S&P500
Überblick 15.05
US-Markt: horizontale Konsolidierung.
Die wichtigsten US-Indizes fielen moderat zum Ende der Woche: Dow -0,4%, NASDAQ -0,75%, S&P500 -0,6%, S&P500 4125, Bereich 4080 - 4160.
Die Börse begann den Tag am Freitag optimistisch. Allerdings war das Preisverhalten der Indizes während des größten Teils der Sitzung negativ. Am Nachmittag gab es eine Erholung, nachdem der S&P 500 kurzzeitig unter die Marke von 4100 gefallen war, was zu nur bescheidenen Verlusten an einem Tag schwacher Handelstätigkeit führte.
Mega-Cap-Aktien unterstützten den Markt insgesamt den größten Teil der Woche, aber am Freitag drehten sich die Geldströme mehrmals um. Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) fiel um 0,3%, während der Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) unverändert schloss und der S&P 500, gewichtet nach Marktkapitalisierung, um 0,2% fiel.
Auf der einen Seite gab es keine Sicherheit für Investoren. Dies folgte auf die Nachrichten, dass das für Freitag geplante Treffen zwischen Präsident Biden und den Kongressführern zur Diskussion der Schuldenobergrenze auf Anfang nächster Woche verschoben wurde, da die Teilnehmer weiterhin verhandeln. Darüber hinaus folgte dies auf eine Vorabumfrage der Verbraucherstimmung an der University of Michigan für Mai, die einen Rückgang der Stimmung und eine Erhöhung der Inflationserwartungen für die nächsten fünf Jahre auf 3,2% gegenüber 3,0% zeigte. Dies ist der höchste Wert seit 2011.
Die Breite des Marktes zeigte eine etwas gemischte Dynamik unter der Oberfläche der Indizes. An der NYSE und Nasdaq hatten die fallenden Aktien nur einen geringfügigen Vorteil gegenüber den steigenden Aktien.
Die Indikatoren der Sektoren des S&P 500 waren ebenfalls uneinheitlich: Viele Sektoren schlossen in der Nähe ihrer Eröffnungskurse. Der Konsumgütersektor (-0,9%) zeigte die schlechtesten Ergebnisse aufgrund von Verlusten bei Amazon.com (110,26 AMZN, -1,92, -1,7%) und Tesla (167,98 TSLA, -4,10, -2,4%). Gleichzeitig führten anhaltende Bedenken hinsichtlich des Wachstums zu einem relativen Vorsprung der defensiven Sektoren - Versorgungsunternehmen (+0,4%) und Konsumgüter (+0,3%).
Gestern standen die Aktien regionaler Banken im Fokus. Der SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) hatte einen Achterbahn-Tag. Er stieg um 1,1% und fiel um 1,1%, schloss die Sitzung jedoch mit einem Anstieg von 0,6% ab.
Die Rendite von Staatsanleihen ist aufgrund steigender Inflationserwartungen für die nächsten fünf Jahre gestiegen. Die Rendite von 2-jährigen Anleihen, die kurz vor der Emission bei 3,91% lag, stieg um sieben Basispunkte auf 3,98%. Die Rendite von 10-jährigen Anleihen, die kurz vor der Veröffentlichung bei 3,38% lag, stieg im Laufe der Sitzung um sieben Basispunkte auf 3,46%.
- Nasdaq Composite: +17,4% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +7,4% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +0,5% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +0,1% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: -1,2% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Importpreise im April um 0,4% gestiegen; Vorherige wurde von -0,6% auf -0,8% revidiert
- Importpreise im April ohne Öl unverändert bei -0,5%
- Exportpreise im April um 0,2% gestiegen; Vorherige wurde von -0,3% auf -0,6% revidiert
- Exportpreise im April ex-ag. um 0,2% gestiegen; Vorherige wurde von -0,2% auf -0,5% revidiert
- Der Schlussfolgerung des Berichts zufolge entspricht er den im April veröffentlichten Berichten über Verbraucherpreisindizes und Produzentenpreisindizes, die einen Rückgang des Inflationsdrucks im Jahresvergleich zeigten.
- Vorläufiger Index des Verbrauchervertrauens in Michigan im Mai bei 57,7 (Konsens 62,9); Vorheriger Wert 63,5
- Die Schlussfolgerung des Berichts zufolge haben sich die Verbraucherstimmungen aufgrund von Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten abgeschwächt, die die Aktivität der diskretionären Ausgaben einschränken könnten, was wiederum Druck auf das Wirtschaftswachstum ausüben würde.
Vorausschauend auf Montag erhalten Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten:
- 8:30 Uhr Eastern Time: Empire State Index für Mai (zuvor 10,8)
- 16:00 Uhr Eastern Time: Netto-Langfristströme TIC für März (vorher 71,0 Milliarden US-Dollar)
Energie: Öl im Bereich - Brent 74 USD.
Wahlen in der Türkei - Erdogan war im ersten Wahlgang knapp vor dem Sieg - erzielte jedoch am Ende etwas weniger als 50% und wird in der zweiten Runde der Wahlen antreten.
US-Staatsverschuldung - die wichtigste Frage für die Märkte in der neuen Woche. Biden äußerte vorsichtigen Optimismus. Es ist noch unklar, an welchem Tag die Verhandlungen zwischen Biden und dem Kongress über die Staatsverschuldung fortgesetzt werden. Frist ist der 1. Juni.
Fazit: Der Markt wartet auf eine Entscheidung zur US-Staatsverschuldung.
Makarov Mikhail, noch mehr Analysten:
