Das Währungspaar EUR/USD setzte am Mittwoch seinen ruhigen und relativ volatilitätsarmen Aufwärtstrend fort. Es scheint, als ob für den Abend dieses Tages die Veröffentlichung des ISM- oder ADP-Index geplant war, die beide am selben Tag etwas früher veröffentlicht wurden. Beide Berichte wurden von den Händlern ignoriert, obwohl sie den Anstieg des Dollars auslösen sollten. Am Abend gab es praktisch keine Reaktion des Marktes auf die Sitzung der Fed. Über diese Sitzung werden wir später noch sprechen, aber jetzt möchten wir darauf hinweisen, dass der Dollar am Mittwochabend praktisch in jedem Fall steigen sollte. Warum? Lassen Sie uns das herausfinden.
Zum einen ist das Paar bereits seit zwei Monaten im Aufwärtstrend. Das ist genug, um nach einem wichtigen fundamentalen Ereignis eine Korrektur zu erwarten. Zweitens stieg das Paar vor der Fed-Sitzung und arbeitete damit praktisch an der zukünftigen Entscheidung des Regulators. Und die Entscheidung konnte nur eine sein - eine weitere Erhöhung des Zinssatzes um 0,25%, was wir schließlich alle sahen. Diese Entscheidung war nicht "taubenhaft", daher bedeutet der Rückgang des Dollars vor der Sitzung entweder eine vollständige Ignoranz der Händler gegenüber dem fundamentalen Hintergrund oder ihre Erwartungen an andere "taubenhafte" Nachrichten. Aber es gab am Ende keine "taubenhafte Nachrichten". Powell sagte nicht einmal klar, dass der Zinssatz nicht mehr steigen wird. Kurz gesagt, wir sahen eine weitere unlogische Aufwärtsbewegung des Paares, eine weitere unlogische Reaktion des Marktes und das technische Bild hat sich überhaupt nicht verändert.
Händler ignorieren weiterhin den makroökonomischen Hintergrund, der eindeutig zugunsten des Dollars spricht. Jeder Anlass wird genutzt, um den Euro oder das Pfund zu kaufen. Daher lässt auch eine kleine Korrektur des Währungspaares am Donnerstag keine Schlüsse zu. Wenn die Kurse erneut unter dem Moving Average liegen bleiben, bedeutet dies absolut nichts, da wir in den letzten zwei Monaten bereits viele solcher Kursbewegungen gesehen haben. Es bleibt nur abzuwarten, bis der Markt von den ständigen Käufen des Euro auf leeren Raum müde wird.
Ergebnisse der Sitzung der Fed.
Zunächst sei darauf hingewiesen, dass die Erwartungen des Marktes für die Fed-Sitzung praktisch eindeutig waren. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 0,25% wurde auf 90% geschätzt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Straffung der Geldpolitik beendet wird, tendierte gegen Null. Der Grund dafür ist, dass die Fed tatsächlich am Mittwochabend die Straffung beenden konnte, aber dies wird nun vollständig von den zukünftigen makroökonomischen Daten abhängen. Wenn die Inflation plötzlich wieder steigt, wird die Fed weitere Straffungen vornehmen. Daher konnte der Markt von Powell von Anfang an keine Aussagen im Stil von "heute beenden wir die Erhöhung des Leitzinses" erwarten.
Powell hat natürlich nichts Derartiges gesagt. Er hat nur darauf hingewiesen, dass "die Inflation immer noch zu hoch ist, aber wahrscheinlich im Laufe der Zeit weiter sinken wird", da der Effekt der Zinserhöhung bis zu 18 Monate dauern kann. Auch die Formulierung zur Notwendigkeit einer weiteren Verschärfung der Geldpolitik wurde entfernt, aber dieser Fakt ist nicht "taub". Es war offensichtlich, dass nicht einmal die Fed die Zinssätze ständig erhöhen würde. Es gibt einfach keine Notwendigkeit mehr dafür, da die Inflation jeden Monat sinkt und bereits auf 5% gesunken ist.
Zur gleichen Zeit erhöhte die EZB den Zinssatz um 0,25%, indem sie das "taubste" Szenario umsetzte. Das Wichtigste ist, dass die EZB die Verschärfung auf ein Minimum verlangsamt hat, so dass noch 2 weitere Zinserhöhungen mit dem gleichen Schritt erfolgen können und dieser Zyklus in der Europäischen Union abgeschlossen sein kann. Und wir halten diesen Faktor noch wichtiger, da die europäische Währung einen möglichen Faktor der eigenen Unterstützung verliert. Früher konnte der Euro auf der Grundlage der Tatsache, dass die EZB das Wachstumstempo des Zinssatzes auf 0,5% aufrechterhält, nachgefragt werden. Jetzt ist das nicht mehr möglich. Und angesichts des Anstiegs des Euro in den letzten Monaten sollte die "Zinsdivergenz" zwischen der EZB und der Fed für das Jahr 2023 bereits abgearbeitet sein. Egal von welcher Seite man es betrachtet, die europäische Währung ist überkauft, befindet sich absolut unbegründet auf einem so hohen Niveau und hat keine Faktoren für weiteres Wachstum.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum Stand vom 5. Mai beträgt 83 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Wir erwarten daher am Freitag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0944 und 1,1110. Eine Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben deutet auf eine mögliche Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD versucht erneut, den Aufwärtstrend fortzusetzen. Derzeit ist die Bewegung jedoch eher horizontal, so dass nur auf Umkehrungen des Heiken Ashi Indikators oder auf den kleinsten Zeitrahmen gehandelt werden kann, wo es zumindest intraday-Trends gibt, die man einfangen kann.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das GBP/USD-Paar. 5. Mai. Das Pfund setzt seinen unlogischen Anstieg fort und ignoriert alle "bärischen" Faktoren.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 5. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 5. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt geführt werden sollte.
Murray-Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten Tagen aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren gehandelt wird.
Der CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
