Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt in den letzten Wochen ungewöhnlich, aber praktisch unverändert. In diesen Wochen begannen die Kurse von den zuvor erreichten Höchstständen abzuweichen, so dass die dreiwellige Aufwärtsstruktur als abgeschlossen betrachtet werden kann. Der gesamte Aufwärtstrend kann noch eine fünfwellige, korrektive Struktur aufweisen, aber derzeit rechne ich mit dem Aufbau eines neuen Abwärtstrends, der höchstwahrscheinlich auch dreiwellig sein wird. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich auf das Instrument in der Nähe der 5. Stelle warte, von wo aus die Aufwertung der europäischen Währung begann.
Der Höchstpunkt des letzten Trendabschnitts lag nur wenige Dutzend Punkte über dem höchsten Punkt des vorherigen Aufwärtsabschnitts. Seit Dezember letzten Jahres kann die Bewegung des Instruments als horizontal betrachtet werden und ich denke, dass sich diese Art der Bewegung fortsetzen wird. In den letzten 2-2,5 Monaten ist die Nachfrage nach Euro ständig gestiegen, aber ich habe mehrmals darauf hingewiesen, dass der Nachrichtenhintergrund für den Euro nicht stark genug ist, um seinen Preis so stark steigen zu lassen. Jetzt wird jedoch klar: Es war notwendig, einen überzeugenden Aufwärtstrend zu bilden, um dann einen Abwärtstrend zu bilden.
Der Anstieg der EZB-Zinssätze hat sehr begrenztes Potenzial.
Das Euro/Dollar-Instrument stieg am Montag um 25 Basispunkte und zeigte eine sehr schwache Aktivität. Heute haben wir eine klassische Korrektur nach einer stärkeren Bewegung am Vortag gesehen. Am Freitag setzte sich der Rückgang des Euro fort und am Montag gab es eine leichte Aufwärtskorrektur. Alles ist logisch. Heute war die Nachrichtenlage sehr schwach. Der Bericht über die industrielle Produktion in Deutschland war nicht nur schwach, sondern sehr schwach, was jedoch die Stimmung am Markt nicht beeinflusste. Ich erinnere daran, dass während der letzten Aufwärtswelle die Nachfrage nach dem Euro nicht immer logisch stieg. Jetzt kann jedoch der Dollar unter dem Einfluss derselben Wellenanalyse nicht immer klar und offensichtlich steigen.
Das Problem für den Euro besteht darin, dass von der EZB keine aggressive Geldpolitik mehr zu erwarten ist. Einige Analysten bezweifeln sogar, dass der Zinssatz überhaupt auf 4% steigen wird, obwohl er derzeit bei 3,75% liegt. Aber die am weitesten verbreitete Meinung auf dem Markt ist derzeit, dass ein oder zwei Zinserhöhungen im Jahr 2023 erfolgen werden, was den EZB-Zinssatz immer noch deutlich unter dem Zinssatz der Fed lassen wird. Wenn die Nachfrage nach Euro-Währung früher aufgrund der Erwartungen an eine starke Erhöhung des Euro-Zinssatzes steigen konnte, ist es jetzt offensichtlich, dass die Politik nicht mehr lange härter wird. Daher denke ich, dass sich jetzt alles zugunsten einer erhöhten Nachfrage nach dem US-Dollar entwickelt. Ich erwartete in den letzten Monaten einen Rückgang des Instruments und empfahl regelmäßig, Verkäufe in Betracht zu ziehen.
Allgemeine Schlussfolgerungen.
Basierend auf der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufwärtstrend abgeschlossen ist. Daher empfehle ich jetzt Verkäufe und das Instrument hat genügend Raum für einen Rückgang. Ich denke, dass Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 durchaus realistisch sind. Mit diesen Zielen empfehle ich den Verkauf des Instruments bei Umkehrungen des MACD-Indikators "nach unten", solange das Instrument unterhalb des Niveaus von 1,1030 liegt, was 0,0% Fibonacci entspricht.
Auf einer höheren Wellenlänge hat die Aufwärtsbewegung eine ausgedehnte Struktur angenommen, aber sie ist wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf Aufwärtswellen gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Der Abwärtstrend kann noch nicht abgeschlossen sein und kann jede Form und Länge haben.
