Die erste Maiwoche war, wie wir sehen, sehr heiß. Aber sie ist noch nicht vorbei und heute erwartet die Marktteilnehmer eine nicht weniger heiße amerikanische Handelssitzung: Um 12:30 Uhr (GMT) wird der Statistikdienst Kanadas einen monatlichen Bericht über den nationalen Arbeitsmarkt mit Daten für April vorlegen (darüber haben wir in unserem gestrigen Überblick diskutiert USD/CAD: im Kontext der wichtigsten Ereignisse der Woche).
Zur gleichen Zeit (um 12:30 Uhr) wird das US-Arbeitsministerium auch seinen monatlichen Bericht über den Arbeitsmarkt des Landes veröffentlichen.
Die Anfang der Woche veröffentlichten Märzdaten zur Anzahl offener Stellen auf dem Markt (JOLTS) waren schwächer als erwartet: Der Indikator fiel von 9,974 Mio. auf 9,590 Mio.
Der Beschäftigungsbericht von ADP in den USA übertraf jedoch die Erwartungen: Laut den vorgelegten Daten stieg die Zahl der Beschäftigten im privaten Sektor im April um +296.000, was über den Markterwartungen von +148.000 Wachstum lag (dies ist auch höher als der überarbeitete Indikator von +142.000 für März).
Obwohl der ADP-Bericht keine direkte Korrelation mit den offiziellen Daten des US-Arbeitsministeriums hat, die heute veröffentlicht werden, ist er oft ein Vorläufer des Berichts des Arbeitsministeriums, und ein solch ernsthafter Anstieg des Indikators heizt die Erwartungen der Marktteilnehmer an einen nicht weniger starken Bericht des Arbeitsministeriums an.
Es wird erwartet, dass die amerikanische Wirtschaft im April +0,180 Mio. neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Dies ist niedriger als die vorherigen Werte (+0,236 Mio. im März, +0,311 Mio. im Februar, +0,517 Mio. im Januar), was theoretisch Druck auf den Dollar ausüben könnte. Andererseits müssen nach Schätzungen von Ökonomen monatlich bis zu 150.000 neue Arbeitsplätze (außerhalb des landwirtschaftlichen Sektors) geschaffen werden, um die Stabilität auf dem Arbeitsmarkt aufrechtzuerhalten, und der Wert von +179.000 neuen Arbeitsplätzen übersteigt das erforderliche Minimum. Die Arbeitslosigkeit bleibt dabei auf einem minimalen Vor-Pandemie-Niveau von 3,5%, während der durchschnittliche Stundenlohn weiter steigt. Insgesamt können die Indikatoren als positiv bezeichnet werden. Die Reaktion des Marktes darauf kann jedoch unvorhersehbar sein, da die Indikatoren früherer monatlicher Berichte oft überarbeitet werden können.
In der Zwischenzeit schwächt sich der Dollar aufgrund der Ergebnisse der am Mittwoch abgeschlossenen Sitzung der Federal Reserve ab. Wie bekannt ist, wurde der Zinssatz um 0,25% auf 5,25% erhöht, was den höchsten Stand seit August 2007 darstellt.
Käufer des Dollars waren wahrscheinlich enttäuscht über das Fehlen der früheren Aussage im Begleitdokument, dass eine gewisse zusätzliche Verschärfung der Geldpolitik angemessen wäre.
Obwohl der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, auf einer Pressekonferenz sagte, dass noch keine Entscheidungen über eine Pause im Zinserhöhungszyklus getroffen wurden und die Zentralbank bereit ist, weitere Erhöhungen vorzunehmen (wenn die wirtschaftliche Situation dies zulässt), korrigierte sich der Dollar nur geringfügig nach seinem Rückgang nach Powells Rede.
Insgesamt sehen wir anhand des Diagramms der Dynamik des Dollar-Index DXY, dass sein Abwärtstrend anhält, während die DXY-Futures etwas über dem Niveau von 101,00 und etwas über dem Tiefstand dieser Woche von 100,80 gehandelt werden.
In the meantime, the main competitor of the dollar on the currency market, the euro, was unable to take advantage of the results of Thursday's ECB meeting, at which key rates were raised by 0.25%, as expected by the market. During the press conference, ECB President Christine Lagarde confirmed that the bank's management does not intend to pause the tightening of policy. However, the euro fell on Thursday, including in major cross pairs.
Today, EUR/USD has slightly increased in price. Thus, at the time of publication of this article, the pair was trading near the level of 1.1025, 12 points higher than the closing price of yesterday's trading day.
The pair remains within the range limited by key support levels of 1.0970 and resistance of 1.1090, still maintaining a positive dynamic. However, for a final breakthrough into the zone of a long-term bullish market, the pair needs a confirmed breakout above the level of 1.1090 (for more information on the dynamics of the pair and an alternative scenario, see EUR/USD: Dynamics Scenarios on 05.05.2023).
