 2008.
Der Verwaltungsrat erklärte, dass zukünftige Entscheidungen weiterhin von Daten abhängen werden, da sie die Zinssätze auf ein ausreichend restriktives Niveau bringen, um die Inflation auf das Ziel von 2% zurückzuführen. Sie werden dort so lange aufbewahrt, wie es erforderlich ist, heißt es in der Mitteilung.
"Wir haben noch viele Möglichkeiten und wir hören nicht auf", sagte Präsidentin Christine Lagarde auf einer Pressekonferenz. "Das ist äußerst klar".
Sie beschrieb die am Donnerstag getroffene Entscheidung als "fast einstimmig", wobei einige ihrer Kollegen für eine höhere Erhöhung plädieren.
Als Zugeständnis an die Falken-Beamten, um ihre Unterstützung für eine geringere Zinserhöhung zu gewinnen, sagte die EZB auch, dass sie erwartet, dass das Reinvestitionsprogramm im Rahmen ihres Asset Purchase Programms ab Juli eingestellt wird.
Während die Reduzierung von etwa 5 Billionen Euro (5,5 Billionen US-Dollar) an Anleihen um 15 Milliarden Euro pro Monat seit März keine Erschütterungen auf den Finanzmärkten verursacht hat, erwarteten von Bloomberg befragte Analysten, dass die Reduzierung allmählicher erfolgen würde.
Das Währungspaar EURUSD verliert nach der Pressekonferenz der EZB etwa 1000 Pips:
In einer Zeit, in der die Inflation weit unter ihrem Oktoberhöchststand liegt und der Indikator für den Kernpreisdruck zum ersten Mal in 10 Monaten gefallen ist, überlegen die Politiker in Frankfurt das Ende ihrer beispiellosen Periode der Verschärfung der Geldpolitik. Die Arbeit ist jedoch noch nicht ganz abgeschlossen: Die Märkte und Analysten erwarten noch zwei weitere Schritte um 25 Basispunkte.
Solche zusätzlichen Maßnahmen werden im Gegensatz zur Federal Reserve stehen, die am Mittwoch zum 10. Mal in Folge die Zinsen erhöht hat, aber angenommen hat, dass sie ihre eigene Kampagne zur Erhöhung der Zinsen aussetzen kann, da der Finanzsektor mit einem neuen Druck konfrontiert ist.
Lagarde sagte, dass "erhebliche" Risiken für die Inflation bestehen bleiben.
Neben den April-Daten zur Preissteigerung gab es vor der Ankündigung am Donnerstag auch Daten, die auf ein langsameres als erwartetes Wirtschaftswachstum in den 20 Ländern der Eurozone hinweisen, zusammen mit strengeren Kreditbedingungen als von den Banken erwartet, was das Wachstum weiter bedroht.
Die Bankeninstabilität nach der Übernahme von Credit Suisse Group AG durch UBS Group AG hat diese Tendenz möglicherweise verschärft. Während offizielle Stellen sagen, dass das Finanzsystem des Kontinents stabil ist, entsteht in den USA eine neue Turbulenz, da europäische Kreditgeber im nächsten Monat fast 500 Milliarden Euro (549 Milliarden Dollar) an billiger Langzeitfinanzierung der EZB zurückzahlen müssen.
Politiker haben schon lange ein Auge auf den Anstieg der Löhne, aber jetzt achten sie auch genauer auf die Unternehmensgewinnmarge, die während des Inflationsschocks gestiegen ist und dem Preisdruck standhalten kann, wenn ein stabiler Arbeitsmarkt die Nachfrage weiterhin unterstützt.
Gemäß den Daten dieser Woche erreichte die Arbeitslosigkeit in der Eurozone im März mit 6,5% ein Rekordtief.
Isabel Schnabel, Mitglied des Exekutivrats und eine der wenigen Beamten, die offen die Möglichkeit einer aggressiveren Erhöhung um einen halben Punkt in Betracht ziehen, sagte in einem letzten Woche veröffentlichten Interview, dass es "noch zu früh ist, den Sieg über die Inflation zu verkünden".
Kollegen, darunter François Villeroy de Galhau, hielten einen bescheideneren Ton an. Zukünftige Zinserhöhungen sollten in Bezug auf Größe und Anzahl begrenzt sein, da die EZB den größten Teil des Prozesses abgeschlossen hat, sagte der Chef der Bank von Frankreich letzten Monat.
Sobald die Zinssätze ihren Höhepunkt erreicht haben, hat die EZB keine konkreten Angaben dazu gemacht, wie lange sie auf diesem Niveau bleiben werden.
"Ich übernehme hier keine Verpflichtungen zur Kürzung zu einem bestimmten Zeitpunkt", sagte Lagarde.
