S&P500
Überblick 12.05
US-Markt: Konsolidierung setzt sich fort.
Die wichtigsten US-Indizes haben sich am Donnerstag kaum verändert: Dow -0,7%, NASDAQ +0,3%, S&P500 +0,2%, S&P500 4132, Bereich 4090 - 4180.
Die wichtigsten Indizes schlossen uneinheitlich in der Nähe ihrer Tageshöchststände, aber der Basismarkt war etwas schwächer als erwartet auf Indexebene. Bedenken hinsichtlich des Wachstums lösten eine Flucht in Sicherheit aus - hin zu Käufen von Aktien mit Mega-Kapitalisierung, was zu aktiven Bewegungen auf Indexebene führte.
Alphabet (GOOG 116,90, +4,62, +4,1%) setzte seinen Anstieg fort nach der gestrigen Entwicklerkonferenz und verzeichnete einen der größten Anstiege für Mega-Kapitalisierungen. Amazon.com (112,18 AMZN , +1,99, +1,8%), Meta Platforms (META 235,79, +2,71, +1,2%) und Tesla (TSLA 172,08, +3,54, +2,1%) stiegen am Donnerstag um mehr als 1,0%, während die Aktien von Apple (AAPL 173,75, +0,19, +0,1%) leicht stiegen. Der ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) stieg um 0,2%. Zufälligerweise legte auch der Nasdaq Composite um 0,2% zu, während der Nasdaq 100 um 0,3% zulegte.
Jedoch fiel der ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) heute um 0,5%. Die fallenden Aktien übertrafen die steigenden um mehr als 2 zu 1 an der NYSE und etwas weniger als 2 zu 1 an der Nasdaq.
Ein erheblicher Rückgang der Disney-Aktien (DIS 92,31, -8,83, -8,7%) beeinflusste heute die allgemeine Stimmung, wodurch der Dow Jones Industrial Average unter den anderen wichtigen Indizes lag. Disney gab die Ergebnisse des zweiten Finanzquartals bekannt, die einen Rückgang der Zahl der zahlenden Abonnenten von Disney+ um 2% im Vergleich zum Vorjahr zeigten.
Zusätzlich zu den Bedenken hinsichtlich des Wachstums und der enttäuschenden Ergebnisse von Disney hingen die Unsicherheit über die Schuldenobergrenze und der anhaltende Druck auf die Aktien regionaler Banken über dem Markt insgesamt. PacWest (PACW 4,70, -1,38, -22,7%) fiel erneut stark, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass seine Einlagen in der Woche bis zum 5. Mai um etwa 9,5% gesunken waren. Der SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) fiel um 2,5%, während der SPDR S&P Bank ETF (KBE) um 1,6% fiel.
Die meisten Sektoren des S&P 500 schlossen mit Verlusten, während der Kommunikationsdienstleistungssektor (+1,7%) und der Konsumgütersektor (+0,6%) aufgrund des Wachstums der entsprechenden Megakapitalisierungskomponenten führend waren.
Marktteilnehmer verarbeiteten auch einige wirtschaftliche Daten, die aus der Perspektive der Geld- und Kreditpolitik relativ günstig waren. Der April-Produzentenpreisindex zeigte eine Verlangsamung der Großhandelsinflation, während die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung den höchsten Stand seit dem 30. Oktober 2021 erreichten.
Der FOMC wird wahrscheinlich die Zinssätze beibehalten, wenn er im Juni wieder zusammenkommt.
Die Rendite von 2-jährigen Anleihen lag nach Veröffentlichung der Daten bei 3,80%, blieb aber im Laufe des Tages bei 3,90%. Die Rendite von 10-jährigen Anleihen, die kurz nach Veröffentlichung der Daten bei 3,34% lag, fiel um vier Basispunkte auf 3,40%.
Die Bank of England hat den Leitzins wie erwartet um 25 Basispunkte auf 4,50% erhöht.
- Nasdaq Composite: +17,8% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +7,6% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +0,5% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +0,1% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: -0,9% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- PPI für April 0,2% (Konsens 0,3%); Vorheriger wurde von -0,5% auf -0,4% überarbeitet; Der April-Basispreisindex für Produzenten beträgt 0,2% (Konsens 0,3%); Der vorherige wurde von -0,1% auf 0,0% überarbeitet.
- Der Schlussfolgerung des Berichts zufolge setzt sich der Rückgang der Produzenteninflation fort. Im Jahresvergleich stieg der Gesamt-PPI um 2,3% im Vergleich zu einem Anstieg um 2,7% im März. Ohne Berücksichtigung von Lebensmitteln und Energie stieg der Index der Produzentenpreise im Vergleich zu 3,4% im März um 3,2%.
- Wöchentliche Erstanträge 264 Tsd. (Konsens 247 Tsd.); Vorheriger 242 Tsd.; Wöchentliche fortlaufende Anträge 1,813 Mio.; Vorheriger wurde von 1,805 Mio. auf 1,801 Mio. überarbeitet.
- Der Schlussfolgerung des Berichts zufolge erreichten die Erstanträge den höchsten Stand seit dem 30. Oktober 2021 und bewegen sich in Richtung einer Entspannung auf dem Arbeitsmarkt.
Im Voraus zum Freitag erhalten Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten:
- 8:30 Uhr Eastern Time: April-Importpreise (vorher -0,6%), Importpreise ohne Öl (vorher -0,5%), Exportpreise (vorher -0,3%) und Exportpreise ohne Landwirtschaft (vorher -0,2%).
- 10:00 Uhr Eastern Time: Vorläufige Verbraucherstimmungsstudie der University of Michigan im Mai (Konsens 62,9; vorher 63,5)
Energie: Öl unverändert - Brent 74,60 USD.
Im Fokus der Märkte - neue Runde von Verhandlungen zwischen Biden und McCarthy (Repräsentantenhaus) zur Erhöhung der Schuldenobergrenze. US-Finanzministerin Yellen traf sich mit den Chefs der größten US-Banken zur Situation eines möglichen Zahlungsausfalls.
Das zuvor geplante Treffen zwischen Biden und McCarthy für heute, den 12. April, wurde auf den Beginn der neuen Woche verschoben.
Die OPEC hat die Prognose für die Ölnachfrage in China erhöht - aber insgesamt bleibt die Prognose weltweit unverändert.
Fazit: Der US-Markt ist bereit für Wachstum, aber nur nach einer positiven Entscheidung zur Schuldenobergrenze der USA.
Mikhail Makarov, weitere Analysten:
