Die erste Maiwoche war sehr heiß: Die drei größten Zentralbanken der Welt (Australien, Eurozone, USA) haben ihre Sitzungen zur Geldpolitik abgehalten. Alle drei Banken beschlossen synchron, ihre Zinssätze um 0,25% zu erhöhen, und die Leiter dieser Zentralbanken erklärten ihre Bereitschaft, die Kredit- und Geldpolitik weiter zu verschärfen, um gegen die hohe Inflation zu kämpfen, wenn die wirtschaftliche Situation dies zulässt.
Am vergangenen Freitag präsentierte das US-Arbeitsministerium wichtige Daten zum Arbeitsmarkt des Landes, einschließlich für die Fed: Im April schuf die amerikanische Wirtschaft +235.000 neue Arbeitsplätze, was den erforderlichen Mindestbetrag von +150.000 übertrifft. Gleichzeitig bleibt die Arbeitslosigkeit auf einem minimalen Vor-Pandemie-Niveau von 3,4%, und der durchschnittliche Stundenlohn steigt weiter. Insgesamt können die Indikatoren als positiv bezeichnet werden. Die anfängliche Reaktion des Dollars auf die Veröffentlichung des NFP war sein Anstieg.
In der nächsten Woche werden die Marktteilnehmer auf wichtige Makrodaten aus Australien, den USA, Deutschland, China, Großbritannien sowie auf die Ergebnisse der Sitzung der Bank of England achten, die mit dem Tag des Sieges beginnt.
Wie immer werden in der neuen Handelswoche eine Reihe wichtiger makroökonomischer Daten und Nachrichten erwartet. Es ist auch zu beachten, dass in der kommenden Woche Änderungen am Wirtschaftskalender vorgenommen werden können.
*) angegebene Zeit - GMT
Montag, 8. Mai
Börsen und Banken in mehreren europäischen Ländern werden aufgrund des Siegestages geschlossen sein. Die Veröffentlichung wichtiger Makrostatistiken ist für diesen Tag nicht geplant. Die Handelsvolumina am Markt werden niedriger sein als üblich.
Dienstag, 9. Mai
Die Veröffentlichung wichtiger Makrostatistiken ist für diesen Tag nicht geplant. Es ist jedoch auf die Dynamik des AUD zu achten, wenn die australische Regierung um 09:30 Uhr (GMT) den jährlichen Haushaltsplan veröffentlicht. Unerwartete Informationen, die in diesem Dokument enthalten sein können, werden zu einer Erhöhung der Volatilität in den Kursen der australischen Währung führen.
Mittwoch, 10. Mai
06:00 Deutschland. Harmonisierter Verbraucherpreisindex HICP (endgültige Bewertung)
Verbraucherpreise machen einen großen Teil der Gesamtinflation aus. In normalen wirtschaftlichen Bedingungen zwingt ein Anstieg der Preise die Zentralbank des Landes, die Zinssätze zu erhöhen, um eine übermäßige Inflation (über dem Zielwert der Zentralbank) zu vermeiden. Eine der gefährlichen Phasen der Wirtschaft ist die Stagflation. Dies ist eine wachsende Inflation bei verlangsamtem Wirtschaftswachstum. In dieser Situation muss die Zentralbank äußerst vorsichtig handeln, um die Erholung des Wirtschaftswachstums nicht zu beeinträchtigen.
Der Index (CPI), der vom Statistikamt der EU veröffentlicht wird, ist ein Indikator zur Bewertung der Inflation und wird vom EZB-Rat zur Bewertung der Preisstabilität verwendet. In der Regel stärkt ein positives Ergebnis den EUR, ein negatives schwächt ihn.
Ein Anstieg des Indikators ist ein positiver Faktor für die nationale Währung (unter normalen Bedingungen). Daten, die schlechter als der vorherige Wert und/oder die Prognose sind, wirken sich negativ auf den Euro aus.
Frühere Werte des Indikators: +7,8% im März, +9,3% im Februar, +9,2% im Januar, +9,6% im Dezember, +11,3% im November, +11,6% im Oktober, +10,9% im September, +8,8% im August, +8,5% im Juli, +8,2% im Juni, +8,7% im Mai, +7,8% im April, +7,6% im März, +5,5% im Februar, +5,1% im Januar 2022 (im Jahresvergleich).
Prognose für April: +7,6% (vorläufige Schätzung betrug +7,6%).
Einflussniveau auf die Märkte (endgültige Veröffentlichung) - mittel.
12:30 USA. Kernrate des Verbraucherpreisindex (ohne Nahrungsmittel und Energie)
Die Verbraucherpreise machen einen großen Teil der Gesamtinflation aus. Ein Anstieg der Preise zwingt die Zentralbank, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen, und umgekehrt, bei einer Abnahme der Inflation oder Anzeichen von Deflation (wenn die Kaufkraft des Geldes steigt und die Preise für Waren und Dienstleistungen fallen) versucht die Zentralbank in der Regel, die nationale Währung abzuwerten, indem sie die Zinssätze senkt, um die Gesamtnachfrage zu erhöhen.
Dieser Indikator (Core Consumer Price Index, Core CPI) ist entscheidend für die Bewertung der Inflation und der Veränderungen in den Verbraucherpräferenzen. Lebensmittel und Energie sind aus diesem Indikator ausgeschlossen, um eine genauere Bewertung zu erhalten (die Preise für diese Warenkategorie machen etwa ein Viertel des Verbraucherpreisindex aus. Sie sind in der Regel sehr volatil und verzerren den Haupttrend. Das FOMC widmet in der Regel mehr Aufmerksamkeit den Kernindikatoren).
Ein hoher Wert ist ein "bullisher" Faktor für den USD, ein niedriger Wert ein "bearisher".
Frühere Werte: +0,4% (+5,6% im Jahresvergleich) im März, +0,5% (+5,5% im Jahresvergleich) im Februar 2023, +0,4% (+5,6% im Jahresvergleich) im Januar 2023, +0,3% (+5,7% im Jahresvergleich) im Dezember 2022, +0,2% (+6,0% im Jahresvergleich) im November, +0,3% (+6,3% im Jahresvergleich) im Oktober, +0,6% (+6,6% im Jahresvergleich) im September, +0,6% (+6,3% im Jahresvergleich) im August, +0,3% (+5,9% im Jahresvergleich) im Juli, +0,7% (+5,9% im Jahresvergleich) im Juni, +0,6% (+6,0% im Jahresvergleich) im Mai, +0,6% (+6,2% im Jahresvergleich) im April, +0,3% (+6,5% im Jahresvergleich) im März.
Die Daten sind besser als erwartet und sollten sich positiv auf den USD auswirken.
Prognose für April: +0,5% (+5,8% im Jahresvergleich).
Einfluss auf die Märkte - hoch.
*) siehe auch
Donnerstag, 11. Mai
01:30 China. Verbraucherpreisindex
Der Verbraucherpreisindex (CPI) spiegelt die Dynamik der Einzelhandelspreise wider und ist ein wichtiger Indikator für die Inflation. Die Verbraucherpreise machen einen großen Teil der Gesamtinflation aus. Die Bewertung des Inflationsniveaus ist für die Leitung der Zentralbank bei der Bestimmung der Parameter der aktuellen Kredit- und Geldpolitik wichtig.
Ein Wert unter der Prognose/dem vorherigen Wert kann eine Abschwächung des chinesischen Yuan auslösen, da eine niedrige Inflation die People's Bank of China dazu veranlassen wird, eine lockere Geldpolitik beizubehalten. Umgekehrt wird ein Anstieg der Inflation und ihr hoher Wert Druck auf die Zentralbank Chinas ausüben, seine Kredit- und Geldpolitik zu verschärfen, was unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen als positiver Faktor für die nationale Währung bewertet wird.
Da die chinesische Wirtschaft je nach Schätzung derzeit die größte der Welt ist, können chinesische Makrodaten einen großen Einfluss auf den Finanzmarkt und die Stimmungen der Investoren haben, insbesondere auf die Märkte der asiatisch-pazifischen Region.
Vorherige Werte des Indikators (jährlich): 0,7% (März), 1,0%, 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (im Januar 2022). Diese Daten deuten auf eine fortgesetzte Inflation hin.
Prognose für April: -0,1% (-0,1% jährlich).
Auswirkungen auf die Märkte - von niedrig bis hoch.
11:00 Großbritannien. Entscheidung der Bank of England über den Zinssatz. Protokoll der Sitzung der Bank of England. Geplante Menge an von der Bank of England gekauften Vermögenswerten. Bericht zur Geldpolitik
Der Zinssatz ist der wichtigste Faktor bei der Bewertung des Wertes einer Währung. Die meisten anderen wirtschaftlichen Indikatoren werden von Investoren nur betrachtet, um vorherzusagen, wie sich die Zinssätze in Zukunft ändern werden.
Es ist wahrscheinlich, dass die Bank of England bei dieser Sitzung erneut den Zinssatz erhöhen wird. Trotz der Tatsache, dass die Inflation in Großbritannien weiterhin steigt, kann der Zinssatz aufgrund der äußerst schwierigen Situation in der britischen Wirtschaft jedoch auf demselben Niveau von 4,25% bleiben, was eine Abschwächung des Pfunds zur Folge haben könnte.
Im Protokoll des Ausschusses für Geldpolitik (MPC) der Bank of England wird die Abstimmung über die Erhöhung/Senkung des Zinssatzes dargestellt.
Der Bericht der Bank of England zur Geld- und Kreditpolitik, der ebenfalls zu diesem Zeitpunkt veröffentlicht wird, enthält eine Bewertung der wirtschaftlichen Lage, der Wirtschaftsaussichten und der Inflation.
Ein weicher Ton des Berichts wird dazu beitragen, das Pfund zu schwächen. Im Gegenteil, eine harte Rhetorik des Berichts in Bezug auf die Inflation, die eine weitere Erhöhung des Zinssatzes impliziert, wird das Pfund stärken.
Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.
*) siehe auch:
11:30 Großbritannien. Rede des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey
Als Leiter der Zentralbank hat Bailey mehr Einfluss auf die Dynamik des britischen Pfunds als jeder andere Regierungsvertreter in Großbritannien. Marktteilnehmer werden seine Rede aufmerksam verfolgen, um die Aussichten der Geldpolitik der Bank of England besser zu verstehen.
Die Volatilität während der Rede des Leiters der Bank of England steigt in der Regel stark in den Kursen des Pfunds und des Londoner FTSE-Aktienindex, wenn er Hinweise auf eine Verschärfung oder Lockerung der Geldpolitik der Bank of England gibt.
Wenn Andrew Bailey das Thema Geldpolitik nicht anspricht, wird die Reaktion des Marktes auf seine Rede schwach sein.
Der Einfluss auf die Märkte reicht von niedrig bis hoch.
12:30 USA. Anträge auf Arbeitslosenunterstützung. Produzentenpreisindex (PPI) der USA
Das US-Arbeitsministerium wird einen wöchentlichen Bericht über den Zustand des amerikanischen Arbeitsmarktes mit Daten zu den Zahlen der Erst- und Folgeanträge auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlichen. Der Zustand des Arbeitsmarktes (zusammen mit Daten zum BIP und zur Inflationsrate) ist ein Schlüsselindikator für die Fed bei der Festlegung ihrer Kredit- und Geldpolitik.
Das Ergebnis ist höher als erwartet und der Anstieg des Indikators deutet auf die Schwäche des Arbeitsmarktes hin, was sich negativ auf den US-Dollar auswirkt. Ein Rückgang des Indikators und sein niedriger Wert sind Anzeichen für eine Erholung des Arbeitsmarktes und können kurzfristig eine positive Auswirkung auf den USD haben.
Es wird erwartet, dass die Anzahl der Erst- und Folgeanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf einem Minimum bleibt, das den Minima vor der Coronavirus-Pandemie entspricht, was auch ein positiver Faktor für den Dollar ist und auf die Stabilität des amerikanischen Arbeitsmarktes hinweist.
Vorherige (wöchentliche) Werte für Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung: 242 Tsd., 230 Tsd., 245 Tsd., 239 Tsd., 228 Tsd., 198 Tsd., 191 Tsd., 192 Tsd., 212 Tsd., 190 Tsd., 192 Tsd., 195 Tsd., 195 Tsd., 183 Tsd., 186 Tsd., 192 Tsd., 205 Tsd., 206 Tsd., 223 Tsd., 216 Tsd., 214 Tsd., 231 Tsd., 226 Tsd., 241 Tsd., 223 Tsd., 226 Tsd., 217 Tsd., 214 Tsd., 226 Tsd., 219 Tsd., 190 Tsd., 209 Tsd., 208 Tsd., 218 Tsd., 228 Tsd., 237 Tsd., 245 Tsd.
Vorherige (wöchentliche) Werte für wiederholte Anträge auf Arbeitslosenunterstützung: 1805 Tsd., 1858 Tsd., 1865 Tsd., 1810 Tsd., 1823 Tsd., 1689 Tsd., 1694 Tsd., 1680 Tsd., 1713 Tsd., 1649 Tsd., 1660 Tsd., 1691 Tsd., 1680 Tsd., 1650 Tsd., 1666 Tsd., 1655 Tsd., 1630 Tsd., 1694 Tsd., 1718 Tsd., 1669 Tsd., 1678 Tsd., 1670 Tsd., 1609 Tsd., 1551 Tsd., 1503 Tsd., 1494 Tsd., 1438 Tsd., 1383 Tsd., 1364 Tsd., 1365 Tsd., 1346 Tsd., 1376 Tsd., 1401 Tsd., 1401 Tsd., 1437 Tsd., 1412 Tsd..
Einflussniveau auf die Märkte - von mittel bis hoch.
*) siehe auch:
Der führende Indikator Producer Price Index (PPI) ist einer der führenden Inflationsindikatoren in den USA, der die durchschnittliche Veränderung der Großhandelspreise der Hersteller bewertet. Höhere Produktionskosten erhöhen die Großhandelspreise, was letztendlich an den Verbraucher weitergegeben wird und die Inflation erhöht. In normalen wirtschaftlichen Bedingungen stärkt ein hoher Wert den Dollar.
Vorherige Werte des Indikators: -0,5% (+2,7% im Jahresvergleich), -0,1% (+4,6% im Jahresvergleich), +0,7% (+6,0% im Jahresvergleich), -0,5% (+6,2% im Jahresvergleich), +0,3% (+7,4% im Jahresvergleich), +0,4% (+8,5% im Jahresvergleich), -0,1% (+8,7% im Jahresvergleich), -0,5% (+9,8% im Jahresvergleich), +1,1% (+11,3% im Jahresvergleich), +0,8% (+10,8% im Jahresvergleich), +0,4% (+10,9% im Jahresvergleich), +1,6% (+11,5% im Jahresvergleich), +0,9% (+10,3% im Jahresvergleich), +1,2% (+10,0% im Jahresvergleich) im Januar 2022. Diese Daten deuten auf einen gewissen Rückgang des Inflationsdrucks hin, einschließlich auf die Fed bei ihrer Entscheidung zur Verschärfung der Geldpolitik. Wenn die Daten besser als erwartet ausfallen (über den prognostizierten Werten liegen), wird der Dollar wahrscheinlich gestärkt.
Einflussniveau auf die Märkte - mittel.
Freitag, 12. Mai
06:00 Großbritannien. BIP. Industrieproduktion
Das nationale Statistikamt des Vereinigten Königreichs veröffentlicht die Daten zum BIP des Landes für den März und das 1. Quartal 2023 (vorläufige Schätzung). Ein Anstieg des BIP bedeutet eine Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen, die bei entsprechendem Anstieg der Inflation eine Verschärfung der Geldpolitik ermöglicht, was sich in der Regel positiv auf die Kurse der nationalen Währung auswirkt.
Die Veröffentlichung dieses Berichts führt in der Regel zu einer Erhöhung der Volatilität der GBP-Kurse. Daten, die schlechter als erwartet oder als vorherige Werte sind, wirken sich negativ auf die GBP-Kurse aus.
Der Quartalsbericht, insbesondere seine vorläufige Veröffentlichung, hat den größten Einfluss auf die Pfundkurse. Monatsdaten haben nicht so viel Einfluss auf das Pfund. Dennoch werden Marktteilnehmer, die die Dynamik seiner Kurse verfolgen, wahrscheinlich dieser Veröffentlichung Aufmerksamkeit schenken.
Vorherige Werte:
- monatlich: +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (im Januar 2022)
- quartalsweise: +0,1%, -0,3%, +0,2%, +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (im 1. Quartal 2021)
Prognose:
- monatlich: 0%
- quartalsweise: -0,1% (+0,5% jährlich)
Einflussniveau auf die Märkte (vorläufige Veröffentlichung) - hoch.
Industrieproduktion in Großbritannien ist ein führender Indikator für den Zustand der gesamten britischen Wirtschaft. 80% der gesamten Industrieproduktion entfallen auf die verarbeitende Industrie. Der Sektor der verarbeitenden Industrie trägt einen erheblichen Teil zum britischen BIP bei. Bessere Daten als erwartet und als das vorherige Ergebnis sowie ein hoher Wert werden sich positiv auf das Pfund auswirken. Wenn die Daten schlechter als erwartet und als das vorherige Ergebnis ausfallen, wird das Pfund wahrscheinlich kurzfristig, aber stark fallen.
Vorherige Ergebnisse: -0,2% (-3,1% jährlich), -0,3% (-4,3% jährlich), +0,3% (-4,0% jährlich), -0,2% (-5,1% jährlich), -0,1% (-2,4% jährlich), +0,2% (-3,1% jährlich), -1,4% (-4,3% jährlich), -1,1%, (-3,2% jährlich), -0,9% (+2,4% jährlich), +1,3% (+1,8% jährlich).
Einfluss auf die Märkte - mittel.
*) siehe auch:
- Instrumente der fundamentalen Analyse. Bruttoinlandsprodukt (BIP)GBP/USD: Währungspaar (Eigenschaften, Empfehlungen)
- EUR/GBP: Währungspaar (Eigenschaften, Empfehlungen)
14:00 USA. Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan (vorläufige Schätzung)
Dieser Index ist ein führender Indikator für Verbraucherausgaben, die einen großen Teil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität ausmachen. Er spiegelt auch das Vertrauen der amerikanischen Verbraucher in die wirtschaftliche Entwicklung des Landes wider. Ein hoher Wert deutet auf ein Wirtschaftswachstum hin, während ein niedriger Wert auf Stagnation hinweist. Daten, die schlechter sind als die vorherigen Werte und/oder die Prognose, können sich kurzfristig negativ auf den Dollar auswirken. Ein Anstieg des Indikators wird den USD stärken.
Vorherige Indikatorwerte: 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 im Januar 2022.
Markteinflussniveau (vorläufige Veröffentlichung) - hoch.
